情況簡介

　　陳先生今年55歲，10年前下海開辦婚慶公司。由于經營得當，目前公司已經積累了資本額600萬元，另有存款70萬元，債券基金52萬元，借給他人20萬元，無負債。自用住宅價值100萬元，另有一套房出租，價值40萬元。陳先生的婚慶公司每年凈收入50萬元，另有房租年收入2萬元，利息收入2萬元。家庭開支每年7萬元。陳先生到目前為止，除社會保險外并無任何商業保險。陳太太50歲，沒有外出工作。女兒28歲，結婚2年后離婚，有一個滿周歲的女兒需撫養。

　　■剛購置年底交房的期房，價格170萬元，已付首付55萬元，準備貸款115萬元。是否要把目前居住與出租的兩套房子賣掉一次性付清房款？

　　■夫妻倆計劃5年后退休，維持與目前相同的生活水準，年支出7萬元。還打算花5年的時間環游世界，旅游總開銷50萬元。

　　■由于女兒收入不高，陳先生打算負擔外孫女到出國留學為止的教育費用。目前需要準備多少錢作為外孫女的教育金?

　　■女兒對經營公司無興趣，陳先生打算在退休時將股權轉讓。退休時股權轉讓的理論價值是多少？

　　■是否需要購買保險?

　　理財方案

　　金融理財師通過與陳先生的深入交流和溝通，最終依據如下原則，確定了陳先生的理財方案：規劃重點在于退休計劃和遺產轉移，而非提高收益率。

　　重要性原則目標重要程度依次為保障、購房、退休、外孫女教育金。

　　穩健原則穩定實現各個目標。

　　陳先生目前擁有儲蓄、投資、住房及債權等各項資產共計937萬元，年收入54萬元，年支出7萬元，年儲蓄額為47萬元。

　　適度補充保障理財規劃的基礎是保障。陳先生目前家產比較豐厚，完全可以覆蓋今后家庭的需求，但是考慮到陳先生是家庭唯一的收入來源，為了保證家庭資金流，陳先生需要補充保額97萬、期限20年的定期保險。此外，考慮到兩人都沒有合適的醫療保險，應該每人補充40萬元的醫療健康險。如果選擇五年期期交保費，這些保險總價約在每年14萬元左右。

　　購房不必貸款基于以下理由，我們認為陳先生不必向銀行貸款：陳先生有142萬金融資產和40萬的房產投資；貸款利率6.39%>房屋出租收入率5%；貸款利率6.39%>其他資產的投資收益率。

　　由于陳先生有182萬元的生息資產，收益率都不高，而且他即將步入晚年，建議其以穩健投資為主。貸款的利率比較高，從目前的投資環境看，固定收益產品收益一般不能超過房貸利率，所以建議將40萬元的房產和75萬元的金融資產變現，支付剩余的房款。可以將目前的住房出租，每年約有5萬元左右的房租收入。

　　退休規劃無憂陳先生安享晚年和周游世界的資金來源主要有三塊：一是今后5年每年34萬元的結余，不算時間價值，5年后累計為170萬；二是退休時出售公司股權的收入，從保守角度考慮，對這一塊的估值為800萬元；三是退休后每年5萬元的房租收入。根據測算，陳先生在60歲時準備約90萬元就可以完全滿足安享晚年和周游世界的愿望了。而屆時陳先生可以約有985萬流動資產可供動用。

　　需要注意的是，這筆資產要合理地配置到不同類型的金融產品中。建議在現金類中配置20%，債券類基金配置60%，

　　教育金早應對假設學費增長率為3%，投資報酬率6%。從幼兒園到大學，包括出國留學的費用，需要現在一次性準備52.4萬元，將這筆錢投入一個運作穩健的優秀債券型基金，就能做好物質準備了。

　　理財小結

　　陳先生主要的收入來源是公司業務，所以需要特別穩健地經營公司，以保障各個目標的順利實現。至于每年的結余，可以投入一些穩定的債券或者債券型基金中，能夠對抗通脹就完全可以滿足需要了。

　　工行上海分行韓聞喆張潔嫻