分紅險果真到時就分紅么

　　近日，有許多保戶向本報反映：發現自己通過銀行購買的分紅險實際收益率并非如銀行代理人員所說的那么多。經過記者了解，銀行在銷售分紅險時確實存在過分夸大收益率的現象，消費者在購買分紅險這個產品時也存在一定誤解。

　　分紅險已成為保險投資理財市場的主流產品，這為投資者增加了新的投資渠道。但不少投保人帶著“只要投錢進去，到時拿錢就是”的想法，在未搞清何謂分紅險時就盲從投保

。一個銷售分紅險的保險公司代理人毫不諱言：“分紅險只適合少數有準備的人。”其中風險可見一斑。那么，消費者到底應該如何選擇市場上的分紅險產品呢？

　　為此，本刊試對分紅險幾點疑惑予以剖析。

　　疑惑一：年派發紅利5%？

　　在向消費者介紹分紅險產品時，一家壽險公司代理人表示，該公司的這款分紅險的年派發紅利是5%。本報在此提醒消費者，保險公司的代理人所描述的紅利狀況僅僅是一個假設，根本不能代表該產品派發紅利的實際水平。常有代理人在介紹分紅險產品的時候，說“假如年派發紅利5%，那么20年下來您的收益會比購買一般的同類保險產品高出多少”。這里的“假如”僅僅是基于一種假想狀況下的收益水平。

　　因此，投保分紅保險還是要從自己的真實需求出發，而不能憑借紅利情況的演示沖動性選擇投保。有許多客戶就吃了“只看重收益”的虧，往往作出不正確的選擇，保費的支付甚至超過自己的經濟承受能力。

　　其實，單純的分紅率并不能代表老百姓最終拿到手中的錢會有多少。各個公司的分紅方式是不同的，有的按保費分紅，有的按保額分紅。投保人不能只做單純的比較。

　　疑惑二：3年返利9%？

　　記者以客戶身份撥通了某銀行客服中心熱線，當記者提出購買分紅險產品時，該中心工作人員隨即向記者推薦了某公司的分紅險。這個工作人員向記者表示，他們正在銷售的這種分紅險返現率是全國較高的，投保后每3年可返利9%，可以一直返還到80歲，另外，每年還有分紅。

　　按照該工作人員的說法，以28歲投資1萬元購買這種產品為例：一般消費者會以為到80歲時，每3年返一次利，一共可以返17次，保戶一共可以獲得1萬元×9%×17=1.53萬元，平均每年的收益率約為1.53萬元÷（80-28)÷1萬元×100%≈3%。

　　然而，事實并非如此。據記者了解，每投保1萬元基本保險金額，一位28歲的男性投保人共需繳保費17843元。那么，保險公司返現的金額是多少呢？

　　推出該保險產品的保險公司工作人員給記者的答復是：該保險產品的返利計算方式為：以投保人投保的基本保險金額為計算基數，3年返利9%，而并非所繳保費總額的9%。

　　如此說來，投保3年后，保險公司返還的只是基本保險金額1萬元的9%(即900元)，而非買保險的17843元。照此計算，該投保人每年獲得的返利比率僅為900÷3÷17843×100%≈1.68%，遠低于3年期整存整取的定期存款年利率3.24%。

　　疑惑三：5年后可隨時退保？

　　在介紹返利情況后，該工作人員向記者表示，只要投保該產品滿5年，投保者就可以把本金和已經分配的紅利取出。但如果投保未滿5年，退保時就要支付一定的手續費。

　　記者不免提出疑問：投保滿5年就能隨時退保，真的不受任何損失嗎？

　　保險公司客服部門的工作人員給出了正確的“答案”：根據《保險法》規定，如果投保人在投保一年內辦理退保，應繳保費的15%作為手續費；而如果超過兩年，投保人辦理提前退保后究竟能返還多少本金，則需要根據退保時保單的現金價值來進行計算。至于投保該險種年滿5年后，投保人是否能拿回全部的本金和紅利，并不能完全保證。

　　疑惑四：分紅險能規避遺產稅？

　　“分紅保險的受益人是購買人的子女，通過購買該保險就能合法規避遺產稅？”

　　雖然遺產稅尚未開征，但部分壽險公司已將規避遺產稅作為分紅保險的賣點。對此，有關部門認為，在具體的遺產稅細則尚未公布的情況下，保險公司對分紅險規避遺產稅的宣傳存在一定誤解。

　　根據壽險公司的說法，稅法規定被保險人死后付給指定受益人的保險賠償金不屬于納稅收入，因此被保險人應將動產轉換成投資型人壽保險，不僅可以享受免除

　　“但現行稅法僅規定保險賠償金免征個人所得稅，其是否應納遺產稅還有待相關法規明確。”有關人士分析，從開征遺產稅的國家來看，一般都有免征額。壽險公司按50%的遺產稅稅率來測算壽險所節約的遺產稅金額，以較大的數據反差說明壽險收益并不合理。以我國香港為例，750萬港元以下的根本不用繳遺產稅，最高稅率也就15%。我國制定遺產稅的原則是高起征點、適中稅率，絕不會用50%的稅率一刀切。因此，保險公司夸大避稅功能是對遺產稅的片面解釋。

　　疑惑五：分紅險有保障功能？

　　去年李先生為妻子購買了一份分紅保險，妻子不幸病故后，身故賠付金只有3.1萬元，而保費卻繳了3萬元。同李先生一樣，很多對保險還很懵懂的消費者，在業務員“既儲蓄又有分紅還能保險”的推銷下購買了分紅險，但在出險后，卻只能得到微少的補償金。相比純保障型的保險產品而言，大多數分紅險的保障功能幾近于零。

　　在此需要提醒消費者，保險保障還是第一位的，分紅等附加功能不能替代其基本功能。他建議對于收益返還型產品要注重長期效益，一般來說，保障期限越長越好。專家尤其提醒購買保險一定要根據自身需求，切不可盲目跟風。

　　中央財經大學保險系主任郝演蘇認為，家庭的資產管理最好專業化，需要