兩類投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的死亡風(fēng)險(xiǎn)保額規(guī)定不得低于保單賬戶價(jià)值的5%

　　俞燕

　　隨著股指的接連攀升，與之關(guān)聯(lián)密切的投資連結(jié)險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)兩類險(xiǎn)種，也正受到市場(chǎng)的熱捧。而監(jiān)管者的目光卻更趨理性。中國(guó)保監(jiān)會(huì)在昨天發(fā)布的《投資連結(jié)保險(xiǎn)精算規(guī)定》(下稱“投連險(xiǎn)新規(guī)定”)和《萬(wàn)能保險(xiǎn)精算規(guī)定》(下稱“萬(wàn)能險(xiǎn)新規(guī)定”)中，對(duì)這兩類投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的死亡風(fēng)險(xiǎn)保額的比例提出了明確要求，規(guī)定不得低于保單賬戶價(jià)值的5%。

　　早在2003年保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于印發(fā)人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品精算規(guī)定的通知》中，包含《個(gè)人投資連結(jié)保險(xiǎn)精算規(guī)定》和《個(gè)人萬(wàn)能保險(xiǎn)精算規(guī)定》(下稱“老規(guī)定”)兩部分內(nèi)容，此次發(fā)布的新規(guī)定，是在此基礎(chǔ)上所做的修訂。

　　與“老規(guī)定”相比，“萬(wàn)能險(xiǎn)新規(guī)定”和“投連險(xiǎn)新規(guī)定”，都對(duì)死亡風(fēng)險(xiǎn)保額做出了不低于5%的嚴(yán)令。“萬(wàn)能險(xiǎn)新規(guī)定”規(guī)定，除團(tuán)體萬(wàn)能險(xiǎn)外，個(gè)人萬(wàn)能險(xiǎn)的死亡風(fēng)險(xiǎn)保額不得低于保單賬戶價(jià)值的5%。“投連險(xiǎn)新規(guī)定”則規(guī)定，除團(tuán)體投資連結(jié)保險(xiǎn)外，個(gè)人投資連結(jié)保險(xiǎn)的死亡風(fēng)險(xiǎn)保額不得低于保單賬戶價(jià)值的5%。

　　而在“老規(guī)定”中，都只是簡(jiǎn)單規(guī)定，萬(wàn)能險(xiǎn)必須包括身故給付的要素，投連險(xiǎn)則簡(jiǎn)單提出保險(xiǎn)合同有效期內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)保額應(yīng)大于零。

　　瑞泰人壽副總裁兼CMO段方曉曾在接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》采訪時(shí)表示，投連險(xiǎn)本質(zhì)是保險(xiǎn)產(chǎn)品，除了投資功能外，還有保障功能。然而，投連險(xiǎn)的保障功能，卻常為消費(fèi)者忽視，不少人仍將其視為一種投資工具。

　　不過(guò)，從目前市場(chǎng)上的投連險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)看，保障功能比較單薄，特別是銀保型的萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)產(chǎn)品，保障功能相對(duì)較弱，更突出其投資功能。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，新規(guī)定對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)保額做出最低比例的規(guī)定，有利于保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益，也有利于樹(shù)立正確的投保理念。

　　與普通保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品不同的是，消費(fèi)者購(gòu)買萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)，還需交納初始費(fèi)用、賬戶管理費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等各類費(fèi)用。“投連險(xiǎn)新規(guī)定”要求，投連險(xiǎn)的買入賣出差價(jià)不得超過(guò)2%，資產(chǎn)管理費(fèi)年度百分比最高為2%。據(jù)了解，目前市場(chǎng)上買賣價(jià)差最高達(dá)5%。

　　與“老規(guī)定”相比，“萬(wàn)能險(xiǎn)新規(guī)定”還體現(xiàn)出了對(duì)利率變動(dòng)因素的考慮，規(guī)定萬(wàn)能賬戶應(yīng)設(shè)立平滑

　　兩個(gè)“新規(guī)定”自發(fā)布之日起實(shí)施，“老規(guī)定”則予以廢止。