“當前是保險業(yè)發(fā)展的黃金機遇期，也是矛盾凸現(xiàn)期”

　　□ 本刊記者 郭瓊 何禹欣／文

　　中國保險業(yè)的迅猛發(fā)展，已經(jīng)成為2006年以來金融市場最為矚目的話題。

　　去年6月頒布的《國務(wù)院關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》(下稱“國十條”)大尺度地放開了保險公司的投資渠道。隨后，以中國人壽保險公司、平安保險公司為代表的中國保險企業(yè)，迅速將觸角伸向了證券投資、直接股權(quán)投資特別是基礎(chǔ)建設(shè)投資等領(lǐng)域，成為市場中最具競爭力的機構(gòu)投資者。中國人壽、中國平安更在回歸A股之時，以市場領(lǐng)先者優(yōu)勢、成長潛力和激進的投資組合，贏得了資本市場的追捧。

　　在迅速擴張的同時，如何從根本上解決保險公司的公司治理、激勵機制、風險控制等基礎(chǔ)性問題，已是2007年保險業(yè)“更上一層樓”面臨的真切問題。在今年初的全國保險工作會議上，保監(jiān)會主席吳定富就新華人壽保險股份有限公司重大違規(guī)投資事件，作了措詞相當嚴厲的批評。4月9日，保監(jiān)會網(wǎng)站上公布了今年一季度對保險業(yè)234家機構(gòu)122人的處罰通告。

　　日前，中國保監(jiān)會主席吳定富接受了《財經(jīng)》雜志的專訪，對保險業(yè)當前的形勢及有關(guān)熱點問題作了回答。

　　《財經(jīng)》：2006年“國十條”頒布后，你曾經(jīng)指出，現(xiàn)在也是保險業(yè)的矛盾凸現(xiàn)期，對此應(yīng)如何理解？

　　吳定富：當前是保險業(yè)發(fā)展的黃金機遇期。但同時，我們清醒地認識到，現(xiàn)在也是保險業(yè)的矛盾凸現(xiàn)期，這主要體現(xiàn)在以下三個方面：

　　一是社會日益多樣化的保險需求和保險業(yè)有效服務(wù)能力不足之間的矛盾。中國已進入改革發(fā)展的關(guān)鍵時期，經(jīng)濟體制深刻變革，社會結(jié)構(gòu)深刻變動，利益格局深刻調(diào)整，思想觀念深刻變化，經(jīng)濟社會的保險需求在規(guī)模、質(zhì)量和結(jié)構(gòu)上對保險業(yè)提出了越來越高的要求。保險業(yè)雖然發(fā)展速度比較快，但產(chǎn)品和服務(wù)主要集中在一些傳統(tǒng)領(lǐng)域，與經(jīng)濟社會發(fā)展的需要相比還有較大的差距。

　　與國際保險業(yè)相比，中國保險業(yè)還處于發(fā)展的初級階段。中國GDP全球排名第四位，保費收入排名第11位；保費收入占GDP的比重，世界平均值為8%，而中國僅為2.8%；全球人均保費為512美元，中國僅為56美元；中國保險資產(chǎn)僅占金融業(yè)總資產(chǎn)的4.2%，遠低于發(fā)達國家20%左右的平均水平。

　　二是保險業(yè)的快速發(fā)展與相對薄弱的行業(yè)基礎(chǔ)之間的矛盾。保險業(yè)在管理水平、技術(shù)手段、監(jiān)管能力等方面都還相對滯后，支撐行業(yè)又好又快發(fā)展的壓力也越來越大。國內(nèi)保險公司治理結(jié)構(gòu)還不完善，經(jīng)營機制尚未根本轉(zhuǎn)變，業(yè)務(wù)單一，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象比較嚴重，公司創(chuàng)新能力和贏利能力不強。

　　三是行業(yè)發(fā)展和人才隊伍現(xiàn)狀的矛盾。現(xiàn)在保險從業(yè)人員有200萬人左右，保險公司法人機構(gòu)近百家。這支隊伍在總量、結(jié)構(gòu)、素質(zhì)等方面，與行業(yè)發(fā)展的要求相比還有較大差距。特別是在發(fā)展的初級階段，保險業(yè)很多工作都是比較復(fù)雜或者是開拓性的，對人才隊伍的素質(zhì)提出了更高要求。

　　此外，隨著金融綜合經(jīng)營的逐步發(fā)展，不同金融行業(yè)之間的產(chǎn)品替代性不斷增強，對保險業(yè)來說，來自其他金融行業(yè)的競爭也越來越激烈。

　　《財經(jīng)》：過去的一年，國內(nèi)保險公司作為機構(gòu)投資者的形象格外鮮明，在直接股權(quán)、外匯、基礎(chǔ)設(shè)施乃至資本市場等方面均表現(xiàn)活躍。在開拓投資渠道方面，還會有哪些進一步的動作？

