中國保監會于14日14時30分舉行機動車交通事故責任強制保險費率調整聽證會，就中國保險行業協會提出的《關于上報交強險費率方案的請示》，聽取各方面意見。新浪財經對此次聽證做圖文報道。

　　俞圣灝 ：

　　各位代表好，今天聽了各位代表提了關于三個大概關于精算技術方面的問題。因為提到精算專業問題的話，可能用的專業詞語比較多，而且因為由于我在兩地跑，專業的思維可能有一些英文的思維，有的時候可能分析不準確，有的時候可能會出現時間的滯后。

　　

準備金是每個公司精算負責人，根據保監會的規定，還要根據國際常用精算的方法計算出來的。所以，在這兒的話，就不對準備金的量，因為我沒有參與每家公司準備金的計算，但是我可以跟大家介紹一下準備金計算大致方法和過程是什么樣的。 　

　　一般來說，現在在國內所有的精算事務所采取的方法，都是全世界通用、常用的精算方法，舉一個例子，我們會用鏈梯法、BF法，在比較少數的情況下會用賠付率法，根據我的經驗，這些方法如何做的呢？我們會根據公司去年一年實際的經營結果，就是我們把賠付的數字根據精算的規則歸類，把它們整編，整編出的形狀是倒過來的三角形。我們根據歷史的發展趨勢預測，預測每個出險季度最終的賠付大概是多少。我為什么說大概呢？因為我們只有一年的經驗，所以在數據的預測和最終的賠付上，有可能存在不穩定性。我們發展到最終結果的時候，我們把最終結果減去已決賠款，所以我們得到未決賠償準備金，就是你們看到在匯總報告上所叫未決賠償準備金。所以，一般來說，我們的方法都使用國際的方法，為什么說在國內會用國際的方法呢，因為精算的行業是一個相當窄的行業，美國精算協會、中國精算協會，就是像這樣的協會相當少，而且相當的專業化，因為它人少，專業化就是說在信息的流通方面相當快，而且在國內來說，最近一年、兩年保監會做相當大的工作，以前準備金相當簡單，就是4%的賠款。因為這4%的賠款從很大程度上是低估的準備金，所以在最近的一年、兩年的過程當中，保監會發布的很多的規定、很多的準備金管理規定和管理規定的細則，這個細則給行業精算師定下作業的規范，就是在這個規范下面按照這樣一種方法，來提取準備金從這個角度來看，我是覺得結果從除了數據不穩定性，因為只有一年的經驗，其他從方法來講還是國際的方法。這是我對準備金的一個介紹。 　

　　我想再介紹一下定價的方法。精算定價不能說是深奧，也是一個相當專業性的東西，所以我還是做了一個比較簡單的介紹。定價這塊，我們是第一次定價過程，第二次定價過程，都是參與的。第一次定價過程當中，我們覺得挑戰相當大，因為我們沒有數據，交強險剛剛開始，我們定價的時候，實際上在交強險開始之前，就是根本沒有數據。所以，我們當時決定要采用的方法，是采用一種方法，就是計算了每輛車的成本預計是多少，要用這個方法的話，實際上我們要把這個成本分成兩個部分：一是出險頻率，一是按均賠款。這兩個當時參考的依據是商業三者險以前經驗。因為出險頻率一般來說還是比較平穩，因為三者險和交強險兩者之間下端賠案應該是比較相近的。就是說主要差異還是在按均賠款里面，我們根據商業險的經驗，我們根據無責一個條件，對商業險的作了一個調整。還有比較零星的東西，像責任范圍擴大，我們用以前的經驗作為調整以后，得到了第一次的費率定價的結果。 　

　　這次我們做得時候，我們已經積累了一年的數據，所以我們這次做的時候方法是使用賠付率法，因為賠付率法第一比較容易解釋，賠付率法什么意思呢？就是我們從匯總報表當中拿出139億的總賠付數據，然后我們再取已決保費，這兩個相比是61.4%，我們在這個賠付率的基礎上，我們對分子分母加以調整，分子的調整主要是因為限額從5萬到11萬，這是傷殘的一塊。所以因為限額調整的話，整個交強險預測的賠付就高了。我們對分子就是采用但車均保費那塊也作了一個調整，因為這下面一塊，實際上就是說由于現有的交通機動保費的浮動辦法，就是第一年客戶是沒有優惠的，但是隨著駕駛經驗，比如一年、兩年、三年有一個10%、20%、30%的折扣，這一塊影響力差不多有5個百分點，因為達到70%的客戶會在第四年享受到30%的優惠。所以，我們在上面、下面進行調整以后，把去年的賠付率預測到明年的最終賠付率，預測完以后，從我們精算技術角度來看，差不多應該已經結束了。因為最終選擇的話，里面還有一個其他的因素在里面，從我們精算角度來看，我們還測算了一下假如我們下來還是用現在的費率下調的機制的話，就是大致上在靜態情況下，賠付會是多少？所以，這兩塊我介紹了一下這次定價的時候，我們的方式方法是什么樣的。一般賠付率法和BF法的話，這兩個大的方法在全世界的保險公司，在做定價的時候，還是用得相當的普遍。

　　第三，不盈不虧原則在我們定價當中怎么體現。實際上我們在做的時候，這個方法我們作了很多的時間。為什么呢？因為定價是定價在先，而且第一次定價的時候，根本沒有相關的交強險數據。定價在先，成本在后。所以我們要做一定的預測，因為這樣一個原因，真正的結果會不會跟我們精算結果完全一樣，我可以坦率地講，可能是相當小。所以，不但是這個問題，我們的數據信息還是相當有限。國內的整個情況變化，現在從國內來講，經經濟增長10%，在國內經歷30、40年變化，差不多在國內5、10年的時間都達到了。在這樣一個快的情況變化之下，我們任何一個定價預測，就是浮動性不確定性還是很高的。加上另外一點就是投資收益，你們都經歷過內地，就是國內的

股票市場的相當大的浮動性，那就是說，保險公司投資股票市場占額比例還是很小，無論怎么說，也有相當大的浮動性。在這些浮動性下面，當然為定價產生很多的困難。但是我覺得，因為你定價在先，成本在后，任何語言要定價跟實際經驗一模一樣困難都很大，但是我的想法就是說可能一年不行，但是隨著交強險逐漸進入一個穩定性，我認為穩定性需要三到四年，穩定性以后時間要拉長，根據幾年的數據觀察，通過長期的角度，用長期的觀點，來看不盈不虧。這是一個比較可取的方法。