CBOT農產品市場主要交易數據(2006年8月10日)

　　美灣大豆基差

　　美國大豆壓榨利潤

　　 根據芝加哥期貨交易所(CBOT)當日結算價(美分／蒲式耳)計算出的大豆壓榨利潤。(1蒲式耳大豆＝11磅豆油＋44磅豆粕(豆粉)＋4磅殘渣)

　　合約　　　　　　　　　　利潤　　　變動

　　2006年8月　　　　　　　　　77.48　　＋0.71

　　2006年9月　　　　　　　　　75.87　　-0.91

　　2006年11月／10月　　　　　　68.37　　＋0.58

　　2006年11月／12月　　　　　　78.49　　＋0.03

　　2007年1月　　　　　　　　　70.71　　-0.88

　　2007年3月　　　　　　　　　69.95　　-1.76

　　2007年5月　　　　　　　　　69.82　　-1.33　

　　巴西大豆升貼水

　　 以下為經紀商提供的巴西巴拉那瓜港大豆離岸價與美國芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨價格升貼水數據：

　　(報價單位為美分／蒲式耳)

　　月份　　　　　　　　　　　買價　　　變動　　　賣價　　變動

　　06年9月　　(較CBOT 06年9月)　　＋62　　　＋04　　　　＋70　　　＋05

　　07年3月　　(較CBOT 07年3月)　　＋25　　　持平　　　＋30　　　持平

　　07年4月　　(較CBOT 07年3月)　　＋18　　　＋02　　　　＋25　　　持平

　　07年5月　　(較CBOT 07年5月)　　＋18　　　＋02　　　　＋25　　　持平　

　　到中國港口國際糧船運費

　　CBOT農產品市場每日評述

　　豆類市場報道

　　CBOT大豆合約周四跌至當日低點附近，尾盤遭遇基金賣壓　

　　交易商稱，芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周四收低，接近當日低點，在清淡的市況中于尾盤遭遇基金賣盤。　

　　JP摩根，東方匯理金融期貨公司以及R。J。　O’Brien臨近收盤各賣出500手11月合約。　

　　大豆充足的庫存和美國中西部良好的天氣狀況，繼續令價格承壓。交易商稱，在周五USDA公布農作物產量和供需報告前，部位調整明顯。　

　　CBOT各月大豆收盤持平至每蒲式耳下滑7美分，8月合約跌5美分報每蒲式耳5.57美元。新作11月合約收低5-3／4美分，報每蒲式耳5.74-1／4美元。　

　　交易商目前焦點轉向8月美國中西部農作物地區的良好天氣狀況，目前為利空的市場因素之一。　

　　分析師稱，盡管天氣狀況繼續對空頭有利，但今天大豆市場除尾盤有明顯下跌活動外，大部分時間里期價表現為弱勢窄幅整理，場內交投活動也不是很活躍。交易商為回避周五月度報告風險而缺少開新倉意愿，人們都在都等待美農業部首次公布的調查單產數據指引近期市場方向。另一方面，市場超賣條件以及盤前好于預期的出口銷售報告數據為期價提供了一定支撐，但還不足以彌補利空基本面前景所引發的下跌動能。　

　　天氣預測機構周四稱，到下周初適宜的溫度以及間歇的陣雨應有助于美國中西部玉米和大豆農作物，尤其是可緩解西部地區玉米帶的旱情。　

　　DTN預報稱未來幾天美國中西部大豆主產區將有一些零星降雨、雷暴天氣，多數厙�作五婜长条件保持稳定或趋釉嵓{啤Ｓ炅孔畬蟮牡厙�臭溨灾k魑锎�雾^康厙�，作物带东舱n蠢?天將以高溫少雨天氣為主，除伊利諾斯州西部一些地區有些干旱外，其它地區作物生長條件總體較為理想。　

