中國聚氯乙烯產能產量分析

　　2006~2007年，是中國PVC行業投資高度增長的兩年，外行業投資者紛紛涌入PVC行業，使得PVC產能得到迅速增長。究其原因，該行業能夠如此吸引投資高度的原因有這樣幾個方面，一是國際原油價格持續上漲，造成以石油天然氣為路線的PVC法價格的攀升，而國內電石法路線價格相比較低，極具市場競爭優勢，利潤高于行業平均；二是隨著近幾年國內建筑行業極速發展，對合成樹脂材料特別是PVC需求增長較快，造成下游市場需求增加；三是國內市場上五大通用樹脂市場需求持續激增，但石油天然氣路線的價格較高，作為替代品的PVC成為理想選擇；四是一些煤化工企業看到下游市場較高的投資回報前景，延長產品產業鏈，經獲取更好的投資效益。

　　1990年~2003年PVC年平均消費增長率達到18.7%，1998年~2003年PVC年均產能增長率高達20.4%

　　一、國內合成樹脂總體情況

　　(一)產量持續快速穩定增長

　　2007年，我國合成樹脂行業生產持續快速增長，全年產量達3073.6萬噸，同比增長達18.5%，增幅較上年略有上升(見下表)，是世界上僅次于美國的第二大合成樹脂生產國。其中聚氯乙烯產量達971.7萬噸，同比增長19.8%；隨著中海殼牌、惠州乙烯項目的投產，另在吉化、大慶乙烯改擴建后正式投入運營，聚乙烯產量達到692.5萬噸，同比增長16.1%；在海南煉廠、茂名石化、大連石化聚丙烯等生產裝置擴能的情況下，聚丙烯產量達到712.7萬噸，同比增長21.7%；聚苯乙烯產量達300.3萬噸，同比增長9.8%；ABS產量為135萬噸，同比增長16.4%。

　　2000～2007年，我國合成樹脂年均增長率高達15.6%。預計到2010年，我國合成樹脂產量仍將以年均15%左右的增速繼續快速增長。

　　(二)產能主要集中于東部沿海地區

　　目前，在國內31個省、市、自治區中，僅西藏暫無合成樹脂生產。合成樹脂產能主要集中于華東、中南、華北和東北四大區域，其中華東7省市占全國總產能的43%以上，其次為中南和華北地區，分別占18.2%和14.8%，東北地區占11.1%。四大區域合計占全國總產能的87.1%，也就是說全國超過80%的合成樹脂產能集中于東部沿海地區。

　　(三)企業規模不斷擴大，產業集中度有所提高

　　統計數據顯示，2007年我國合成樹脂生產企業共有600家，總產量為3073.6萬噸。其中中石化和中石油兩大集團公司產量為1505.6萬噸，約占全國總產量的50%，占有全國半壁江山。

　　從企業發展看，2004年，年產量50萬噸以上的企業有4家，100萬噸以上的企業1家；2005年產量50萬噸以上企業上升為5家，100萬噸以上企業有2家；2006年50萬噸級以上企業躍升為9家，同比增長80%，年產量100萬噸以上企業發展為3家。

　　雖然我國合成樹脂大型企業越來越多，產量也越來越大，但所占全國的比重卻未見上升，且略有下降的趨勢。據統計，排名前10位的企業產量之和2004年占全國總產量的33.3%，2005年占32.2%，2006年占31.7%。這種情況表明，在大型企業發展的同時，廣大中小企業也在抓住機遇壯大自己，同時也預示未來市場競爭將進一步加劇，企業重組并購將更趨活躍，部分中小企業將會被淘汰。

　　二、聚氯乙烯產能分析

　　中國的氯堿行業從2004年以來一直保持良好的發展勢頭，雖然從今年開始擴產擴能的后遺癥有所顯現，但是生產能力仍然有比較大的增加，據中國氯堿網初步統計，到2006年底中國PVC的總生產能力達到1158萬噸，其中電石法的比重已經接近70%。

　　2005年全國聚氯乙烯產量為649.2萬噸，較2004年增長27.6%。其中采用乙烯法原料路線的產量約為120萬噸，占總產量的18.5%，比2004年的89萬噸有小幅增長；采用進口單體和EDC原料路線的產量約為119萬噸，占總產量的18.3%，比2004年的115萬噸略有增長；采用電石乙炔法原料路線的產量約為410.2萬噸，占總產量的63.2%，比2004年的299萬噸有大幅度增長。電石法仍占主導地位。自2003年以來，國際油價大幅攀升，使乙烯法PVC成本增加，而電石法生產則受此影響較小，從而導致國內電石法PVC生產裝置建設的新一輪熱潮，使電石法PVC產能急劇擴大，對乙烯法PVC生產形成了極大挑戰，許多乙烯法企業處于虧損邊緣。

