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實戰頭寸管理方式

http://www.sina.com.cn 2012年05月21日 19:26 新浪財經

　　加碼的方法：

　　一. 激進型：

　　1.左側進場和反彈迎頭空、下跌逢低買入，加碼。

　　2.螳臂擋車：1/3--50%反彈或者回調，尤其是行情啟動后的第一次反彈或者回調，"十大交易信號"的第二、第七點。

　　二. 保守型：

　　1.右側進場，當短期趨勢重新扭轉和大趨勢同一方向運動時，加碼。使用分時圖選擇進場點。在分時圖15、30、60分鐘指標體系發出信號時，加碼

　　2.圖形突破法：突破新高、新低加碼。

　　

加碼的數量：

　　金字塔加碼，事不過三。

　　第一筆頭寸：100手

　　加碼1：50

　　加碼2：30

　　加碼3：10

　　對于加碼的頭寸有兩種處理方法：

　　1. 按照交易體系的信號最后統一出場，

　　2. 加碼部分先出場，信號按照分時圖15、30、60分鐘指標體系出場，

　　實戰中分為"進場頭寸管理"和"加碼頭寸管理"。

　　進場頭寸管理按照上面的投資者的交易體系、分析方法的獲勝率尋找資金分散的份數，也就是比例，也可以使用后面的風險控制中的3種方式：唯物、唯心、唯物+唯心的方式，常用的方法有：

　　1·固定金額法

　　固定金額法是將投資資金按一定的方法分成不同的份額，按照上面的投資者的交易體系、分析方法的獲勝率尋找資金分散的份數，分批投資到不同品種中，優點是比較簡單，容易操作，對于新手是很好的方法，一般建議分為5-10份，即使用20%-10%的資金參與交易，在行情有利的時候逐步采用金字塔加碼。

　　2·浮動比例法

　　第一次進場按照上面的5-10份使用20%-10%的資金參與交易，在虧損的后減少頭寸，在盈利的時候增加頭寸。

　　加碼原則：

　　1. 金字塔加碼：就是每一次加碼的數量一定少于上一次加碼的數量，如低位買入100手，第一次加碼70手，第二次加碼50手，第三次加碼30手…。很多投資者

　　在實戰中發現，行情看對了，買了也漲了，也一路加碼了，但是最后一結帳，還是虧損，原因就在于一般的業余投資者剛開始進場在行情的底部非常小心，在行情的前半段投入的資金非常小，到行情的中后段，走勢非常明朗，行情也處于加速階段的時候才大膽進場，在高位大手加碼，高位買入的量遠大約低位買入量，形成的了"倒金字塔加碼"，低位買入30手，第一次加碼50手，第二次加碼70手，第三次加碼100手，這樣行情稍微翻轉，上面大量買單一旦被套產生大量的虧損，一下就將前面買入的利潤給吃掉了。

　　2. 保守型加碼。等待每一次行情突破新低(下跌走勢)或者新高(上升走勢)的時候加碼，

　　3. 進取型加碼。等待每一次行情回調(上升走勢)或者反彈(下跌走勢)的時候加碼，精確的加碼點確認使用分時圖配合技術指標或者黃金分割率確認。加碼一般不超過三次。

　　下面三種的每月定期加碼也是一種資金管理中的頭寸管理一種模式：

　　1·每日獲利0.5%，每周獲利2.5%，每月獲利10%，一個月后連本帶利滾動投資：

　　月份月回報率累計匯報率月份月回報率累計匯報率

　　1 10% 110% 7 10% 195%

　　2 10% 121% 8 10% 214%

　　3 10% 133% 9 10% 236%

　　4 10% 146% 10 10% 259%

　　5 10% 161% 11 10% 285%

　　6 10% 177% 12 10% 314%

　　起始本金10萬元，每月獲利10%(10萬元的帳戶每月獲利10000元)平均來算每周目標就是2.5%，等于10萬元的帳戶每周獲利2500元(剔除手續費)。年終資金增值為41.4萬。