本報(bào)記者 黃蕾

　　未搭上第一批企業(yè)年金“選秀”班車(chē)的保險(xiǎn)公司，顯然不會(huì)錯(cuò)過(guò)本月打響的第二批企業(yè)年金管理“牌照”爭(zhēng)奪戰(zhàn)。

　　據(jù)本報(bào)記者多日采訪了解，十多家保險(xiǎn)公司將逐鹿企業(yè)年金市場(chǎng)，包括養(yǎng)老保險(xiǎn)公司、人壽保險(xiǎn)公司以及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司在內(nèi)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，都在為爭(zhēng)奪受托人、投資管理人、賬戶管理三種身份，磨刀霍霍。

　　爭(zhēng)當(dāng)多種角色

　　“我們正在準(zhǔn)備申請(qǐng)材料，希望能趕上這趟‘選秀’班車(chē)。”成立僅四個(gè)月的長(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)公司正忙于備戰(zhàn)9月啟動(dòng)的企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定。

　　長(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)公司內(nèi)部人士告訴記者，在整體承接上海企業(yè)年金存量的基礎(chǔ)上，公司希望能與國(guó)內(nèi)其余企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)一同參與對(duì)新企業(yè)年金的競(jìng)爭(zhēng)，而參與第二批企業(yè)年金“選秀”無(wú)疑是進(jìn)入市場(chǎng)的最佳平臺(tái)之一。

　　盡管上述人士不愿向記者透露長(zhǎng)江養(yǎng)老申請(qǐng)哪幾種資格，不過(guò)，從第一批兩家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司分別拿下兩種身份，以及這次年金“選秀”不再接受單一的受托人或賬戶管理人申請(qǐng)這兩點(diǎn)來(lái)看，長(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)公司至少同時(shí)申請(qǐng)受托人及投資管理人兩種身份，甚至還會(huì)申請(qǐng)賬戶管理人的身份。

　　業(yè)內(nèi)人士接受記者采訪時(shí)表示，在除了托管人角色只能由銀行擔(dān)任外，其他三類(lèi)角色保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)均可承擔(dān)。而從近期監(jiān)管部門(mén)頻頻吹風(fēng)“優(yōu)化資源配置，便于機(jī)構(gòu)發(fā)展”的內(nèi)容來(lái)看，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有望獲得三種身份、扮演三種角色，即建立“三位一體”的企業(yè)年金經(jīng)營(yíng)模式。

　　若一家險(xiǎn)商由于實(shí)力單薄而無(wú)法同時(shí)拿下三種資格，那么，倚賴集團(tuán)或兄弟公司進(jìn)行一攬子企業(yè)年金操作模式，也不失為一條有效途徑。泰康人壽打的正是這個(gè)如意算盤(pán)。在泰康人壽拿到第一批企業(yè)年金賬戶管理人資格的基礎(chǔ)上，泰康養(yǎng)老保險(xiǎn)公司及泰康資產(chǎn)管理公司明確表示將分別申請(qǐng)受托管理人、投資管理人資格。

　　時(shí)間及門(mén)檻兩大問(wèn)題

　　近來(lái)在投資領(lǐng)域顯山露水的保險(xiǎn)新軍生命人壽，同樣對(duì)年金管理資格申請(qǐng)抱以期待。“我們當(dāng)然希望參加這次企業(yè)年金管理資格申請(qǐng)，關(guān)鍵看能不能趕得上。”生命人壽總經(jīng)理李鋼在電話中對(duì)記者表示。李鋼所擔(dān)心的是，一旦準(zhǔn)備不夠充分，有可能被攔在門(mén)外。

　　由于時(shí)間緊迫性，海康人壽總經(jīng)理萬(wàn)維德也遺憾地告訴記者，“不會(huì)考慮參與這次企業(yè)年金爭(zhēng)奪戰(zhàn)。”不過(guò)，他向記者表示，海康人壽外方股東荷蘭全球人壽素以年金管理業(yè)務(wù)見(jiàn)長(zhǎng)，后者今年5月底將興業(yè)基金49%的股權(quán)收入囊中，未來(lái)借助外方股東的平臺(tái)，海康人壽或?qū)⑴c興業(yè)基金一同進(jìn)軍中國(guó)年金市場(chǎng)。

