隨著股市震蕩加劇，一些穩健型投資人已經把眼光投向了其他理財品種

　　投資型保險重新進入深圳人視線

　　本報記者吳凡

　　股市持續火爆，讓越來越多投資者把錢投入股市及股票型基金，理財專家指出，雖然這些渠道能為他們帶來較豐厚的收益，但累積的投資風險也不斷加大。記者在采訪中發現，一些追求穩健收益的投資人，已經把眼光投向了另外一些能夠幫助資金適度增值又能獲得額外福利的投資，而新型的投資型保險又重新進入了深圳市民的視線。

　　實際上，分紅險、投連險以及萬能險這些投資類險種在走出了2003年、2004年的低谷后，去年已經顯出復蘇跡象。深圳保監局數據顯示，去年從產品來看，分紅險、投連險和萬能險增長強勁，分別同比增長42.14％、257.54％和31.5％；

　　新投資型保險紛“出爐”

　　今年3月，當泰康人壽深圳分公司宣布其卓越財富（萬能）壽險將于4月停售，立即在鵬城掀起搶購熱潮，許多市民紛紛抓住最后機會爭搶開戶，3月8日當天開戶數達200余個，據悉，該萬能險5000元就可為

　　今年五一前夕，記者從友邦保險獲悉，友邦新的投連險產品“財富通”也在深圳面市，不僅提供了身故和殘廢兩大保障，而且還具有獨立的個人投資賬戶設置，保險金額可達年繳基本保險費的20倍。當被保險人身故后，受益人可以得到相當于“個人賬戶價值＋保險金額”之和的身故保險金。此外，如果客戶有臨時現金需求，可以隨時申請領取部分個人賬戶價值來解燃眉之急。

　　而在不久前，中美大都會人壽通過其銀行保險渠道，也推出新一代萬能壽險“財富贏家終身壽險”，這是國內首款“零初始費”的萬能壽險產品，即投保時，保險公司不收取任何初始費用，使客戶交納的保費100％進入個人保單賬戶，及早享受萬能壽險帶來的投資收益。

　　中美大都會人壽首席多元行銷運營官連子智表示，相對于以往的萬能壽險產品，“零初始費”的創新設計更加符合銀行客戶購買金融產品的心理預期和消費習慣，也可以有效改善銷售品質，進一步提高客戶的滿意度。

　　保障投資兩相宜

　　記者了解到，投資型保險是國內保險市場近年來出現的新險種，它兼具保險保障與投資理財雙重功能，對于那些追求長期資產增值的養老金儲備人士，以及追求長期穩健投資收益的客戶來說，既能滿足其投資需求，又能提供終身保障，可謂投資保障兩相宜。

　　理財人士表示，這類險種在投資回報上，主要與保險公司的投資收益或經營業績有關，保險公司資金運作得好，經營效率高，投保人就能獲得較好的收益。也就是說，保險公司與投保人利益均享，風險共擔。

　　至于投資型保險的收益，還是應當根據產品的特點進行分析，如分紅型保險、萬能壽險等一些投資型保險有最低保證收益，投資連結保險沒有固定利率，投保人的未來收益完全取決于保險公司的投資運作。

　　總體上說，投資型保險是一種長期險種，它不像股票、基金一樣可以高拋低吸、頻繁進出，所以它的收益也應放在一個較長的時間段來考察。如投資連結保險，保監會在《人身保險新型產品信息披露管理暫行辦法》規定，要求保險公司要對投資賬戶過去10年（不足10年按實際年限）的業績進行說明。因此，投資型保險收益在短時期內有波動是正常的，到底賺不賺錢，應該看一個較長時間段的平均收益水平。

　　投資技巧：賬戶因勢調整

　　對于投保了投資型保險的普通投資者來說，如何使自己的理財變得更輕松？深圳友邦人士表示，面對當前市場上的投資熱潮，普通投資者往往容易迷失方向，以購買投連險為例，在投保前，應對自己的資金狀況，預期收益，風險偏好和承受能力，理財目標等等諸多因素做一全面的評估，目前市場上推出的投資連結保險大多具有平衡型，增長型等多種投資賬戶，不同類型的賬戶之間風險也不盡相同，因此，選對投連險的關鍵是正確理解產品客觀具有的特性和功能。

　　保險專家也指出，作為個人理財中投資組合的一部分，投保人應該利用投資型保險兼具保障和投資功能的特點進行配置。以萬能險為例，投保人所交保費被分成兩部分，一部分用于保險保障，另一部分用于投資。其中保險保障額度和投資額度的設置主動權在投保人，投保人可根據不同時期的需求對二者進行調節。投保了此類產品后，投保人可以根據人生不同階段的保障需求和財力狀況，調整保額、保費及繳費期，確定保障與投資的最佳比例，讓有限的資金發揮最大的作用。

　　年輕時各種風險較小，家庭負擔不重，可以將更多資金用于投資；而人到中年，家庭各項支出增加，對疾病、意外風險的承受能力降低，這時就應該加大保障力度。而對于投資色彩更濃的投連險，投保人可以根據自己的風險偏好選擇不同的投資賬戶，保守的人可以選擇穩健型，激進的人可以選擇成長型。

　　保險只選合適自己的

　　目前，在市面上比較熱銷的投資類保險主要有，分紅保險、投資連結保險和萬能壽險等3大類數十個品種。由于各有各的長處，經常令投保人眼花繚亂，市民應怎么選擇哪一種比較適合呢？

　　對于這些問題，保險專家表示，其實世界上不存在最好的保險，只有最適合你的保險。因為保險公司會不斷地推出新的保險產品，正如時下手機的更新換代一樣，永遠都有比現在好的出現，而且，人生風險又是不能預見的，且防范風險的措施也是不能等待的，所以只有通過保險產品的組合，選擇最適合自己的保險套餐。因此，在購買時應根據自己的實際需求，如人身保障、養老保障、子女教育、健康保障、防范意外等，和風險承受能力去選擇。

　　具體而言，分紅保險指的是在投保人付費后，得到保障的情況下，享受保險公司一部分的經營成果的保險，若保險公司經營不善時，分紅可能非常有限，或者可能沒紅可分。但是，分紅保險設有最低保證利率，客戶的基本保障是有保證的，因此適合于風險承受能力低、對投資需求不高、希望以保障為主的投保人。

　　而萬能壽險具有分紅險的某些特點，設有最低收益保障，經營成果由保險公司和客戶共同分享，但在交費等方面比較靈活，就比較適合于需求彈性較大、風險承受能力較低、對保險希望有更多選擇權的投保人。

　　對于投資連結保險，這類保險已經成為歐美國家人壽保險的主流險種之一。顧名思義就是保險與投資掛鉤的保險，但更注重保障功能，該險種設有保證收益賬戶、發展賬戶和基金賬戶等多個賬戶，每個賬戶的投資組合不同，收益率就不同，投資風險也不同，由于投資賬戶不承諾投資回報，也就是說，客戶在獲得高收益的同時也承擔投資損失的風險。因此投資連結保險適合于具有理性的投資理念、追求資產高收益同時又具有較高風險承受能力的投保人。

　　最后，當然不能忽視選擇保險公司的問題，這是由于保險的主要功能之一就是防范意外及理賠服務，因此要盡量選擇服務較好，能在第一時間提供服務的保險公司，即是在選擇好保險產品的基礎上，還要注意保險公司的網點分布情況、實力的強弱等因素。