保險資金境外投資擬推分類監(jiān)管

　　《保險資金境外投資管理辦法(征求意見稿)》發(fā)布

　　俞燕

　　醞釀已久的《保險資金境外投資管理辦法(征求意見稿)》(下稱“征求意見稿”)，昨日在中國保監(jiān)會網(wǎng)站上公布，并從昨日起到下月上旬公開征求意見，保監(jiān)會將爭取盡快出臺正式文件并制定配套細(xì)則。“分類監(jiān)管”成為征求意見稿中的一大“亮點(diǎn)”。

　　征求意見稿顯示，保險資金境外投資總額不得超過上年末總資產(chǎn)的15%，具體投資比例由保監(jiān)會核準(zhǔn)。征求意見稿取消了2004年發(fā)布的《保險外匯資金境外運(yùn)用管理暫行辦法》中對投資主體資產(chǎn)規(guī)模等的要求。

　　據(jù)一位接近保監(jiān)會的人士透露，這正是保監(jiān)會正在推行的分類監(jiān)管理念的體現(xiàn)。該人士介紹，各保險公司將根據(jù)自身資產(chǎn)配置和風(fēng)險管理需要，進(jìn)行自主配置和安排境外投資比例，而保監(jiān)會根據(jù)各公司的情況予以核準(zhǔn)。“各公司的投資能力和資產(chǎn)規(guī)模不同，對境外投資比例有不同需求，給予不同投資比例可能更靈活，也有利于促進(jìn)監(jiān)管理念、監(jiān)管方式、監(jiān)管效能的改革和提高。”

　　除對投資比例進(jìn)行分類管理外，保監(jiān)會還對委托人和受托人提出了分類管理要求。征求意見稿規(guī)定，保監(jiān)會將從公司治理、內(nèi)部控制、償付能力、資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量、管理經(jīng)驗、人員素質(zhì)、評估能力和投資業(yè)績等9個方面，對委托人開展境外投資業(yè)務(wù)進(jìn)行分類監(jiān)管；從公司治理、內(nèi)部控制、受托規(guī)模、管理經(jīng)驗、人員素質(zhì)、研究能力、投資業(yè)績和市場地位等8個方面，對境內(nèi)外受托人開展保險資金境外投資業(yè)務(wù)進(jìn)行分類監(jiān)管。

　　上述人士表示，對于如何設(shè)定分類監(jiān)管指標(biāo)和如何進(jìn)行分類，保監(jiān)會目前正在深入研究，將來可能出臺專門的分類監(jiān)管辦法。征求意見稿指出，保監(jiān)會將另行規(guī)定保險資金境外投資當(dāng)事人的分類管理標(biāo)準(zhǔn)，適時調(diào)整投資范圍、投資比例和金融衍生產(chǎn)品等管理政策。

　　一位保險投資人士認(rèn)為，分類監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不應(yīng)唯資產(chǎn)規(guī)模為重，應(yīng)根據(jù)公司的投資能力和風(fēng)險控制水平進(jìn)行綜合考慮。

　　專門研究保險投資的對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險系徐高林博士認(rèn)為，境外一般對保險資金性質(zhì)進(jìn)行分類管理，對投資主體進(jìn)行分類監(jiān)管尚不多見。“這是一個有益的探索，但如何設(shè)定分類標(biāo)準(zhǔn)，還需要進(jìn)行具體量化。”

　　今年以來，“分類監(jiān)管”成為保監(jiān)會高層在不同場合不斷強(qiáng)調(diào)的一個詞。在今年的全國保險資產(chǎn)管理工作座談會上，保監(jiān)會副主席李克穆曾表示，保監(jiān)會對分類監(jiān)管進(jìn)行了有益探索，在保險資產(chǎn)管理監(jiān)管上結(jié)合新渠道的準(zhǔn)入，將逐步引入分類監(jiān)管的理念。李克穆還表示，正在起草中的《保險資金投資管理辦法》和《保險資產(chǎn)管理公司治理結(jié)構(gòu)指引》，將更大力度地體現(xiàn)分類監(jiān)管的政策意圖。

　　據(jù)悉，《保險資金境外投資管理辦法》正式出臺后，《保險外匯資金境外運(yùn)用管理暫行辦法》及其實(shí)施細(xì)則將被廢止。

　　更多精彩內(nèi)容請瀏覽第一財經(jīng)的網(wǎng)站：www.china-cbn.com

　　中國首選，價值之選！歡迎訂閱第一財經(jīng)日報!

　　訂閱電話：021—52132511(上海)10—58685866(北京)020—83731031(廣州)0755—82416077(深圳)