作者：肖漁

　　證監(jiān)會期貨部副主任黃運(yùn)成透露，金融期貨各項(xiàng)準(zhǔn)備正全面推進(jìn)期貨管理?xiàng)l例草案有實(shí)質(zhì)性修訂：期貨公司可以申請經(jīng)營境內(nèi)商品期貨、金融期貨的多項(xiàng)業(yè)務(wù)。

　　金融期貨籌備的進(jìn)展如何？未來的市場結(jié)構(gòu)如何？監(jiān)管部門如何在監(jiān)管上予以積極應(yīng)對？昨日，中國證監(jiān)會期貨部副主任黃運(yùn)成在“第二屆中國證券市場年會”上作了詳細(xì)解說。

　　券商可間接參與金融期貨

　　黃運(yùn)成說，金融期貨準(zhǔn)備工作目前進(jìn)展順利，期貨管理?xiàng)l例修訂草案已經(jīng)完成，正在等待國務(wù)院審批。他透露，新的條例確定了金融期貨交易的主要形式，即金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)由期貨公司專營，非期貨公司不得從事金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。證券公司可以通過參股或者控股期貨公司的形式，間接參與到金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)過程中。

　　同時，必須經(jīng)中國

證監(jiān)會的核準(zhǔn)，國內(nèi)現(xiàn)行的期貨公司才能開展金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。目前行政許可的文件已基本準(zhǔn)備完備。開展金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，要求期貨公司必須處于正常經(jīng)營狀態(tài)，不存在停業(yè)整頓，特別處理或者不符合持續(xù)性經(jīng)營條件，被責(zé)令整改，尚未驗(yàn)收合格的情形，必須有健全的內(nèi)部管理制度，風(fēng)險控制制度以及其他與金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相適應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施且運(yùn)行良好，必須有詳細(xì)可行的從事金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的計劃。近三年內(nèi)沒有重大違法違規(guī)行為。高管人員無不良記錄。還必須在從業(yè)人員、控股股東行為，保證金安全方面，凈資本等方面符合中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定。

　　配套法規(guī)均在全面修改中

　　除條例外，黃運(yùn)成還透露，目前期貨交易所管理辦法、期貨公司高管人員管理辦法、期貨從業(yè)人員管理辦法等部門法規(guī)目前也都在修改過程中。

　　而期貨管理?xiàng)l例修訂草案在三方面也還有實(shí)質(zhì)性的修訂：一是減少對期貨公司等市場主體的限制，放寬了期貨公司的業(yè)務(wù)范圍，包括期貨公司可以申請經(jīng)營境內(nèi)商品期貨、金融期貨的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、期貨自營、境外期貨業(yè)務(wù)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他業(yè)務(wù)，由證監(jiān)會按照其業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證。二是將草案的使用范圍從商品期貨擴(kuò)大到金融期貨，并為未來可能推出的期權(quán)交易預(yù)留了空間。

　　三是強(qiáng)化證監(jiān)會的監(jiān)管措施和執(zhí)法手段，明確規(guī)定，證監(jiān)會在履行職責(zé)的時候，可以對期貨交易所、期貨公司等進(jìn)行現(xiàn)場檢查，可以進(jìn)入率先違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證等；期貨公司不符合持續(xù)性經(jīng)營條件或出現(xiàn)風(fēng)險的均責(zé)令整改，到期未改正的，證監(jiān)會可以限制或者暫停期貨公司部分期貨業(yè)務(wù)，責(zé)令更換董事、高級管理人員等。

　　期貨市場監(jiān)管將不斷加強(qiáng)

　　在監(jiān)管方面，期貨保證金監(jiān)控系統(tǒng)已經(jīng)建立，目前監(jiān)控系統(tǒng)在深圳試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，已經(jīng)向全國推廣，在第一批在浙江、江蘇開展推廣后，第二期推廣在北京、上海開展，第三批推廣在廣東、山東等其他地方開展，8月7號各轄區(qū)開始向監(jiān)控中心報送期貨公司的相關(guān)數(shù)據(jù)。監(jiān)控中心開始提供交易中心的網(wǎng)上查詢功能。此外，以凈資本為核心的風(fēng)險監(jiān)控體系在積極推進(jìn)。

　　黃運(yùn)成還表示，今年以來，我國期貨市場整體態(tài)勢發(fā)展良好。截至今年7月底，期貨市場的成交總量和成交總額分別為1.78億手和11.89萬億元，比去年同期增長了37%和57%。全國期貨公司經(jīng)營狀況大幅好轉(zhuǎn)，整體行業(yè)盈利。前兩個季度的報表數(shù)據(jù)表明，全國172家正常經(jīng)營的期貨公司中，盈利面達(dá)到51.7%，保證金、手續(xù)費(fèi)凈收入和代理交易額均有較大幅度的增長，扭轉(zhuǎn)了去年以來行業(yè)總體虧損的狀況，同時，市場集中程度不斷提高，期貨公司優(yōu)勝劣汰的趨勢日益明顯。