吳定富送出新年大禮 保險06年投資基礎(chǔ)設(shè)施定局

    本報記者 袁滿 北京報道

　　經(jīng)歷了2005資金運(yùn)作制度年的積極籌備，保險資金將迎來扭轉(zhuǎn)命運(yùn)的一年。

　　保險界翹首期盼的實(shí)業(yè)投資終于獲得放行。“近日，國務(wù)院已經(jīng)批準(zhǔn)了保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及渤海產(chǎn)業(yè)投資基金的設(shè)立。”1月13日，吳定富在2006年全國保險工作

會議上一錘定音。

　　而在吳定富的新年工作計劃中，“進(jìn)一步推進(jìn)保險資金進(jìn)入股權(quán)、物權(quán)、產(chǎn)權(quán)、資產(chǎn)證券化投資渠道，促進(jìn)基金等專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)立，以及保險資產(chǎn)證券化”等保險資產(chǎn)管理目標(biāo)被列為工作重點(diǎn)之一。

　　“二者獲批將有利于推動保險資金的結(jié)構(gòu)調(diào)整，以及實(shí)現(xiàn)保險公司贏利模式的改變。”吳定富說。

　　一位保監(jiān)會權(quán)威人士透露，該辦法將在春節(jié)后出臺。具體投資辦法靈活多變，允許保險資產(chǎn)以股權(quán)、物權(quán)方式進(jìn)行。這位人士透露，渤海產(chǎn)業(yè)投資基金是真正意義上的第一個產(chǎn)業(yè)投資基金，規(guī)模在200億。國務(wù)院的方行，使得保險公司可以投資私募性質(zhì)的產(chǎn)業(yè)基金，擁有其股權(quán)，從而間接擁有產(chǎn)業(yè)基金投資項目的股權(quán)。渤海產(chǎn)業(yè)投資基金將是第一個試點(diǎn)。

　　截至2005年底，保險資金達(dá)到1.43萬億的規(guī)模，全年投資收益率為3.6%，比2004年提高了0.7個百分點(diǎn)。用吳定富的話說，在

　　而過去的一年中，保監(jiān)會在拓寬保險投資渠道上動作頻頻。先是年初2月，批準(zhǔn)保險資金可以獨(dú)立席位直接進(jìn)入股市；9月，又發(fā)布《保險外匯資金境外運(yùn)用管理暫行辦法》后，允許保險資金出海。

　　但是，保險資金并未走出在資產(chǎn)與負(fù)債匹配前提下的投資困境。關(guān)鍵因素是符合保險資金偏好的中長期且收益穩(wěn)定的投資渠道依舊匱乏。基礎(chǔ)設(shè)施投資遂成為各家保險公司最為期待的資金出口。

　　上述保監(jiān)會人士表示，保險業(yè)向基礎(chǔ)設(shè)施類不動產(chǎn)投資的重大政策，保險業(yè)投資將隨之發(fā)生戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)變。一方面從以往那個的單一投資走向與融資相結(jié)合。另一方面，保險資金以往投資固定收益市場的狀況將發(fā)生改變，減少保險資金投資單一市場的壓力以及對利率性產(chǎn)品的過渡依賴。保險資金從過去僅投資金融市場到可以直接分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果，這一變化將減少投資的成本，為保險資金的保值增值提高新的空間。保險企業(yè)將自主按照安全性、流動性和收益性的原則選擇項目。

　　禁令未開，保險公司早已摩拳擦掌。早在2002年，太平洋保險(集團(tuán))公司的董事長王國良就曾是在總投資1000多億元的杭州灣跨海大橋建設(shè)項目中，為公司爭取到25%的股權(quán)，只因政策限制而空手而歸。2004年底有消息傳出，平安已向保監(jiān)會和國務(wù)院申請成立保險產(chǎn)業(yè)投資基金，目標(biāo)是投資國家長期基礎(chǔ)設(shè)施項目。

　　面對大有洶涌而出之勢的保險資金，吳定富為實(shí)業(yè)投資定下政策基調(diào)。“以風(fēng)險防范為前提，必須制度先行。”

　　“因?yàn)榛�礎(chǔ)設(shè)施投資規(guī)模大，操作復(fù)雜，保險資金又沒有經(jīng)驗(yàn)，所以絕不能一哄而始。”吳定富將渠道開放的步驟描述為，“先定制度，推行試點(diǎn)，然后逐步推開。”