　　交易商稱，最新公布的出口數據支撐了大豆市場。　

　　周四盤前美國農業部公布的出口銷售報告顯示，截止8月3日(周四)一周的美國大豆凈出口銷售量為54.02萬噸(含26.56萬噸新豆)，高于分析師預測的20-40萬噸區間；中國當周購買5.76萬噸陳豆，裝船12.36萬噸。　

　　對于明天早晨的美農業部月度報告，分析師平均預測美國2006-07年度大豆產量為30.2億蒲式耳，較上月報告提高1000萬蒲式耳，預測區間為29.09-31.05億蒲式耳；預測平均單產為40.8蒲式耳／英畝，較上月報告調增0.1蒲式耳，預測區間為39.3-42蒲式耳／英畝。　

　　＊＊靜待USDA報告＊＊　

　　在USDA周五公布8月農作物產量和供需報告前，交易商紛紛軋平部位。　

　　路透調查顯示，　對于明天早晨的美農業部月度報告，分析師平均預測美國2006-07年度大豆產量為30.2億蒲式耳，較上月報告提高1000萬蒲式耳，預測區間為29.09-31.05億蒲式耳；預測平均單產為40.8蒲式耳／英畝，較上月報告調增0.1蒲式耳，預測區間為39.3-42蒲式耳／英畝。　

　　分析師預期，美國2005／06年度大豆年末庫存為5.33億蒲式耳，低于7月預期的5.45億。分析師預期2006／07年度大豆年末庫存為5.72億，高于7月預期的5.6億。　

　　南美大豆期貨周四收低，8月合約下跌4美分，收報6.08美元。　

　　交易商動向：　

　　在大豆期貨交易中，JP摩根買入600手11月合約，Calyon財經、Tenco各買入500手11月合約，曼氏財經買入400手11月合約，愛荷華谷物、RJO各買入300手11月合約；賣家主要是零星分布在一些經紀機構當中。　

　　大豆合約成交量稀少，估計為43,967手，周三為55,498手；投機基金日內賣出大約2，000手。　

　　大豆相關產品：　

　　周四，CBOT豆粕(豆粉)、豆油期貨市場與大豆市場同步收低。豆粕市場當天呈弱勢雙邊震蕩態勢，盡管豆油／豆粕套利解倉盤在全天大部分時間曾經對期價構成一定支撐，但尾市隨著大豆市場明顯下跌，期價滑落至日內區間底部。　

　　豆粕合約每短噸收低70美分至1.3美元不等。8月合約跌70美分，報157.90美元。　

　　豆粕合約盤中一直表現疲弱，自周三的漲勢有所回撤，交易商稱，市場一直在靜候美國農業部(USDA)新的生產和庫存數據。　

　　在豆粕期貨交易中，芝加哥邦吉買入800手12月，　FCStone和艾奧瓦糧食各買入500手12月。各個公司的賣盤零散清淡。預估豆粕合約成交量為24,824手。　

　　豆油市場當日跌幅相對較大，技術性賣盤以及報告前的頭寸調整盤對期價構成壓力，同時外部市場原油期價的大幅下跌也對豆油期價構成壓制，主力12月合約盤中突破50日均線支撐還一度引發期價加速下行。　

　　豆油合約每磅收低0.25至0.40美分不等。8月合約跌0.25美分，至26.10。至周四收盤時，8月豆油合約在壓榨套利中的份額為45.25%，8月壓榨套利合約報價為77 1／2美分。　

　　在豆油期貨交易中，飛馬買入500手12月，　ADM投資者服務和花旗各買入300手9月。　FCStone賣出700手12月，　Calyon金融賣出400手12月，　RJ O’Brien和Tenco各賣出300手12月。預估豆油合約成交量估計為25,571手。　

