新浪財經訊 5月19日下午，由新浪財經與中糧期貨共同主辦的期貨投資全國公益巡講第六期在青島舉行，本期主題為“扼住期貨內外盤聯動命脈”。中糧期貨青島營業部副總經理蘆勇做了“如何使期貨成為投資理財工具”的主題演講。

　　以下為發言實錄：

　　蘆勇：大家好，剛剛徐老師已經在宏觀技術面做了非常清晰的講解，我從微觀角度跟大家做一下交流。大家一會兒可以看到我的歷史交易記錄。我的主題是投資理財，我們必須要知道投資理財是干什么的。掙錢的，不管做期貨還是股票，既然要投資理財一定是奔著掙錢的目的來的，這個沒有異議的話我們可以往下繼續聊下去了。

　　不管做股票還是做期貨，還是把錢投到任何一個期貨市場，這里面很現實問題我們了解不了解這個市場。有所了解嗎？20%人掙錢，80%人在虧損，這是事實，大家信嗎。我們身邊很多朋友不管做股票也好，做期貨也好，都是賠錢的，當然做實業賠錢也很多。20%掙錢里面80%的交易者是在微利狀態，剩下20%交易者處在極度盈利狀態。80%虧損不僅是金錢還有時間。第二個群體虧的是時間。金融市場里面只有贏和虧，沒有中間狀態。我們生存空間非常困難。WTO一些相關條例我們面對是國際競爭對手，不是中糧期貨和某個期貨之間進行競爭，不是某個業務員和某個業務員進行競爭，某個中國人，某個期貨市場進行交易的人，我們面對的對手比我們想象的恐怖的多得多。大家知道我們作為投資理財來講為了掙錢來的，只能夠說我們的愿望是美好的，現實很殘酷，我們身邊沒有朋友是掙錢的，很少有人能夠接觸得到。如果我們想進入到這20%的掙錢的人群里面，道路是曲折的，我用十年時間，現在運用一些方式方法在這十年里面還算可以。

　　這個情況大家有沒有覺得奇怪，和我們有沒有什么區別，沒有什么區別我們來看，如果市場真的這么殘酷的話我們是不是要離開這個市場。大家一定要做一個決定。我們把錢投到股票市場，投到期貨市場或者投到任何一個市場，我們有沒有想一個問題，金融市場到底是干什么的。

　　《亮劍》中李云龍帶著他的團隊和小日本刺刀拼刺刀，金融市場博弈不是你死就是我亡的市場。殘酷吧，非常殘酷。要么你賺要么我賠，要么你死要么我亡，金融市場簡單這么理解是初級階段，博弈市場可以把參與人群縮小，縮小到什么范圍？比方兩個人比劍或者四個人打麻將都沒有問題。做股票，期貨也好我們對手是誰我們不知道的。大家能夠理解吧。但是如果就我們四個人進去打麻將的話誰輸誰贏不就很清楚了。憑什么告訴我，或者我蘆勇為什么一定贏錢或者誰一定會輸錢呢，我臉上寫著贏錢兩個字就一直贏錢，寫著虧錢就虧錢？命運不可能一直照顧著我，我們必須知道金融市場是一個非常殘酷的市場，只有贏家和輸家概念，沒有中間形態。如果兩年以前一百萬，兩年之后還是一百萬，你虧了時間，金融市場是博弈市場，沒有中間形態，大家一定要記住，否則我們活不下去的。