　　吳定富：保險業(yè)現(xiàn)在有1.8萬億元資金，拿在手上怎么辦？如果只存銀行，難以滿足保險資金的資產(chǎn)負債匹配要求，回報率也比較低。現(xiàn)在保險資金投資結(jié)構(gòu)已經(jīng)有很大變化，過去銀行存款占比有50%-60%，現(xiàn)在已經(jīng)下降到了30%左右。

　　目前，保險資金大部分還是投資在債券等固定收益類產(chǎn)品上，股市投資很有限，但對股市影響比較大。保險資金目前入市比例不大，不超過5%的規(guī)模。下一步會適當放開保險資金入市的比例，但時間上不會太快，要以風險防范和管理為前提。

　　去年國務(wù)院已經(jīng)允許保險資金在基建投資的試點，我們積極參與了京滬高速鐵路項目。今年我們還會在條件比較好的基礎(chǔ)行業(yè)擇機進行新的試點。但是，基礎(chǔ)設(shè)施投資規(guī)模大、操作復(fù)雜，保險業(yè)對這個領(lǐng)域的投資專業(yè)經(jīng)驗不足。因此，還是要堅持制度先行，穩(wěn)步推進。

　　總體來看，保險公司2006年實現(xiàn)投資收益955.3億元，收益率達到5.8%，比2005年提高2.2個百分點，為近三年最高水平。

　　《財經(jīng)》：近年來，保險資金運營效率逐步提高，投資收益增長可觀，但保險公司主業(yè)卻由于各種原因，全行業(yè)凈利潤增長并不明顯。保險業(yè)是否還沒有很好解決高成本、高投入問題？

　　吳定富：當前，國內(nèi)保險公司成本居高不下，保險業(yè)發(fā)展模式還具有一些“粗放增長”的特征，主要體現(xiàn)為“三高一低”，即高投入、高消耗、高成本和低效率。

　　高投入突出表現(xiàn)在一些公司通過加大投入謀求外延式擴張，集約經(jīng)營和內(nèi)涵式增長的能力不強。高成本突出表現(xiàn)在公司經(jīng)營成本，特別是部分公司高管人員薪酬不斷攀升。高消耗突出表現(xiàn)在公司依靠簡單的費率和手續(xù)費競爭占領(lǐng)市場。低效率主要體現(xiàn)在對保險資源的利用比較粗放，部分公司追求短期利益，對保險資源進行掠奪性開發(fā)，損害了行業(yè)的整體形象。保險業(yè)整體盈利能力不強，可持續(xù)發(fā)展的能力有待提高。

　　要解決上述問題，關(guān)鍵是要轉(zhuǎn)變增長方式，優(yōu)化保險區(qū)域結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。尤其是要進一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，正確處理好傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與新業(yè)務(wù)，保障型產(chǎn)品與投資型產(chǎn)品，短期性業(yè)務(wù)與長期性業(yè)務(wù)等方面的關(guān)系。

　　為此，我們要從維護被保險人的利益出發(fā)，規(guī)范保險公司市場行為，加大對違規(guī)保險公司及高管人員的處罰力度，維護保險市場秩序；要從強化公司經(jīng)理層的激勵約束機制出發(fā)，進一步推動保險公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，提高公司治理水平，完善公司內(nèi)控機制。要從健全市場競爭機制出發(fā)，進一步引進市場主體，改革和完善保險費率形成機制。最終形成市場、公司股東和保險監(jiān)管機構(gòu)三方的合力，實現(xiàn)保險公司的健康經(jīng)營、合理經(jīng)營和合規(guī)經(jīng)營。

　　《財經(jīng)》：在金融領(lǐng)域，保險業(yè)對內(nèi)對外開放程度是較高的。在深化改革，擴大開放方面，今年會有什么進一步的舉措？銀行保險在股權(quán)領(lǐng)域的合作是否會有進展？

　　吳定富：在深化改革、擴大開放方面，我們將鼓勵優(yōu)質(zhì)資本特別是信譽和經(jīng)營良好的國有大型企業(yè)投資保險業(yè)。

　　在銀行保險領(lǐng)域，一方面，要進一步發(fā)展銀行代理渠道的保險業(yè)務(wù)，加快產(chǎn)品創(chuàng)新，提高服務(wù)質(zhì)量；另一方面，在股權(quán)投資層面，去年多家保險公司作為戰(zhàn)略和財務(wù)投資者參與商業(yè)銀行的上市重組，取得了很好的效果。今年也會繼續(xù)支持保險資金參與商業(yè)銀行的改制上市，投資優(yōu)質(zhì)的銀行股權(quán)；同時還要進一步探索保險機構(gòu)投資基金公司、證券公司等其他金融機構(gòu)，推動資產(chǎn)管理公司由單一管理保險資產(chǎn)向綜合管理社會公眾資產(chǎn)轉(zhuǎn)變，提供多元化和綜合性的金融保險或資產(chǎn)管理服務(wù)。

　　此外，我們也在進一步探索銀行參股、重組和并購保險公司。但這方面的工作，需要和有關(guān)監(jiān)管機構(gòu)進行充分的溝通協(xié)調(diào)。銀保資源整合，是一個確定的方向，但具體怎么操作，如何防范風險，還有個探索的過程。