　　小麥市場報道：　

　　芝加哥期貨交易所(CBOT)軟紅冬麥期貨周四收低，當日呈區間走勢，交易商指因市場正在等待周五美國政府公布作物產量預估報告。　

　　交易商預計美國農業部將下調對美國小麥產量及最終庫存的預估，因北方大平原春小麥產區遭遇干旱。　

　　CBOT 9月小麥期貨收低1-1／2美分，報每蒲式耳3.86-1／2美元，盤中在3.85至3.89-1／2的窄幅區間內交投。其他各遠月期約收盤從持平至下跌1-1／2美分不等。　

　　在美國農業部周五報告公布前，路透調查的分析師預期，今年美國小麥產量為17.62億蒲式耳，低于7月時預估的18.06億蒲式耳，且低于去年21.05億蒲式耳的產量。　

　　預估中值顯示，2006／07年度美國小麥最終庫存為4.1億蒲式耳，低于7月時預估的4.38億蒲式耳。　

　　至于杜倫麥，12個分析師平均預測美國杜倫麥產量為5600萬蒲，比7月USDA預測的6000萬蒲少400萬蒲，也低于2005年實際產量1.01億蒲。　

　　此外，預測平原南部在下周中期冬小麥的播種期之前將出現一些零星陣雨和雷陣雨，有助于提高土壤墑情。然而，這能否終止旱情還不確定。　

　　在小麥期貨交易中，花旗、RJ O’Brien和曼氏金融各買入300手9月。　ADM投資者服務和ABN Amro各賣出500手9月。預估今日小麥成交量為71,579手，低于周三的81,487手。　

　　玉米市場報道：　

　　交易商稱，芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周四收低且市況淡靜，因市場等待美國農業部(USDA)公布新的產量預估和庫存報告。　

　　一位交易商提及USDA將于周五公布的8月作物報告時稱，“今日交投相當淡靜，人們只是等著明天到來。”　

　　CBOT玉米期貨每蒲式耳收低1／2至2-1／2美分不等。其中9月期約下跌1美分，報每蒲式耳2.38-3／4美元。新作12月期約下跌1美分，報2.55-3／4美元。　

　　交易商亦把關注焦點投向美國中西部作物產區天氣轉好上，該因素對市場不利。　

　　分析師稱，今天玉米市場仍舊較為平靜，人們都在等待周五早晨的美國農業部月度報告數據指引方向，基金少量賣盤以及近期良好天氣對玉米期價構成壓力。　

　　據道瓊斯對業內分析師的調查，平均預測美國2006-07年度玉米產量為107.95億蒲式耳，略高于上月報告的107.4億蒲式耳水平；平均預測美玉米單產為149.9蒲式耳／英畝，上月報告為149蒲式耳／英畝；平均預測2005-06年度美玉米結轉庫存為20.41億蒲式耳，較上月報告下降2，100萬蒲式耳；預計2006-07年度結轉庫存為11.05億蒲式耳，較上月增加2，800萬蒲式耳。　

　　周四盤前美國農業部公布的玉米周出口銷售報告數據高于預期，但沒能對當天盤面產生多大影響。截止8月3日(周四)一周的美國玉米凈出口銷售量為171.9萬噸(含55.59萬噸新玉米)，高于分析師預測的95-140萬噸區間。　

　　交易商稱，USDA公布的數據可能已為市場提供了一些支撐。　

　　隨著時間推移，天氣對玉米產量影響正在逐漸減弱。預報稱，未來幾天美國玉米帶大部分地區將出現降雨，對作物生長仍然較為有利。　

　　在玉米期貨交易中，曼氏財經買進200手12月合約，曼氏財經USA Trading分部買進200手9月合約；飛馬賣出300手12月合約，Rand財經賣出900手12月合約，JP摩根賣出400手3月合約。此外，O’Connor在12／9月合約套利1萬手、JP摩根12／9月合約套利2，000手。　

　　全天CBOT玉米期貨成交量估計為129,771手，低于周三的190,338手；商品基金日內賣出大約1，500手。

　　CFTC持倉數據統計

　　注：非綠色均為估計值，目前基金凈空單40000