　　我想跟大家聊的一個問題，我以前用的是江恩理論，這對于我來講是強項。但是這是2007年之前干的事兒。我進中糧期貨以后跟很多高手交流學習以后，我告訴大家的是中國股票市場如果只和股票打交道，只做東方市場，世界觀永遠是平衡狀態，我們追求單一狀態時我們追求時間不平衡，我們會虧損。在我身邊所接觸到真正掙錢掙的很兇的高手沒有一個人單一做股票，沒有一個人單一去做某個商品的漲還是跌。這是事實。他們可能在做國際國內套利，國際期貨相互之間套利等等一系列，干什么呢？追求自然界平衡。我們交易其實很多人講比如我預測一個頂，預測一個底，預測一個買點這個不重要，重要是我們對市場不了解。所以金融市場本質是贏家和輸家，加起來就是平衡。多方和空方加起來就是平衡。陽線和陰線都不是單一，里面一定有陽線和陰線，現貨和期貨本金平衡。我理解是什么呢？一陰一陽一牛一熊謂之道，有道無術，術尚可求，有術無道，必止于術。我作為職業操盤手主要生活在北京，我的每一分錢都必須從期貨市場賺回來。很多朋友跟我聊現在喜歡重倉，滿倉我都經歷過，只是我2007年進入中糧期貨以后身份變化，從業人員不能做單子，只能夠指導客戶交易了，沒有辦法。變化以后，我告訴大家外行人看熱鬧，內行人看門道，中糧作為一個央企背景的世界五百強企業只做單邊嗎？水平真的差嗎？如果真這樣早就倒閉了，一個沒有操盤能力公司有什么本事活在這個市場上，市場是殘酷的，中糧資金只要進入期貨市場，只要進入國際市場面臨對手來自方方面面的，中糧所有交易是來自于平衡，任何一個國內做的比較好的期貨公司沒有一家公司會單獨說6214點出股指，998買，那是理想化了。待會兒我會用技術方式跟大家交流，我先交流一下我進入中糧以后十年以來我對期貨市場的感悟。直到我現在明白一個平衡交易法則以后，我們反過來每個人，青島是海濱城市，我幾年前來到青島，雖然我不會游泳，但我知道每個人到海邊游泳正常情況下游泳上來曬太陽會抹防曬霜吧，一定會抹，因為只有你自己保護自己才有生存的可能，否則太陽一定會把你的皮膚給灼傷，我們的金錢和市場也一樣，我們追求平衡法則，作為現在我從業人員來講我也尊重每個客戶的投機心態，你可以投機，但是我會為你的每一筆單子做上一筆保護措施，因為我們輸不起。最小結果是輸時間，最大結果是輸掉本金。我身邊很多人不能說傾家蕩產，在我進入期貨市場之前已經在中國期貨市場待的人現在已經早就離開期貨市場，為什么？

　　曾經我在北京的朋友號稱大度王，他做就沒有虧損過，結果他離開了，現在做食品去了。超市里面的產品去了，水平相當高。曾經有一次有一撥行情，我們幾個人在電腦前面看行情，我說一句這個行情曲總是運氣好，他運氣好他做到了，你就來一句我們面對同一個市場為什么曲總能夠看出來我們沒有能夠看出來，就這種水平號稱大度王他賠了，為什么會賠？因為這個市場里面當我們不遵守自然界規律的時候，沒有誰能夠保證自己是常勝將軍。比如說97，98年亞洲經濟危機，我們的索羅斯很厲害，提前半年敢放空，他真的有那么多錢嗎。不可能有的。很簡單的做法買入美元放出歐元，一堆貨幣組合保證本金不會流失，他知道重點在哪里。去年我帶著客戶做塑料，我帶著客戶主要做塑料的空，但是保護措施是什么？心中一定有數，比如現貨，比如其他產品，如果塑料沒有按照我的預期下跌，其他的保護措施能夠保證單子不賠錢，什么叫做盈利？先讓自己不敗才能夠盈利。如果我們不遵守自然界規律或者不了解這個道，這是我個人理解我不能代表一定對，如果我們不了解這個，我們只說追求這個術。我教學生說句不好聽的話，能夠讓你一天之內達到比一般的股民水平高，這是我任何情況下敢說的話。當時我講如果有術無道須止于術。我去中糧之前用波浪理論也好等等相關技術分析這一塊兒來講有很多瓶頸，因為原始這個人并沒有把這個東西完完全全寫出來，還有我們的悟性問題，直到我去中糧以后接觸到更多同事，朋友，特別是我們有一些操盤手以后，我發現世界萬物本很簡單，只是我們想的太復雜了。

