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昨天，匯豐保險(為匯豐集團控股的全資子公司)與高盛集團及摩根士丹利毛里裘斯投資控股有限公司(為摩根士丹利直接投資部管理的基金所控制的公司)達成收購平安股權協議，匯豐保險將收購兩家公司其持有的合計9.91%的平安股權。匯豐集團持有平安股份將從9.99%增加到19.9%，這一比例已接近中國保監會規定的上限。
匯豐此次的收購價，相當于平安股價在香港聯交所2005年5月6日收盤價基礎上有9%的
溢價，總對價達到81億港元。分析人士稱，匯豐一直對中國內地保險市場非�？春�，即使采用溢價收購，也比靠自身努力在中國保險業爭取一席之地的成本更低。
溢價9%收購平安股份
據了解，匯豐集團、高盛與摩根士丹利是平安三大外資股東。2002年11月，匯豐集團以6億美元買下平安10%的股份，2004年平安在香港上市，匯豐持有股份被稀釋后，又買進1.256億股平安IPO股票，持股比例達到9.99%。
高盛和摩根士丹利早在1994年6月便參股投資平安。高盛是全球領先的投資銀行、證券與投資管理集團，摩根士丹利也是一家國際性金融服務公司。不過，平安香港上市時，高盛和摩根沒有在平安IPO中買進股份，原先持有的股份因新股發行被稀釋，高盛持股從6.87%減至5.47%，摩根士丹利持股從5.87%降至4.67%。
根據收購協議，匯豐保險將以每股13.2港元的價格收購高盛及摩根士丹利兩家公司持有的合計9.91%股權，這個價格相當于平安股價在香港聯交所2005年5月6日收盤價的基礎上有9%的溢價，使總對價達到81億港元。
中國平安董事長兼首席執行官馬明哲稱，高盛和摩根為平安建立國際化標準發揮了重要作用，也從中獲得良好的回報。
匯豐持股比例近上限
不過，此次收購交易的先決條件包括中國保監會的批準以及其他中國監管機關的批準。
另外，平安集團香港上市時，對主要機構投資者設定1-3年禁售期，第一大股東匯豐控股的禁售期為3年；高盛與摩根士丹利禁售期均為1年，因此預計此項收購將在6月24日或之后完成。
完成收購后，匯豐集團持有平安的股份將從目前的9.99%增加到19.9%。這一比例已接近去年6月15日實施的新《保險公司管理規定》保險公司單一股東持股比例最高20%的上限。
分析人士認為，目前中國平安尚沒有新股發行計劃，匯豐從高盛和摩根士丹利手中買平安股權，是增持中國平安股權的惟一方法。
外資看好內地保險市場
據了解，匯豐集團在全球77個國家和地區設有逾9800個辦事處，客戶約1億1千萬名，截至2004年年底，總資產逾12770億美元，是世界最大的銀行和金融服務機構之一。去年8月，匯豐以144.61億元人民幣現金入股交通銀行，獲得19.9%股份，成為交行第二大股東，比例接近銀監會規定的單一外資銀行持有國內商業銀行股份20%上限。
分析人士稱，由于匯豐與內地商業銀行未來存在競爭關系，匯豐曾表示不再參股中國商業銀行，而中國內地保險市場更被匯豐看好，因此即使此次溢價收購，也比匯豐靠自身在中國保險業爭取一席之地的成本要低。
匯豐集團主席龐約翰昨天也表示，此次計劃擴大在平安保險的投資，表明匯豐對中國長遠前景深具信心，“我們期望與平安進一步拓展伙伴關系，日后有更緊密的合作。”晶報記者余彥君
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