　　除時(shí)間這個(gè)問(wèn)題外，對(duì)于外資保險(xiǎn)公司（包括合資）來(lái)說(shuō)，他們擔(dān)心的仍是關(guān)鍵的門(mén)檻問(wèn)題，恐“竹籃打水一場(chǎng)空”。

　　盡管監(jiān)管部門(mén)已放出“企業(yè)年金向外資開(kāi)放速度加快”的信號(hào)，并明確表示簡(jiǎn)化外資申請(qǐng)年金管理資格的審批程序，但滬上一家合資壽險(xiǎn)公司相關(guān)人士向記者表示，由于合資公司成立時(shí)間都不長(zhǎng)，在投資管理、賬戶管理等方面尚缺經(jīng)驗(yàn)，因而對(duì)于參與第二批企業(yè)年金資格申請(qǐng)，信心不足熱情有余。

　　外資保險(xiǎn)對(duì)企業(yè)年金“選秀”的反應(yīng)遠(yuǎn)未預(yù)期高的另一個(gè)原因，還有其對(duì)未來(lái)“無(wú)米下鍋”的擔(dān)憂。另一家合資壽險(xiǎn)高管日前對(duì)第一批企業(yè)年金入選的37家機(jī)構(gòu)進(jìn)行了逐一分析，以尋找自己下批入選的可能性。

　　在他看來(lái)，即使外資保險(xiǎn)公司拿到了兩種身份，仍可能面臨被選擇的窘境。“在企業(yè)年金領(lǐng)域，雖然在產(chǎn)品及經(jīng)驗(yàn)上外資有優(yōu)勢(shì)，但在市場(chǎng)份額上與中資保險(xiǎn)相比則相對(duì)失色，看重本地渠道優(yōu)勢(shì)的銀行、基金公司等自然較傾向于選擇中資保險(xiǎn)進(jìn)行合作。”

　　險(xiǎn)商之外的機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)

　　從目前保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的備戰(zhàn)情況來(lái)看，企業(yè)年金業(yè)務(wù)這塊大

蛋糕吸引了不少保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)蠢蠢欲動(dòng)。然而，需要指出的是，與當(dāng)初第一批資格認(rèn)定時(shí)的情形相比，9月啟動(dòng)的第二批“選秀”顯然更加激烈，將會(huì)出現(xiàn)“僧多粥少”的局面。

　　據(jù)前期監(jiān)管部門(mén)的吹風(fēng)，今年9月開(kāi)始受理第二批企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格申請(qǐng)，擬認(rèn)定20家左右，受托機(jī)構(gòu)6家，賬戶管理人5家，托管人4家，投資管理人5家，預(yù)計(jì)年底前揭曉最終名單。

　　在對(duì)比2005年首批年金資格情況后，記者發(fā)現(xiàn)，第二批企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定數(shù)量明顯少于第一批（29家機(jī)構(gòu)、37個(gè)資格），且據(jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，今年遞交申請(qǐng)資格的機(jī)構(gòu)將遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于第一批。競(jìng)爭(zhēng)激烈程度可想而知。

　　另外，與第一批企業(yè)年金基金管理資格的認(rèn)定不同，此次認(rèn)定工作在認(rèn)定數(shù)量上進(jìn)行了嚴(yán)格的控制，也不再接受單一的受托人或賬戶管理人的申請(qǐng)。一個(gè)機(jī)構(gòu)在符合條件的情況下，可申請(qǐng)多個(gè)企業(yè)年金基金管理資格的機(jī)構(gòu)。

　　企業(yè)年金基金管理資格機(jī)構(gòu)的增加，必將引起金融機(jī)構(gòu)之間的“奪食戰(zhàn)”，對(duì)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，除同業(yè)之間的較勁外，來(lái)自險(xiǎn)商之外的競(jìng)爭(zhēng)同樣不可小覷。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，基金公司、

證券公司、銀行、養(yǎng)老保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)僅在投資管理人這個(gè)資格上的競(jìng)爭(zhēng)就會(huì)十分激烈。