新加坡交易所新華富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)期貨簡(jiǎn)介
http://www.sina.com.cn 2006年09月06日 14:33 華夏期貨
FTSE/Xinhua中國(guó)
A50指數(shù)期貨標(biāo)的設(shè)計(jì)
新加坡交易所對(duì)FTSE/Xinhua中國(guó)A50指數(shù)期貨的初步設(shè)計(jì)參見(jiàn)下表。按這種設(shè)計(jì)，當(dāng)前一張FTSE/Xinhua中國(guó)A50指數(shù)期貨合約的面值在5萬(wàn)美元（人民幣40萬(wàn)元）上下。
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標(biāo)的指數(shù) |
FTSE/Xinhua中國(guó)A50指數(shù) |
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合約乘數(shù) |
1指數(shù)點(diǎn)=10美元 |
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合約月份 |
2個(gè)最近的連續(xù)月和兩個(gè)季月 |
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交易時(shí)間 |
分兩種時(shí)段： |
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T時(shí)段： 9：15-11：35，13：00-15：05； |
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T+1時(shí)段：15：40-19：00 |
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最小變動(dòng)價(jià)位 |
1指數(shù)點(diǎn)（10美元） |
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漲跌停板與熔斷機(jī)制 |
初始停板為±10%。一旦打板，隨后的10分鐘內(nèi)將只允許在±10%范圍內(nèi)交易。10分鐘結(jié)束后，漲跌停板擴(kuò)大到±15%。如果再次打板，將再有10分鐘的冷卻期，期間只允許在±10%范圍內(nèi)交易。10分鐘冷卻期之后當(dāng)日剩余的交易時(shí)間內(nèi)，取消漲跌停板。 |
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最后交易日 |
合約到期月份的倒數(shù)第2個(gè)交易日 |
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結(jié)算方式 |
現(xiàn)金結(jié)算 |
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持倉(cāng)限制 |
所有月份合約凈持倉(cāng)頭寸不得超過(guò)5000張；經(jīng)交易所批準(zhǔn)可例外。 |
FTSE/Xinhua中國(guó)A50指數(shù)由新華富時(shí)指數(shù)有限公司編制，以2003年7月21日為基期。新華富時(shí)中國(guó) A50 指數(shù)的成份股是滬深股市市值最大50家A股公司。截止2006年2月21日，FTSE/Xinhua中國(guó)A50指數(shù)的收盤(pán)價(jià)為4338.59。
參考計(jì)算結(jié)果：2004.3.4-2006.2.21期間FTSE/Xinhua中國(guó)A50指數(shù)與上證50日水平價(jià)格的相關(guān)系數(shù)為0.988，日收益率的相關(guān)系數(shù)為0.980，兩者高度相關(guān)，屬于競(jìng)爭(zhēng)性指數(shù)。見(jiàn)下圖：
FTSE/Xinhua中國(guó)A50指數(shù)與上證50指數(shù)走勢(shì)對(duì)比圖（來(lái)源：華夏期貨）
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