　　2007年，我國聚氯乙烯產能達1208萬噸／年，同比增長24.5%，產量達823.8萬噸，同比增長23.3%，自給率約為90%，在我國通用樹脂中，自給率最高。2000～2006年，我國聚氯乙烯產能年均增長率達19.8%，產量年均增長率達23%，是五大合成樹脂中增速較快的品種，僅次于ABS。

　　三、聚氯乙烯產量分析

　　(一)2006年PVC主要生產企業產量

　　2006年月中國PVC總產量為824萬噸，其中乙烯法產量為230萬噸，電石法產量為594萬噸，電石法的產量已經超過了70%。

　　截止到2006年，我國聚氯乙烯生產廠家共有130多家，產量在10萬噸以上的有27家，20萬噸以上的有10家(見下表)。前27家產量之和為560.6萬噸，占總產量的68%。總的看我國聚氯乙烯平均規模尚小，主要還是靠企業數量取勝。

　　近年來，我國聚氯乙烯裝置規模水平雖在不斷提高，但仍不及國際平均水平。目前我國聚氯乙烯生產裝置平均規模不足10萬噸／年，而國際上聚氯乙烯裝置平均規模為15～20萬噸／年，最大裝置規模超過100萬噸／年。發達國家如美國，平均裝置規模為30萬噸／年，相比差距更大，日本的PVC平均裝置規模為15萬噸／年。

　　2006年中國PVC產量前十名的排名情況變化不大，只有滄州化工由于乙烯法生產裝置全年基本處于停產狀態而掉出前十名，取而代之的是新疆天業(600075,股吧)。新疆地區企業依靠其成本以及能源方面的優勢，發展迅速，未來將是我國電石法PVC中不可忽視的一股力量。天津大沽今年擴產完成，生產能力達到70萬噸，該企業的產量今年也一躍超過齊魯石化(600002,股吧)成為全國第一大生產企業。

　　(二)2007年PVC區域產量分析

　　2007年我國整體宏觀形勢向好，我國PVC工業保持良好的發展勢頭，各生產企業產量大幅增加，據中國石油(601857,股吧)和化學工業協會公布統計數據，中國PVC總產量為971.7萬噸，較去年同期的811.1萬噸同比增長19.8%。

　　全國各地區產量較去年同期均有比較明顯的增加，尤其是西北、西南、華中、華北地區，這主要是因為上述地區電石法擴產迅速，產量增加迅猛。華東、華北地區仍就是我國PVC的主要產地，上述兩個地區產量合計達到全國的60%左右，而西北地區雖然企業數量較少，但是憑借其發展氯堿工業的優勢大有后來居上的趨勢。

　　(三)2007年PVC省份產量分析

　　2007年PVC產量排名前10位省份的產量均有比較大幅度的增加，山東及天津地區是我國PVC產量最大的省市，上海地區由于只有上海氯堿一家生產企業，而且隨著今年原油價格高位，乙烯法生產企業面臨較大的困難，今年的產量有所減少，已經從2005年產量排名的第六位下滑到前十位以外。

　　四、2007~2008年中國聚氯乙烯擴產情況

　　雖然2007－2008年中國PVC的擴產勢頭有所放緩，但是產能仍舊有比較大數量的增加，但是2008年的擴產數量已經明顯較2006年、2007年減少，據初步統計，2008年以后的新建數量較少，隨著需求的增加，整個PVC市場有望逐漸恢復供需平衡的狀態。

　　中國經濟發展對聚氯乙烯的需求

　　今年以來，改革開放和現代化建設取得新進展，國民經濟保持持續快速健康發展的良好勢頭，總體形勢好于預期，也好于上年。初步測算，前三季度，國內生產總值為71682億元，按可比價格計算，比上年同期增長7.9%，同比加快0.3個百分點，其中，第一產業增加值8959億元，增長3.0%；第二產業38168億元，增長10.0%；第三產業24555億元，增長6.6%。經濟發展的主要特點是：

　　1、經濟增速逐季小幅回升。在國家擴大內需政策和市場驅動雙重作用下，在國內、國際因素共同推動下，今年以來我國經濟增長的穩定性增強。與去年同期相比，一季度經濟增長了7.6%，二季度增長了8%，三季度增長8.1%，工業生產、市場銷售、進出口貿易也呈現逐季加快增長的趨勢。這說明我國經濟增長的基礎進一步鞏固。

　　2、農業生產在結構調整中平穩增長。糧食種植面積繼續調減，優質農產品(000061,股吧)比重提高，區域布局進一步優化。盡管夏糧、早稻減產，但秋糧獲得好收成，全年糧食產量出現恢復性增長，預計達到45750萬噸，比上年增產1.1%。主要經濟作物中，棉花(資訊，行情)、油料產量將有所減少，但糖料、蔬菜、水果生產持續增產，畜牧業、漁業生產也繼續穩定發展。

