新生命表明年1月1日生效壽險費率初涉市場化

http://whmsebhyy.com 2005年12月24日 14:44 南方都市報

　　《壽險新生命表》明年1月1日起正式生效

　　鐵板一塊的壽險產品費率終將步入市場化階段。保監會人身險部負責人日前表示，新發布的《壽險新生命表》將于明年1月1日起正式生效，而新生命表的發布將是我國壽險產品費率市場化的重要一步，壽險公司自此可以根據不同地域和受保人群而自主定價。

　　壽險業將釋放8億準備金

　　1995年我國發布的第一張“壽險生命表”已脫離眼下和未來保險消費者群體的壽命真實狀態，壽險業若仍依此制定壽險產品費率將面臨很大的風險。有關專家經過近3年的努力終于完成新生命表工作。新生命表數據來源于國內經營時間最長和數據量最大的6家壽險公司——中國人壽、平安、太平洋、新華、泰康和友邦。

　　保監會人身險部負責人表示，準確的生命表為壽險公司定價提供了較為可靠的依據，有利于壽險公司防范風險和產品創新。保監會主席吳定富更稱，新生命實施后，壽險業有望進入一個產品創新高峰期。接受采訪的多位業內人士亦認為，壽險業保費負增長局面有望改變。

　　與此同時，壽險公司進行法定

準備金評估，必須采用新生命表。據測算，在新生命表標準下，壽險公司將釋放約8億元責任準備金，進而釋放部分利潤。相對于目前近1.1萬億的準備金而言，新生命表帶來的保證金變化不大，壽險業可實現平穩過渡。

　　費率完全市場化尚需時日

　　更重要的是，生命表選擇權首度放開意味著壽險產品費率將步入市場化。壽險公司自此可以根據產品、地域、受保人群、公司核保技術或者市場策略差異而采用不同的生命表，從而實現壽險產品費率差別化。

　　接受采訪的多位保險界資深人士對此表示歡迎。此派人士認為，壽險產品定價主要取決于“三差”——費差(預期與實際用費率)、利差(厘定和實際收益率)和死差(平均生命表和實際死亡率)。但在中國偌大地域內，眾多管理和成本控制水平參次不齊的保險公司卻被統一限定定價基準。管制費率將令優勢保險公司無法在產品價格上體現出其競爭優勢，亦束縛了保險公司應對

利率調整等市場變化的應對能力。

　　但壽險產品費率市場化是否會重蹈車險費率市場化前轍而陷入價格惡格的泥淖？中山大學保險系主任申曙光稱，保險費率市場化是大勢所趨。但如果費率一下子完全放開，可能會引發很多負面問題，尤其是價格惡戰。因為保險公司目前仍有重保費規模而輕保單質量的傾向，而保險行業協會還不具備行業指導能力。如果監管不到位，費率完全放開的初期很可能引發一輪價格惡戰。記者從保監會獲悉，壽險費率完全市場化尚需假以時日，保監會仍將對長期壽險產品定價主要因素之一的利率實施管制。

　　本報記者　謝艷霞

　　鏈接

　　新生命表實施　壽險費率是升是降？

　　對于普通投保人而言，新生命表實施后，不同類型的壽險產品費率將較目前上升還是下降將是一個更受關注的話題。

　　較之原生命表，新生命表中非

養老金業務表和養老金業務表男性和女性平均壽命均提高3—5歲。保監會人身險部精算處副處長丁昶分析，整體而言，新生命表比原生命表的壽命延長了，死亡率降低了。純保障型產品定價對生命表的依賴較強，如果壽險公司的定價遵循這一趨勢，保障類產品的價格應該下降。但對保險公司認為死亡風險較高的人群，價格反而可能上漲。與此同時，現在市場上很多儲蓄類產品價格對死亡率不敏感，這些產品的價格的變化將很小。

　　一家合資壽險公司的總精算師補充稱，壽命延長之后，在年金類產品保單進入給付期后，保險公司需要支付年金的時間更長且金額更多。如果壽險公司的定價遵循這一趨勢，年金類的產品應該漲價。但保險公司可以選擇漲價，也可以選擇不漲價，市場競爭的壓力將至少壓縮漲價的空間；在新生命表發布之前，不少保險公司早已意識到壽命延長的因素，在定價中實際上已經加了安全系數。此外，對于死亡風險不同的人群，價格亦將不同。

　　保監會提醒消費者，不要輕信市場漲價傳言，搶在新生命表實施之前購買自己不需要的產品。而新生命表實施之后，投保時要貨比三家。

　　謝艷霞

【發表評論】

愛問(iAsk.com)

【評論】【談股論金】【收藏此頁】【股票時時看】【大中小】【多種方式看新聞】【打印】【關閉】

新生命表明年1月1日生效 壽險費率初涉市場化

新生命表明年1月1日生效壽險費率初涉市場化