姜濤

　　去年以來，中國股市牛氣沖天的態勢給廣大投資者不小的驚喜。而隨著股指的接連攀升，與之關聯密切的投連險也日益受到投資者的熱捧。

　　江蘇保監局最新公布的全省一季度保險業數據顯示，今年前三個月，作為投資類保險中收益率較高的險種，投連險的銷售業績非常突出，同比增速達到81.78%。投連險全稱為投資連結保險，投連險產品與傳統的壽險產品有很大的不同，它是“人壽保險+投資”的結合，兼具投資和保障的雙重功能。它的保險內容至少要包括一項的保險責任，詳細情況要視該保險公司來定，以瑞泰人壽的投連險產品為例，其附加險具備身故、高殘等相應的保障功能。

　　與保險內容相對應，投連險產品的保費也分成投資和保障兩部分，收益主要來源于投資賬戶的收益，投資賬戶中的資金將由保險公司的投資專家進行投資操作。目前保險資金被允許在銀行存款、國債、一定比例的企業債券和基金等渠道進行投資運用。

　　作為將投連險系列產品作為專營險種的外資保險公司，瑞泰人壽保險有限公司則通過購買基金的方式來完成投資，為客戶

理財。據該公司副總裁兼江蘇分公司總經理段方曉介紹，在目前股市大盤存在震蕩可能的情況下，不少投資者都非常看好基金以及相關的投連險產品，雖然收益率在投資類保險中高居榜首，但投連險仍舊是風險最高的保險。記者在采訪中了解到，在以往投連險的市場運行中，一些投保人忽視其保障功能，僅將其視為一種投資工具。由于投連險回報具有不確定性，投資風險要由投保人承擔，因此，一些人壽保險公司并不鼓勵客戶為了暫時收益進行短期投資，而希望幫助客戶建立長期的投資理念，明確好自己的風險承受能力和偏好，再進行謹慎的投資。

　　針對這一問題，保監會在4月初出臺了最新的《投資連接保險精算規定》。根據修訂后的精算規定，從今年10月1日起，投連險的保單對死亡風險保額不低于5%，強化了投連險產品的風險保障功能，指導投連險產品回歸保障為主、投資為輔的性質。