　　3、工業生產在加快結構調整中快速增長。前三季度，全國規模以上工業完成增加值22487億元，比上年同期增長12.2%。各種所有制工業全面增長。其中，國有及國有控股企業增長10.8%，集體企業增長8.8%，股份制企業增長13.5%，“三資”企業增長12.7%。重工業生產增長略快于輕工業。前三季度，重工業增長12.3%，輕工業增長12.0%。產品結構調整繼續加快，投資類產品、高技術類產品和適應消費結構升級的新型消費品生產保持快速增長，成為拉動工業生產快速增長的主要力量。前三季度，電子通信設備制造、交通運輸設備制造、化工、電氣機械器材制造、冶金和紡織等6大行業對規模以上工業增長的貢獻率達到53.2%。工業企業實現出口交貨值13910億元，同比增長21%，對工業增長的貢獻率達到近五分之一。

　　4、固定資產投資快速增長。前三季度，全社會固定資產投資完成25838億元，同比增長21.8%。其中，國有及其他經濟類型完成固定資產投資增長24.3%，集體和個體完成投資增長18.0%，呈現加速增長的良好態勢。在國有及其他類型固定資產投資中，基本建設投資增長24.6%，更新改造投資增長16.3%，房地產開發投資增長29.4%。分地區看，東、中、西投資基本實現同步增長。其中，東、中部投資分別增長22.9%和25.3%，西部投資增長25.2%。農業水利、基礎設施、工業投資和各種新型服務業投資保持穩定增長。

　　5、國內市場平穩運行。前三季度，社會消費品零售總額實現29111億元，同比增長8.7%。剔除價格因素，實際增長10.2%。其中，城市消費品零售總額18488億元，增長9.8%；農村消費品零售總額10623億元，增長6.8%。汽車、住房、通信等消費熱點保持快速增長，在前三季度限額以上批發零售貿易業商品零售總額中，通訊器材類、汽車類銷售額分別增長62.4%和58.0%。此外，商品房銷售增長31.9%，其中，銷售給個人的增長33.5%，占商品房銷售總量的91%。居民旅游、文化消費也增長較快。

　　6、市場價格繼續低位運行。前三季度，居民消費品價格比上年同期下降0.8%。其中城市下降1.0%，農村下降0.4%。分商品類別看，服務項目價格同比上漲2.0%，消費品價格下降1.6%。前三季度，商品零售價格同比下降1.4%。工業品出廠價格同比下降2.9%。其中，生產資料價格同比下降3.1%，生活資料出廠價格同比下降2.2%。原材料、燃料、動力購進價格下降3.2%。從動態看，三季度市場價格降幅已趨于收窄，各類價格同比降幅均低于前兩個季度，環比指標已止跌轉穩，有的還穩中略升。

　　7、對外經濟貿易快速增長。前三季度，進出口總額4451億美元，比上年同期增長18.3%。其中，出口2326億美元，增長19.4%；進口2126億美元，增長17.2%。進出口相抵，累計實現貿易順差200億美元，同比增加66億美元。在出口總額中，對美國出口增長24.5%，對歐盟增長13.8%，對東盟增長27.4%，；對香港增長25.2%，對韓國增長19.9%，對日本增長4.9%。利用外資明顯增加。1-9月，外商直接投資協議額684億美元，同比增長38.4%；實際利用外商直接投資396億美元，增長22.6%。

　　8、經濟效益逐步改善。1~8月份，工業企業盈虧相抵后實現利潤總額3246億元，同比增長10%。其中，國有及國有控股企業實現利潤1526億元，同比下降4.1%，降幅比上半年明顯縮小。1-8月份，虧損企業虧損額836億元，同比增虧1.9%。其中，國有及國有控股企業虧損額503億元，由原來的增虧轉為減虧1.1%。前三季度，工業產銷率為97.6%，比上年同期提高0.41個百分點。財政收入伴隨著經濟的持續增長和增收節支措施的落實，也逐步扭轉低速增長局面。

　　9、貨幣供應量增長加快。前三季度，金融機構各項貸款比年初增加13533億元，同比多增4151億元。各項存款增加22535億元，同比多增6898億元。到9月末，廣義貨幣(M2)余額為176982億元，比上年同期增長16.5%；狹義貨幣(M1)余額為66797億元，增長15.9%；流通中現金(M0)余額為16234億元，增長7.8%。

　　10、居民收入保持較快增長。前三季度，隨著經濟增長速度的加快，增加居民收入、加大社會保障力度、減輕農民負擔等政策產生了積極的效果，居民收入保持較快增長。城鎮居民人均可支配收入5793元，剔除價格因素，實際增長17.2%；農村居民人均現金收入1721元，實際增長5.3%。到9月末，城鄉居民儲蓄存款余額達到84139億元，比年初增加10461億元，同比多增3513億元。

　　當前，經濟運行中存在的問題主要是：就業壓力仍然較大，有效需求不足，市場物價下降局面尚未完全改變，農村市場銷售增長偏慢，經濟結構不合理等等，需要引起注意。

　　圖表2：中國PVC產量與GDP增長率對比圖