　　比如998為什么是底，這個很重要嗎？我認為不重要。舉個例子，你只要經過長時間統計知道五日穿十是掙錢的，你做五日穿十肯定會掙錢。為什么？這是輸家的思維。這個離道已經遠的不是一星半點了。我想講的是我們要追求道。了解道。知道K線一定漲一定跌，只是我們能不能掙到想掙的錢而已。知道太陽會漲，也會跌。我家旁邊有人裝修房子很討厭的，每天早上五點開始施工，今天早上五點十分我就醒了，六點十五就起床了，不管我六點十五起床還是七點十五起床，今天一定要開始今天的工作。所以說入場點并不重要，趨勢判斷也不重要，因為一定會亮天。這就是我現在理解的道和術的區別。通過我現在這一種做法，待會兒大家可以看一看我是怎么做的。包括我在我的QQ群里面，有時候把我的單子貼出來，我不是想讓客戶看我盈利多少，要讓客戶看到我的持倉結構到底是什么概念，有沒有保護，沒有保護肯定要賠錢的，市場的本質我個人認為只有我們首先遵從自然界平衡條件時我們才有機會掙錢。這是原則。

　　剛剛講了很多的平衡，像打麻將一樣既然是博弈市場就有輸有贏。有沒有可能我今天出的每一張牌都不會錯？絕對不可能。一個成功的贏家思維是當我下每一筆單時第一反應是我一定可能會做出一個錯誤的買賣決定。是這樣嗎？當我們認為我們自己可能會做出錯誤買賣決定時我們就知道我們如何處理錯誤。這是相關聯的話題。一個是我可能會做出錯誤的買賣決定。但必然要知道如何處理錯誤，這也是一陰一陽的結果，知道怎么處理錯誤時，包括止損，我現在服務客戶有一個感覺人心的弱點是每個人都不愿意砍倉，我就想，由于我們不愿意砍倉，但市場本身我們已經錯了，怎么辦？我們進場之前已經考慮好平衡，我們既然追求平倉時要全身而退出的狀況，我可能會利用一些對沖模式，用套利模式或者資產組合模式，總之一句話能讓心情舒服一點是最好的。既定的買賣規則，一天24小時，一定12個小時是基本屬于我的，12小時屬于白天。三個八個小時，我們工作時間是八個小時，休息時間幾個小時。這是規律，我們不能改變只能夠適應。市場條件及時間經常變化，這是贏家思維，對于我們來講我們不考慮我看漲就應該漲，不漲很正常。或者說十年前的今天，像剛剛講十年一個周期的概念，也許會加速行業下跌，也許加速重要轉折，這個沒有關系。我們只活在現代，百年以后跟我們沒有關系，以我的體質活七八十就可以了。我認為贏家思維就是這樣，這兩年告訴大家是平衡，這兩點告訴大家既定，誰能夠掙錢，軍人就是簡單服從命令，少提問題。輸家想什么？由于20%的人才掙到錢，80%的人虧損。我們看輸家在做什么？

　　在有限資本上過度買賣。有誰能夠告訴我，我們的資金是源源不斷的。也許你可能說我很有錢。我后面有幾個億。換一個自然界規律講講，我們的生命是有限的，世界萬物從生到死是必然的輪回，別告訴我你有源源的資金，沒有人能夠做到。我在有限時間當中過度消耗我體力，我今天努力掙錢，等我年齡大一點，老了以后努力花錢把身體調養好。虧損的道理非常簡單，就是有限資本上過度的買賣。沒有想到一切東西都是有限度的，不能超過，超過就不對了。還有投資者沒有設止蝕盤以控制損失。還舉四個人打麻將，四個人打麻將你點炮必須把錢給我，給不給？給。不給就不和你玩了。所以說牌品如人品。這里面有一個道德的約束，因為你點炮必須給我錢，不給我錢沒有人和你玩了，這是道德約束。但是期貨市場里面或者股票市場里面徐老師剛剛說一句話我不認可，跌到一塊錢我還有一塊錢，這我不認可。期貨市場，股票市場里面真正完全錯的時候我們不止損，證監局不可能把這個錢劃出來。所以牌品如人品這個事情在監督情況下，沒有監督時自我決定時會發現很多人虧損在無限放大。我見過12萬資金做12手爆倉的，2002年的時候，投資者沒有設止蝕盤，除了不懂得市場生存法則以外還有一個根本的原因是沒有道德的約束，他認為我自己不虧，沒有關系。如果想象成賭博，想著跟敵人拼刺刀。

