中國人壽擬發行不超過15億股A股

　　

△中國人壽董事長楊超

　　本報記者 李宇 攝影

　　本報記者 董鳳斌 報道

　　中國人壽（2628.HK）昨日公告稱，公司董事會已通過發行不超過15億股A股的計劃，但仍有待公司股東大會及監管部門批準。

　　公司表示，在本周一召開的董事會會議上已通過決議，向有關當局申請發行不超過15億股A股，發行對象包括戰略投資者、符合中國

證監會規定條件的證券投資基金、證券公司、信托投資公司、財務公司、保險機構投資者和合格境外機構投資者，以及其它經中國證監會認可的機構投資者和社會公眾投資者。此次發行將采用向A股戰略投資者定向配售、網下向詢價對象詢價配售與網上資金申購定價發行相結合的方式或中國證監會認可的其它發行方式。

　　中國人壽將于今年10月16日前后召開臨時股東大會討論A股發行的計劃，同時確定發行時機、發行數目、發行方式、發行定價方式、發行價、目標認購人、及向各認購人發行的A股數目及比例。公司提醒，經臨時股東大會批準后，A股發行仍需經中國證監會及其他有關當局批準后方可進行，此外，還需經上海證券交易所批準A股上市及買賣。

　　公司相信，A股發行將為本公司建立一個新融資平臺，并擴大公司連接不同證券市場的渠道，加強公司業務發展及進一步提升競爭力，令公司及其股東整體受益。

　　目前中國人壽總股本約為267.6億股，其中流通H股股本為74.4億股，占總股本的27.8%，中國人壽集團持有公司193.2億股的非流通股，持股比例為72.2%。公司表示，假設發行15億股A股，則H股股本比例和集團持股比例將分別降至26.3%和68.4%，而A股股本所占比例將為5.3%。

　　中國人壽董事長楊超昨日在業績會上表示，公司計劃赴內地A股上市，主要是考慮到要作進一步發展，以及國際大型保險公司多在本土上市，預計上市所得將用作日后的資本金，不僅擴充市場占有率，也有利提升團隊素質，同時不排除利用資金作并購用途。他又指出，目前國壽在內地的客戶已逾1億人次，若他們能成為公司的小股東，將有助公司進一步發展。

　　至于A股上市日期，楊超表示，估計最快要待工行上市之后才會進行A股發行計劃；公司副總裁劉家德補充說，暫時未有A股上市的時間表，因為要取決于內地資本市場的狀況，及有關部門的審批速度。此外，楊超重申，公司一直在尋求境外策略投資者的入股，以改善公司的股權結構、帶來新管理理念及產品發展等。

　　分析人士指出，國壽回A股上市，有望成為內地保險第一股，可以讓國內投資者分享保險業發展的成果；同時，公司應把握好發行時機，以昨日其H股收盤價13.88港元計算，其A股籌資額應在150億元以上，因此發行時間若與計劃在10月上市的工行太近，勢必對于市場構成較大壓力，也不利國壽股價。

　　另外，楊超表示，公司在做好保險業務的同時，正積極進軍證券及銀行業，如早前入股中信證券及投資中行股份等，而日后將從被動的策略投資者角色成為主動的并購者，但須得到政策允許、吸納到銀行管理人才及確保投資收益才能實行。