精算師的師承關(guān)系影響產(chǎn)品設(shè)計大方向

　　理財周報記者 蔡嵩婷/文

　　對于保險行業(yè)而言，精算是最核心的技術(shù)。一款保險產(chǎn)品的誕生，其復(fù)雜的費用計算就是由他們來測算。但對于外界來講，由于精算師的工作極度精密，且進(jìn)入這一職業(yè)需要很高門檻，這些因素為他們蒙上了一層神秘的面紗。

　　到底這群保險產(chǎn)品的設(shè)計師是怎樣的一群人呢？

　　精算師主要負(fù)責(zé)產(chǎn)品設(shè)計和公司資產(chǎn)負(fù)債評估

　　當(dāng)人們提到“精算師”的時候，馬上會將其與保險產(chǎn)品設(shè)計者畫上等號，但實際上，精算師還可以分成多個種類。

　　雖然都統(tǒng)稱為“精算師”，但是其負(fù)責(zé)的工作卻有所差異，按照海外保險業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)的區(qū)分，精算師主要分為產(chǎn)品設(shè)計、資產(chǎn)評估、投資、年金等多種類型。但是由于中國市場上保險公司的規(guī)模和業(yè)務(wù)種類有限，所以一般的精算師，主要負(fù)責(zé)產(chǎn)品設(shè)計和資產(chǎn)評估工作。

　　對于產(chǎn)品設(shè)計精算師而言，通常要參與產(chǎn)品設(shè)計的整個流程。首先要參與前期討論，分析保險公司現(xiàn)有產(chǎn)品特征，然后進(jìn)行客戶特征分析，還要與營銷人員進(jìn)行交流，再根據(jù)各方意見建立模型，完成產(chǎn)品設(shè)計。這其中不僅涉及到客戶可以看到的條款內(nèi)容，還包括退保率、投資比例、投資方向等內(nèi)容。產(chǎn)品設(shè)計完成后，還要參加產(chǎn)品路演、試銷，對存在問題進(jìn)行調(diào)整。等產(chǎn)品上市一段時間后，還要進(jìn)行后期評估。

　　中國保險公司的精算師還需要擔(dān)負(fù)的一個重要工作就是對保險公司的資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行評估。例如，保費收入中一部分會作為準(zhǔn)備金留存在保險公司，因此這部分就成為了公司負(fù)債。精算師必須定期對公司資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行評估，向監(jiān)管部門提交報告，上市保險公司還需要公布財務(wù)報告，其中的資產(chǎn)負(fù)債評估內(nèi)容就必須要精算師來負(fù)責(zé)審核，包括內(nèi)涵價值、償付能力、動態(tài)償付能力等多項指標(biāo)。

　　太平人壽一位精算師說：“精算師的工作主要和數(shù)字打交道，需要綜合運用數(shù)學(xué)、統(tǒng)計、金融、財務(wù)等知識，開發(fā)設(shè)計產(chǎn)品，并對公司的經(jīng)營利潤以及風(fēng)險情況進(jìn)行分析和控制�！�

　　首創(chuàng)安泰精算部經(jīng)理章暉告訴記者：“精算師的主要工作是協(xié)調(diào)保險公司的各個流程，無論是保全、核保、系統(tǒng)，還是營銷、市場、投資等等環(huán)節(jié)都要熟悉�！�

　　本土精算人才匱乏

　　本土精算師的匱乏一直是困擾中國保險公司發(fā)展的重要問題之一，目前符合精算師要求的本土精算師僅100多人，這個數(shù)字還不到中國香港地區(qū)精算師人數(shù)的三分之一。由專家預(yù)測，未來十年間中國保險市場上對于精算師的需求量將達(dá)到5000人以上。

　　業(yè)內(nèi)人士告訴記者，培養(yǎng)一名精算師需要經(jīng)歷較長時間，通常在5-7年，最快也要3年。如果通過前9門考試，可以獲得“準(zhǔn)精算師”資格，如果再通過后6門考試，就可以獲得“精算師”資格。

　　為了彌補精算師人才缺口，保監(jiān)會曾于2004年發(fā)文《關(guān)于精算責(zé)任人任職資格的通知》，允許具有海外精算資格的人員擔(dān)任精算師職位。當(dāng)時，符合條件的本土精算師僅43人，中國自己的精算師認(rèn)證考試也經(jīng)歷了5年無人通過的尷尬境遇。