　　2007年保險業(yè)深化改革的內(nèi)容，還包括鼓勵設(shè)立區(qū)域性和專業(yè)化保險公司；建立健全保險市場退出機制；推動中再集團注資改制、重組上市和引進戰(zhàn)略投資者，及支持保險公司在境內(nèi)外上市等。

　　在對外開放方面，我們始終堅持“安全可控、優(yōu)勢互補、合作共贏”的原則，穩(wěn)步擴大對外開放。要繼續(xù)清理和完善保險業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)，進一步增強市場準入的透明度；在“三農(nóng)”保險、責任保險、健康保險和商業(yè)養(yǎng)老保險等重點業(yè)務(wù)領(lǐng)域、在中西部地區(qū)和東北老工業(yè)基地等保險欠發(fā)達區(qū)域，積極引導(dǎo)和鼓勵外資保險公司進入。

　　《財經(jīng)》：到2004年，除有關(guān)法定保險業(yè)務(wù),中國已向外資保險公司放開了所有業(yè)務(wù)限制。不過，外資在壽險和非壽險的市場份額都比較小，一些全球性的大保險公司現(xiàn)在似乎更傾向于成為中國保險公司的戰(zhàn)略投資者。如何看待這一現(xiàn)象？

　　吳定富：目前我們已經(jīng)初步形成了國有控股(集團)公司、股份制公司、相互制保險公司、政策性公司、專業(yè)性公司、外資保險公司等多種組織形式、多種所有制成份并存，公平競爭、共同發(fā)展、統(tǒng)一開放的市場格局。

　　到2006年底，我國共有保險公司98家，其中中資公司57家，外資公司41家，外資機構(gòu)數(shù)量比例超過40%。在市場份額方面，去年底，外資公司占全國保險市場的份額約為4.6%。其中，在開放較早的中國東部地區(qū)，如在上海的市場份額已經(jīng)接近20%。

　　外資保險公司占我國整體市場的份額不高，主要原因是外資公司目前還主要集中在我國東部發(fā)達保險市場區(qū)域，在其他省級城市的業(yè)務(wù)還沒有完全展開。此外，外資從進入中國保險市場，到熟悉和適應(yīng)我國保險市場的特點和規(guī)律，客觀上也需要一段時間。

　　至于全球性保險公司傾向于成為中資公司的戰(zhàn)略投資者，還是傾向于自主開展業(yè)務(wù)，這很大程度上取決于外資針對中國保險市場制定的長期發(fā)展戰(zhàn)略。

　　當然，為了實現(xiàn)保險業(yè)增長方式的轉(zhuǎn)變，積極引入新的市場主體，進一步優(yōu)化市場結(jié)構(gòu)是一個有效途徑。為此，我們也會因地制宜、因時制宜地出臺相關(guān)政策，繼續(xù)鼓勵外資公司以多種形式和多種渠道參與中國保險市場。中國保險市場的潛力巨大，我相信，無論是中資還是外資保險公司，只要堅持長期耕耘，都會獲得滿意的回報。

　　《財經(jīng)》：現(xiàn)在社會保障體系和商業(yè)保險在監(jiān)管方面相對獨立；在業(yè)務(wù)方面，彼此界限分明，但從構(gòu)建社會保障體系的角度看，是需要兩者形成共識、聯(lián)手協(xié)作的，在你看來應(yīng)如何推進這一協(xié)作？

　　吳定富：加強商業(yè)保險和社會保險的互動是一個重要的課題。國務(wù)院對這個問題高度重視，要求我們和有關(guān)部門加強研究。

　　在推進商業(yè)保險和社會保險互動方面，我們現(xiàn)在統(tǒng)籌發(fā)展城鄉(xiāng)商業(yè)養(yǎng)老保險，比如發(fā)揮壽險在長期資金積累和資產(chǎn)負債匹配管理方面的優(yōu)勢，推動商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品開發(fā)；發(fā)揮保險機構(gòu)在精算、投資、賬戶管理、養(yǎng)老金支付等方面的優(yōu)勢，積極參與企業(yè)年金業(yè)務(wù)，爭取將團體養(yǎng)老保險納入各地養(yǎng)老保險優(yōu)惠政策范圍。

　　同時，我們也在探索保險公司投資醫(yī)療機構(gòu)，建立醫(yī)療服務(wù)提供者和保險公司之間的戰(zhàn)略合作關(guān)系，并著手建立健康險行業(yè)數(shù)據(jù)標準，推動保險公司與醫(yī)療機構(gòu)、社保機構(gòu)的合作與數(shù)據(jù)共享。

　　此外，我們也在積極參與醫(yī)療衛(wèi)生體制改革，探索保險公司為社保部門提供具體經(jīng)辦服務(wù)。新型農(nóng)村合作醫(yī)療工作今年要逐步推開，保險業(yè)會繼續(xù)積極參與試點工作。-

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