　　我進入期貨市場當時在中關村，2001年10月11號開戶自己做期貨交易。K線是什么不懂，大豆是什么，不懂。我是四川人，不知道大豆用來提煉油的。被套了，和幾個朋友聊天被套了怎么辦，我來了一句。我說拉回去吧。這就犯第一個錯誤，個人戶不具備這個條件。第二個大豆是什么不知道，我說拉回去炒土豆絲。我這個人和其他客戶不一樣地方在哪里，我買書，學，用的時候誰也不問。你只要敢告訴我3200點是頂我就敢在3200點買。我必須要告訴我自己，我這一套體系蘆勇信不過，可能跟曲總學習一個方法，跟劉婧又學一個方法。我自己有一套方法。學習要有方法，要看你的老師是誰，這個老師有沒有實戰操作經驗，如果不了解這些不要輕易相信任何人。掙錢原因和虧損原因我不知道通過我簡單講解大家有沒有什么問題，有問題我們隨時交流。

　　品種，方向，點位都需要精準的分析。大家覺得有沒有問題。這是初級進入期貨市場和股票市場里面人都需要知道的。我們為什么認為998買進肯定虧不了錢。初級進入市場的人這些東西非常重要。為什么呢？這些命題完全錯誤。首先定位真的很重要嗎？5.15起跳和6.15起跳沒有什么區別。方向選擇，我們都說了。如果我們做一個成熟的投資者，作為一個有贏家思維的投資者，我發現判斷錯了難道我就能夠怎么著嗎。是因為我下單時已經設好止蝕單，這是第一種可能。第二種可能我已經做好保護措施，所以方向對我重要嗎？真的不重要。我們學的東西，隨著期貨市場時間推移我們會發現曾經苦苦追求的女孩最后不是你的老婆。有的指標再過兩年不用了，為什么？因為不重要，不符合自然界規律。這個品種重要不重要，某個角度來講應該可以，但是我說這個不是完全不重要，這是相對的，不是絕對的。品種如果選擇好的品種可能同樣時間你能夠掙到更多錢，這是可能的。但是是不是非要今天，我最愛做銅，我不愛做絕對價格一萬以下的產品，我愛做銅。有時候銅沒有機會，農產品我是基本不做的人。像徐老師講的老婆選好了，都結婚了，三年之痛七年之癢，兩個人離婚了。我品種，方向，點位都需要精準分析這個命題我不是很認可。當然這個PPT是我想的，我只是交流一下我對這個事兒的看法。

　　大家有沒有做過自己的個性分析，我們中糧期貨青島營業部開戶的客戶只要他個人愿意配合我們會為他做一個個性特征分析。要知道他是激進型還是保守型，因為不同類型客戶需要服務是完全不一樣的。比如覺得我指導給你，你能夠掙錢，你了解我的個性特征碼，如果不了解請你慎重對待資金。我們公司有相關評測。只要我們了解自己了，了解市場了，我們才有可能在這個市場當中獲利。所以我們投資之前要對自己的個性特征做一個分析。剛剛講了這么多，是我職業操盤手六年，從業幾年的經歷。由于2007年11月份之前，本人號稱職業操盤手所以沒有過多的東西留下來，這是后來的。我簡簡單單羅列了幾個層次的操作計劃。2008年我7月1號建的底，大家有任何質疑我可以調出真實的帳戶單給大家看。2008年12月20號周六，我當時在市政府對面的福泰廣場講課時，周五銅跌近開盤，我們抄底，當時博客怎么寫的給大家看一下。這是屬于初級交易人員比較喜歡的事情。喜歡什么？點位的精準選擇。我對倫敦銅分析不僅有行情回顧，行情總結，總體操作建議，這下面比較復雜。我說了我們今天主題是利用期貨市場投資，所以我們要獲利。2008年12月19號周五，我們先買的，周六我在福泰廣場講課，當時還有記錄。這里面有一句很明顯的話，繼續大幅下跌的條件已經不具備，空單需要出場觀望，這是公開發表到媒體。不會寫太多，但是我們培訓的客戶我們每周的交流會的客戶，我們是這周做下周的計劃，所以我們周五時已經買進去了，這都是有真實單子的。大家有質疑歡迎大家來問。行情回顧比如經濟危機情況下下跌空間好象還值得交易者想象。行情總結出現低位震蕩或者反彈的概率在增加，這一點值得交易者關注等等一系列。這一單抄了一個底。

