預計發行約10億股A股和9億H股；A股IPO有望本月“上會”，12月掛牌

　　【網絡版專稿/《財經》雜志實習記者 沈乎】《財經》記者獲悉，太平洋保險集團(下稱太保)預計年內在A股上市。太保發行前總股本為67億股，預計先發行約10億股A股(約占擴大后總股本的12%)，之后再發行9億股H股(約占擴大后總股本的10%)。

　　一位投資銀行人士稱，太保IPO融資規模預期超過400億元，遠超過以前坊間傳說的200億元。如按融資額在400億元至450億元之間計算，太保的上市定價，A股和H股的平均價大致在每股21—24元。最終定價和融資規模則需路演詢價后確定。

　　目前，太保前三大股東分別為申能集團、寶鋼集團以及美國私募基金凱雷攜寶德信。此前大連實德曾入股太保，但據悉實德已將大部分太保股份清理，目前只留下很小一部分。

　　據悉，太保預計11月在中國

　　目前，太保總資產超過1800億元，以資產排名計是中國第三大保險集團。太保曾因2004年虧損，未能達到A股上市的連續三年盈利要求。不過，為了能趕在這一波牛市行情中上市，太保通過國務院特批的方式取得了上市資格。

　　此次整體上市的太平洋保險集團利潤主要來自太平洋壽險和太平洋產險。2006年年報顯示，太平洋壽險當年盈利10.7億元，太平洋產險盈利5.83億。不過，一位投行人士曾對《財經》表示，依據新會計準則進行追溯調整之后的太保年報，有可能與以往的統計數據產生一定差異。

　　根據保監會網站10月30日公布的數據，今年前三季度，太保壽險保費收入為355.7億元，位列全國第三；太保產險保費收入為185.4億元，位列全國第二。

　　中國前兩大保險公司均已于2007年上半年在A股上市。中國人壽(上海交易所代碼：601628)于4月發行15億股A股，發行價18.88元，市盈率達97.8倍。中國平安(上海交易所代碼：601318)今年3月發行11.5億股A股，發行價33.8億元，市盈率76倍。

　　中國平安、中國人壽目前股價分別在118元及63元左右，由于業績增長，其市盈率已分別回落至51倍及52倍。截至今年第三季度，中國人壽每股收益達0.87元，而中國平安截至三季度每股收益達1.65元。-