平安A股發行明日過會
http://www.sina.com.cn 2007年01月29日 03:54
第一財經日報
接近發行工作的人士稱，若順利過會，預計節前完成路演和詢價，節后發行上市
江南
中國平安保險(集團)股份有限公司(下稱“中國平安”)首次公開發行A股股票招股說明書(申報稿)26日在中國證監會網站預先披露。按照正常日程安排，1月30日中國證監會發行審核委員會將對中國平安A股首發申請進行審核，倘順利過會，意味著中國平安(2318.HK)在香港上市近三年后，將以第二只保險A股身份回歸，為金融板塊再添一重量級股票。
據申報稿顯示，中國平安預計此次發行不超過11.5億股A股。募集資金將用于充實中國平安的資本金以及相關監管部門批準的其他用途。
此次申報稿的公布，標志著中國平安回歸A股的時間表已經逐漸明朗。一位接近中國平安此次發行工作的人士對《第一財經日報》表示，“如果本周監管部門審核順利通過，將按照規定啟動相關的上市程序。預計在春節(2月18日)前完成路演和詢價，春節后完成發行工作。”
一位參與發行的投行人士告訴《第一財經日報》，根據首次公開發行股票的操作程序，從監管部門完成審核到正式掛牌上市，一般需要一個月時間。如果中國平安周二順利過會，預計將在本周或下周啟動路演和詢價。由于中國平安發行股數超過4億股，參與初步詢價的詢價對象將不少于50家。加上春節休息時間，平安A股正式掛牌上市的時間應該在3月初。
對于中國平安的發行價，上述人士表示，從目前平安H股的價位以及國內股市對金融股尤其是保險股的評估情況看，中國平安的發行價應該不會低于38元，甚至有超出40元的可能。
上周五，中國平安H股收于37.6港元。此前，瑞銀在1月23日發布最新研究報告，將中國平安H股的目標價由29.6港元調高至42港元。市場人士分析，參照中國人壽“發行價是公告招股意向書前30個交易日H股均價的95%”，中國平安A股的發行價預計在38元~42元之間。
申報稿稱，中國平安經過近20年的發展，目前已從一家地方性財產保險公司，發展成為經營區域覆蓋全國、以保險業務為核心的、以統一品牌向客戶提供包括保險、銀行、證券、信托等多元化金融服務的全國領先的綜合性金融服務集團。按保費收入計，平安集團旗下中國平安人壽保險股份有限公司是中國第二大壽險公司，中國平安財產保險股份有限公司是中國第三大財產險公司。
中國平安早在1994年就引入了以高盛、摩根為主的國際戰略投資者，是第一家引入外資股東、實現資本結構國際化的國內金融企業。
數據顯示，平安多年來獲得了持續快速的業績增長，凈利潤也一直維持著較明顯的增長趨勢，按照中國會計準則，公司2003~2005年的年均凈利潤增長達25.92%。
中國平安表示，回歸A股后，公司將繼續強化推進綜合金融戰略、城鎮二元化發展戰略、國際化戰略和后援集中戰略，在持續穩健獲得凈利潤增長的同時，繼續關注和重視對廣大股東的合理投資回報，讓本土投資者與H股股東一起共享中國平安的成長業績。