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　　吳定富定調(diào)2006保險大政

　　“速度”：2006年主要解決好四個方面的問題：速度、效益、誠信和規(guī)范，相對于往年，今年加上了速度。保險業(yè)要實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)較快增長，盡快最大做強(qiáng)。

　　“創(chuàng)新”：今年是創(chuàng)新年，完善創(chuàng)新體制。在創(chuàng)新方式上，對具有國際通行標(biāo)準(zhǔn)的，國內(nèi)外差距較大的技術(shù)和規(guī)則，如精算技術(shù)、資產(chǎn)負(fù)載匹配管理技術(shù)等，要在引進(jìn)的基礎(chǔ)上，加大消化吸收創(chuàng)新的力度。研究創(chuàng)立創(chuàng)新保護(hù)機(jī)制。

　　“公司治理”：進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，理順集團(tuán)及下屬企業(yè)的關(guān)系。國有保險公司重大案件領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任追究制和保險監(jiān)管問責(zé)制兩套辦法已經(jīng)制訂；國有保即將出臺公司高管的薪酬管理規(guī)定也；保監(jiān)會將派出監(jiān)管人員列席董事會；制定公司信息披露制度；建立關(guān)聯(lián)交易審查。

　　“風(fēng)險防范”：今年是全面實(shí)施公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管的第一年，要重點(diǎn)抓好4項工作，1是建立保險公司董事和高管人員培訓(xùn)制度，提高依法合規(guī)經(jīng)營的自覺性。2是加強(qiáng)對信息披露的管理。完善保險公司信息披露制度。確保北保險人、股東對公司經(jīng)營的知情權(quán)，3是規(guī)范保險公司關(guān)聯(lián)交易，完善對保險公司關(guān)聯(lián)交易的審查和批準(zhǔn)程序，4是，進(jìn)一步提高評價機(jī)制，探索建立內(nèi)部

　　“產(chǎn)險”：提高效益，消除非理性價格競爭，降低經(jīng)營成本，車險要力爭達(dá)到英里水平；農(nóng)業(yè)險重點(diǎn)在于鞏固試點(diǎn)成果，重點(diǎn)在辦好試點(diǎn)，落實(shí)政策；責(zé)任險進(jìn)一步打通法律環(huán)節(jié)和打開市場空間，推進(jìn)火災(zāi)、建設(shè)工程、旅游等方面的產(chǎn)品。

　　“壽險”：大力發(fā)展風(fēng)險保障型產(chǎn)品；力爭將團(tuán)體養(yǎng)老保險納入各地稅收優(yōu)惠政策之中；健康險推行第三方管理；銷售模式渠道創(chuàng)新，推出銀行保險管理辦法；盤活存量資產(chǎn)，通過股份分紅等方式，有效化解壽險利差損。

　　“保險資產(chǎn)管理”：實(shí)現(xiàn)保險資產(chǎn)集中化、專業(yè)化管理，按照資產(chǎn)與負(fù)債匹配原則，實(shí)行產(chǎn)品開發(fā)與資金運(yùn)用的有效對接；逐步開展產(chǎn)品創(chuàng)新試點(diǎn)和第三方委托試點(diǎn)；進(jìn)一步打開股權(quán)、物權(quán)、產(chǎn)權(quán)、資產(chǎn)證券化等投資渠道，促進(jìn)基金等專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)立，以及保險資產(chǎn)證券化。

　　“保險市場調(diào)控”：既要發(fā)揮市場的資產(chǎn)匹配作用，又要克服市場缺陷。實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和規(guī)模效益的統(tǒng)一。規(guī)模險種上效益，效益險種上規(guī)模。風(fēng)險防范作為保險的生命線要實(shí)現(xiàn)三個轉(zhuǎn)變，即從靜態(tài)監(jiān)管到動態(tài)監(jiān)管，從以監(jiān)管外力為動因的監(jiān)管，向以保險公司自身風(fēng)險管理為內(nèi)在需求的監(jiān)管轉(zhuǎn)變，從事后監(jiān)管到事中事前監(jiān)管。

　　“推動市場體系建設(shè)”：鼓勵支持國有大中型企業(yè)、各類資金，包括銀行、

　　本報記者 袁滿根據(jù)會議講話整理(注：本文未經(jīng)發(fā)言者本人審閱）