　　“當(dāng)時很多保險公司引進(jìn)了海外精算師，擔(dān)任精算部的高級職位。但是隨著本土精算師人數(shù)和素質(zhì)的提高，現(xiàn)在海外精算師的人數(shù)有所下降，很多公司的首席精算師都是由本土人士擔(dān)任�！闭聲煾嬖V記者。

　　但這仍然無法掩蓋中國精算師的短缺，目前很多公司的精算人員在進(jìn)入公司2年后就開始獨立設(shè)計產(chǎn)品，有時甚至僅一年。“時間短就容易造成考慮問題不全面，如果要完成一個比較好的產(chǎn)品，還是需要長時間的實踐和磨練，兩年以上的磨煉期會比較穩(wěn)妥一些�！闭聲熯�補充道：“西方發(fā)達(dá)市場中，新手通常會有更長的磨煉機(jī)會，一是因為他們的分工比較細(xì)，需要更長的時間完成統(tǒng)籌性工作。另一個原因在于中國從事精算的人員數(shù)量太少，所以只能快速提升。”

　　精算師的知識結(jié)構(gòu)

　　精算師的知識結(jié)構(gòu)需要“橫跨多個領(lǐng)域”，數(shù)學(xué)、保險、法律、計算機(jī)、金融、市場營銷等知識都需要掌握。

　　現(xiàn)在無論是海外經(jīng)歷還是海外認(rèn)證資格，在精算圈子里都是“香餑餑”，因此許多人員會選擇北美或英國的精算師資格認(rèn)證體系考試，甚至有些人只參加海外的認(rèn)證�！半m然都是西方的認(rèn)證體系，但實際上卻有著很大的區(qū)別�！闭聲熛壬�告訴記者。

　　由于我國的經(jīng)濟(jì)體系與北美比較接近，因此，美國的認(rèn)證相對簡單，參加考試者比例也較多。美國的精算師認(rèn)證共有八門課程，“如果順利的話，最快也要4-5年的時間才能夠完成所有的考試。”章暉先生告訴記者。

　　與美國的體系相比，英國需要考核更多內(nèi)容，美國的體系除了基礎(chǔ)部分一致外，后續(xù)內(nèi)容會讓學(xué)員選擇自己的考核方向，壽險、財險、資產(chǎn)評估等；但是英國體系中精算師必須通過所有這些方向的考試，因此不僅所需要掌握的知識更多，考察的科目也更多。這也是許多中國精算師選擇美國體系而非英國體系的原因之一。

　　既然美、英的認(rèn)證體系之間存在著明顯區(qū)別，那么其背后的原理又有何差異呢？這種師承對于產(chǎn)品設(shè)計精算師會有什么影響呢？

　　“當(dāng)然會有�！彪`屬于英國精算體系的新華人壽首席精算師楊智呈非常肯定地告訴記者，“精算師設(shè)計產(chǎn)品時考慮問題的方式，與其受到的教育有著密切聯(lián)系。比如美國體系更加注重市場效應(yīng)，而英國產(chǎn)品則更注重遵循對客戶的公平性原則。”

　　以分紅險為例，現(xiàn)在中國市場上大多數(shù)的分紅險屬于現(xiàn)金分紅產(chǎn)品，也就是說保險公司提供的分紅以現(xiàn)金的方式給到客戶，這種其實就是海外市場上統(tǒng)稱的“美式分紅”。與此相對的則是“英式分紅”，也稱為“保額分紅”，即客戶的分紅所得累積在其保險合同中的保額之上。

　　雖然對于客戶而言，似乎沒有大區(qū)別，中國的客戶往往更傾向于可以得到現(xiàn)金的美式分紅方式。但實際上，兩種分紅方式對于保險公司的運作卻有一定差異。在現(xiàn)金分紅體系下，客戶實際上在與股東分享利益，兩者之間的關(guān)系存在一定的矛盾；根據(jù)英式分紅的規(guī)定，股東只有在客戶獲得分紅時才可能獲得分紅，且之間的比例是在事先確定的，公司只有把總的分紅池做大，才能保證股東利益，所以股東與客戶利益的一致性較高。

　　從今年新華人壽推出的兩款產(chǎn)品中，可以明顯地看到英式分紅產(chǎn)品的特征，一款是分紅型“吉利相伴”，另一款萬能型“金包銀”產(chǎn)品。前一款是典型的英式保額分紅產(chǎn)品，后一款則將英、美兩種體系特色融合在一起。這種明顯偏好英國保險產(chǎn)品的理念主要來自于師承英國的楊智呈。