近一年多了，股市火爆，基金收益動輒翻番，投資型保險的收益也水漲船高，于是，高收益也成為不少養老年金保險銷售時祭出的主要賣點。

　　然而，需要提醒投資者的是，盡管目前市面上的養老年金保險產品花樣翻新，但多數產品高收益僅僅是個幌子，在目前的低利率環境下，與其關注各養老年金保險所打出的高收益指標，不如重點選擇一些有分紅功能、保證領取期限較長、年金領取時間和方式更符合自己需求的產品。

　　記者 吳倩

　　現狀：年金產品花樣翻新

　　養老年金保險是一種特殊的保險，與大家所熟悉的意外險、重大疾病保險不同，它并不會在保戶出現意外、疾病等事故時給予一定的賠償，而是在被保險人到達一定年齡，如到退休年齡時，開始定期地向其發放養老金。

　　對于廣大市民來說，在年輕時的事業奮斗期，收入通常大于支出，把節余下來的錢用于買養老年金保險，到退休時，可以從保險公司每年或每月領到一筆養老金，就可以補充由于不工作導致的現金不足，是理財規劃中難以或缺的重要內容之一。針對市民對養老年金保險的潛在需求，保險公司推出的養老年金保險也是花樣翻新。

　　此前，市場上傳統的養老年金產品多為定額給付型，即在投保時就已確定未來每年可領取的年金額度，有的甚至連領取的年限也固定下來。而近一年來，市場上開始涌現一些增額型的養老年金產品，有的產品規定，年金領取可以按事先約定的固定比例遞增，如，一產品約定被保險人60歲后每月可領取年金：第一年每月領取基本保費的1%，以后每年遞增前一年的5%。

　　真相：單利高收益是幌子

　　養老年金保險花樣翻新，市民們在挑選年金保險時，往往將關注點主要聚集在年金保險的回報率上，而高收益也成為養老年金險銷售時祭出的主要賣點。

　　如，一被保險人，30歲，年繳7100元，20年繳費，保額10萬元，自60歲起，年領5000元至80歲，如果健康地生存到80歲，保險公司將一次性給付20萬元，如果不幸身故將獲得20萬元的賠付。

　　通常，在銷售時，代理人會為保戶算筆賬：買保險的成本：7100×20＝14.2萬元，若生存至滿期，能獲得年金10萬元，同時獲得滿期金20萬，投資回報率為：(10+20-14.2)/14.2×100%＝111.27%。

　　投保不足15萬可獲取10萬元年金和20萬元滿期金，投資回報率111%，可實際的投資回報率真有這么高嗎？

　　專家指出，在這類年金和養老保險的推銷中，往往以單利計算取代復利計算，回避金錢的時間價值，讓保戶覺得回報很高，但其實，由于這些年金要分20年才能拿到，20萬元滿期金也要30年后才能拿到，考慮到時間價值和復利因素，該產品的實際最高年回報率只有2%。

　　而實際上，即使一些新推的年金遞增的養老年金保險產品，實際的投資回報率也高不出多少，如表中C產品示例。

　　建議一：低利率時代需分紅“打底”

　　對于一些保守的消費者來說，一般較青睞傳統的固定利率的養老年金保險產品，認為越“花哨”的養老險越不“保險”，存在一定風險。

　　但其實，如上所述，一些傳統的固定利率的養老年金保險產品的預定利率是確定的，一般在2.0%~2.4%，日后從什么時間開始領，領多少錢，都是投保時就可以明確選擇和預知的。

　　因此，保險公司相關人士建議，在目前的低利率時代購買養老年金保險這樣一種長期儲蓄險種，還是選擇有分紅功能的產品為佳，以便將來市場利率上升后，投保者能夠在一定程度上得到保險公司的補償。

　　而由于與其他保險產品不同，保戶購買養老年金保險，從購買到領取養老金，時間跨度可能相隔10年、20年乃至更長的時間，因此，在購買養老年金保險時，也應該首要考慮帶有分紅功能的產品，以抵御這幾十年的通脹風險。

　　假設目前我們每年需要6000元的基本生活費，某保戶的養老年金險在20年后每年可以領取1萬元，但其實，按4%的通脹率估算，20年后，這領到的1萬元錢的購買力尚不及現在的5000元，在使用時已不能滿足基本的養老需求。

　　建議二：重點關注四大指標

　　既然高收益只是幌子，不足以作為選購養老年金保險的標準，那么，除了要選帶有分紅性質的險種外，保戶在選擇養老年金保險時，還應以何標準做選擇呢？

　　專家建議，保戶可以根據自己的實際需求，重點關注四大指標。

　　一是領取方式。目前，養老年金保險通常有定額、定時或一次性躉領三種方式。躉領是在約定領取時間，把所有的養老金一次性全部提走的方式；定額領取的方式則是在單位時間確定領取額度，直至將保險金全部領取完畢，目前，多數商業養老年金保險是按年給付的方式；定時則是約定一個領取時間，根據養老保險金的總量確定領取的額度。

　　二是領取時間。與社保養老金相比，商業養老年金保險的領取時間比較靈活，并且通常在沒有開始領取之前可以更改。年金領取的起始時間通常集中在被保險人50、55、60、65周歲這四個年齡段。

　　三是保險期間，也就是從保險合同生效到終止的時間跨度。保險期間將直接關系到養老金領取的時間長度。目前，市場上的產品分定期和終身兩種，而定期型產品有保至80歲的產品，有保至88歲的產品等，而也有養老金保險給付期限到被保險人身故為止。

　　四是保證領取。養老年金保險是以被保險人生存為給付條件的一種保險，為避免被保險人壽命過短損失養老金的情況，不少養老險都承諾10年或者20年的保證領取期。一般來說，保證領取期越長越有吸引力。

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