CBOT農產品市場主要交易數據(2006年8月9日)

　　美灣大豆基差　

　　美國大豆壓榨利潤　

　　 根據芝加哥期貨交易所(CBOT)當日結算價(美分／蒲式耳)計算出的大豆壓榨利潤。(1蒲式耳大豆＝11磅豆油＋44磅豆粕(豆粉)＋4磅殘渣)

　　合約　　　　　　　　　　利潤　　　變動

　　2006年8月　　　　　　　　　76.77　�。�4.88

　　2006年9月　　　　　　　　　76.78　　＋4.16

　　2006年11月／10月　　　　　　67.79　�。�4.86

　　2006年11月／12月　　　　　　78.46　�。�5.30

　　2007年1月　　　　　　　　　71.59　�。�4.14

　　2007年3月　　　　　　　　　71.71　�。�3.61

　　2007年5月　　　　　　　　　71.15　　＋1.36　

　　巴西大豆升貼水　

　　 以下為經紀商提供的巴西巴拉那瓜港大豆離岸價與美國芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨價格升貼水數據：

　　(報價單位為美分／蒲式耳)

　　月份　　　　　　　　　　　買價　　　變動　　　賣價　　變動

　　06年9月　　(較CBOT 06年9月)　�。�58　　�。�03　　�。�65　　�。�05

　　07年3月　　(較CBOT 07年3月)　　＋25　　�。�02　　�。�30　　　持平

　　07年4月　　(較CBOT 07年3月)　�。�16　　　持平　　　＋25　　�。�03

　　07年5月　　(較CBOT 07年5月)　　＋16　　　持平　　　＋25　　�。�03　

　　到中國港口國際糧船運費　

　　CBOT農產品市場每日評述　

　　豆類市場報道

　　CBOT大豆期貨周三收高，因昨日跌深引發技術性反彈　

　　交易商稱，芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周三受空頭回補推動收高，周二曾跌至四個月低點�！�

　　交易商稱，周二的跌勢使大豆期約處于或接近超賣技術水準，使周三有可能出現部分空頭回補�！�

　　交易商稱，基金凈買入了2,000手期貨助推了漲勢�！�

　　CBOT大豆各月合約收平至收高7美分不等�！�8月大豆期貨收高4-1／2美分，每蒲式耳報5.62美元�！�

　　分析師稱，前幾天的大幅下跌已經使超賣的大豆市場有反彈要求，隨著投機基金賣盤枯竭、豆油繼續堅挺，期價得以企穩。由于交易商在農業部周五月度報告前普遍較為謹慎，全天交投活動不是很活躍，投機基金空單回補成為市場主要交易特征。而另一方面，利空技術圖表動能以及美國中西部短期良好天氣也繼續成為期價上行障礙，日內反彈空間受到抑制。　

　　11月期約的技術支撐位在5.73-1／2，阻力位在5.85�！�

　　交易商稱，美國中西部作物種植區天氣轉好，使得推升期價的努力受限。　

　　在周五美國農業部周五公布產量和供需報告前，市場出現平倉操作。　

　　路透訪問的分析師預計，今年美國大豆產量為30.28億蒲式耳，高于7月時的預估30.10億蒲式耳，但低于去年的產量30.86億蒲式耳。平均預測單產為40.8蒲式耳／英畝，較上月報告調增0.1蒲式耳�！�

　　分析師預計，美國2005／06年度年末庫存為5.33億蒲式耳，低于7月的預估5.45億蒲式耳。分析師預計，2006／07年度年末庫存為5.72億蒲式耳，高于7月預估的5.60蒲式耳。　

　　天氣方面，DTN預報稱本周余下時間里整個中西部大豆主產區將獲得間歇性降雨，其中伊 利諾斯州西部的雷雨將有助于緩解該地區旱情，而密西西比河以東地區作物生長條件總體繼續保持理想。下周，美國北部地區有望出現零星降雨、雷雨，但預計覆蓋范圍有限，中西部、三角洲以及大平原地區將以高溫少雨天氣模式為主�！�

　　南美大豆期貨周三收高，8月合約上漲5美分，收報6.12美元�！�

　　交易商動向：　

　　在大豆期貨交易中，Tenco買進600手11月合約，Calyon財經、曼氏財經以及Rand財經各買進500手11月合約；Calyon財經賣出1，000手11月合約，ADM投資、O’Connor各賣出400手11月合約�！�

　　交易所估計全天CBOT大豆期貨成交量為51,641手；投機基金日內買入近2，000手�！�

　　大豆相關產品：　

　�。�＊指標豆粕和豆油期貨亦收高＊＊　

　　周三，CBOT豆粕、豆油期貨市場均收高。豆粕當天小幅收高主要得益于尾市大豆市場的強勁表現，同時豆粕品種繼續缺少交割的表現也為期價提供了潛在支撐�！�

　　豆粕(豆粉)期約收高0.7美元至收低0.1美元不等。8月期約上漲0.7美元報每短噸158.60美元。交易所稱，豆粕市場在本周初經歷下滑后，亦嘗試進行盤整�！�

　　在豆粕期貨交易中，各個經紀行的買賣盤零散清淡。JP Morgan賣出400手9月，Rand金融賣出300手12月。　

　　交易所估計豆粕期貨成交量為28,542手。投機基金日內在豆粕市場買、賣方向不明顯�！�

　　豆油是當天市場領漲品種，投機基金買盤以及技術性買盤推動期價攀至周內新高點，原油市場保持堅挺以及大豆市場企穩也為其提供利多支撐。　

　　豆油期約則收高0.27-0.34美分，8月期約收高0.31美分，報每磅26.35美分。至周三收盤時，8月豆油合約在壓榨套利中的份額為45.38%，8月壓榨套利合約報價為76 3／4美分�！�

　　在豆油期貨交易中，各個經紀行的買盤零散清淡。花旗買入1,200手3月和400手12月，　芝加哥邦吉買入500手12月，　飛馬買入400手12月，曼氏金融買入300手9月。交易所估計豆油期貨成交量為32,548手。投機基金日內買入約3，000手豆油�！�

　　小麥市場報道：　

　　芝加哥期貨交易所(CBOT)軟紅冬麥期貨周三收高，從周二的技術性深跌中反彈�！�

　　但盤中交投遲滯，因市場正在等待美國農業部將于周五公布的8月作物產量及供需報告。交易商預期美國小麥產量及最終庫存將下降，因北方平原春小麥產區出現旱情�！�

　　9月期約收高4美分，報每蒲式耳3.88美元，12月期約漲4美分，至4.09-1／4美元。其他各遠月期約收高2-1／2至5-1／2美分不等�！�

　　Kleist農業咨詢公司的John Kleist稱，當日小麥市場沒有受到玉米和大豆市場的價格壓力，而是在近期下跌后呈現了超賣條件，這支撐了市場。　

　　總體交易活動相對清淡，許多交易商打算在周五美國農業部的產量和供需報告出臺之前觀望�！�

　　CBOT9月小麥合約已跌至3.80美元／蒲式耳附近，此價位能刺激需求，提高美國小麥在世界市場上的競爭力�！�

　　周四，美國農業部將公布周度出口銷售報告，分析師預測小麥出口銷售量為35-55萬噸�！�

　　堪薩斯城期貨交易所(KCBT)9月小麥期貨上漲亦支撐了CBOT小麥期貨。KCBT小麥期貨從周二觸及的七周低位持續下跌，一度挫至4.68，稍後扳回跌幅，最終收高1-3／4美分，報4.71-1／2美元�！�

　　在小麥期貨交易中，Calyon金融、曼氏金融和JP Morgan各買入1,000手12月，飛馬買入2,000手12月�！�Calyon金融和JP Morgan各賣出1,000手9月，　飛馬賣出2,000手9月。預估CBOT小麥成交量為73,593手�！�

　　玉米市場報道：　

　　芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周三在清淡的盤整走勢中收高，周二曾跌至六周低點。　

　　交易商稱，玉米期貨此前跌至或接近超賣技術水準，令周三至少可能會出現空頭回補引發的溫和上漲。　

　　CBOT玉米期貨每蒲式耳收高1／4至4美分不等。其中9月期約收高4美分，報每蒲式耳2.39-3／4美元�！�

　　交易商稱，美國中西部作物地區天氣轉好，抑制了玉米期貨的升勢。　

　　在周五美國農業部公布8月作物產量報告和供需報告前，市場出現平倉操作。　

　　分析師稱，周三玉米市場多數時間都表現得較為平靜，近幾天連續下跌之后的獲利平倉盤為期價提供一定支撐，尾市12月主力合約突破255 1／2美分短期阻力位后，玉米期價在技術買盤推動下最終收于日內高點。當天玉米期價得以反彈的關鍵是，場內缺少類似前幾天的投機賣盤，而少量的買盤興趣卻應運而生�！�

　　交易商認為，人們都在等待本周五早晨的美國農業部8月份供需報告為市場指引方向，所以在此之前空單回補成為市場主要交易特征�！�

　　據道瓊斯對業內分析師的調查，平均預測美國2006-07年度玉米產量為107.95億蒲式耳，略高于上月報告的107.4億蒲式耳；平均預測美玉米單產為149.9蒲式耳／英畝，上月報告為149蒲式耳／英畝；平均預測2005-06年度美玉米結轉庫存為20.41億蒲式耳，較上月報告下降2，100萬蒲式耳；預計2006-07年度結轉庫存為11.05億蒲式耳，較上月增加2，800萬蒲式耳�！�

　　對于明天早晨的美農業部出口銷售報告，分析師平均預測截止8月3日(周四)一周的美玉米凈出口銷售量在95-140萬噸之間，前一周為160.21萬噸�！�

　　技術圖表上，盡管周三尾市出現反彈，12月合約收盤價目前處于各主要均線水平下方�！�9月期約的技術支撐位在2.35美元，2.38-1／4處的阻力位已被突破，使該期約觸及盤中高點2.40�！�

　　在玉米期貨交易中，FC Stone買進400手12月合約，Rand財經買進400手12月合約，JP摩根買進300手3月合約、200手12月合約；Rand財經賣出1，000手9月合約，JP摩根賣出200手12月合約�！�

　　全天CBOT玉米期貨成交量為172,930手�！�

　　CFTC持倉數據統計　

　　注：非綠色均為估計值，目前基金凈空單40000