　　第二個2010年12月26號，我針對做股票朋友有一個操作建議，針對做股指期貨朋友有一個操作建議。上面基本屬于廢話。本身搞技術我也信基本面，但是我不是科班畢業，看不懂，我不看。這只是簡簡單單中國銀行決定上調準備金，我針對股民什么建議，做股指期貨什么建議，這很關鍵，我們客戶不僅僅做股指期貨可能做股票。有些朋友可能只做股票不做期貨。做期貨人做股票很正常，做股票做期貨不一定。針對股民我說2650附近時可果斷多單入場，針對股指期貨是上證指數反彈2880時空單入場。看看下面圖就知道了，這是銅的圖，經濟危機在此結束，下半場后來牛市開始了。這是上證指數最糕點2876，我建議靠2880放空，要股民2650附近果斷買入。在這里反彈了，這很精確，這是法寶嗎？不是。真正能夠掙錢就賣了。我跟大家講我分析很準怎么樣，這不是市場的本質。

　　再看看持倉匯總，大家怎么理解是你的事兒，我不管了，不解釋了。看這個糖做空套利這里我們是盈利的，銅盈利，股指盈利。大家有興趣可以看一下，這是7月28號入場時間，看銅去年11月份73500是什么價格。這里不是想告訴大家這都是獲利的。是想告訴大家用每一種方法都會找到適合我們的辦法。第一個單子告訴大家一個保護措施，第二個單子是純粹投機，需要入場精確，第三個股指很簡單了，直接做就可以了。前面跟大家聊這么多，最終想告訴大家是我們知不知道期貨市場參與群體到底是誰，作為大多數人來講我們叫做投機客戶。大家認可嗎，80%-90%的人都是投機客戶，我們頭上有兩座大山，套期保值客戶還有套利客戶。他們所有風險轉移全部轉移到投機客戶。我們的生存空間很惡劣，我們想要突破這兩座大山很難，我們憑什么說我們自己能夠突破這兩座大山，憑什么呢？這很現實。剛才講那么多這一句話最核心，以保值目的來計劃以投機的眼光來操作，這是我們市場當中生存下來的唯一條件。我們這兩座大山怎么跨越必須要監控到套利客戶，否則沒有辦法獲利。所有的計劃以保值目前做計劃，以投機方式操作，這才可能實現獲利。預測市場不如準備進化。先做計劃，測試計劃，進行修改，最后執行。

　　計劃四個步驟是什么呢？不管你用基本面分析也好，技術面分析也好，不管是宏觀的還是微觀的。只要你的單子里面涉及到流程里面有這幾個點位，我們就能夠獲利。入場點，止損點，止盈點，目標點。計劃里面一定要有這四項，線極化再測試，比如按照你的交易體系里面你認為這個東西做多了你進去就行了，然后修改，執行。但是修改比如做空是一個修改，資金鏈改變也是修改，保護措施也是修改等等一系列未來我們計劃能夠有機會全身而退，就這么簡單。后面如何計劃交易，選擇品種，選擇方法，選擇周期，獲取盈利，20%人才能夠掙錢，不要以為掙錢很容易，一點不容易。

　　測試系統確認，小范圍試倉。跟勢系統確認，加倉。指標趨勢一致加倉，指標出現分化減倉。跟勢系統走壞減倉，測試系統走壞清倉你就盈利了。這都是理論化，科班畢業人理論講的比這個更好。實戰時是每個人心態不一樣，寫的再好沒有用。

　　如何交易計劃，如果自己制訂計劃都不執行，你還指望你的客戶來執行這個計劃這不現實。但是如果說我的客戶接受了我的計劃而他不執行的話。我覺得在浪費我的勞動力，我沒有辦法再服務你了。這個尊重是相互的。掙錢不掙錢，要取決于我計劃性的嚴謹性不取決于我對對方結果的判斷性一定正確。只要把可能出現的風險全部預測到，可能出現問題全部想辦法通過我計劃書里面幫助大家規避掉可能由于我方向性選擇出現問題。如果都有這一種計劃我認為就是一個完美計劃，而不是說我們要帶著大家從倫敦銅一萬多美金跌到現在一直做或者期望三千五，一共做兩個點，結構很重要，思路很重要，結構是很重要。我計劃里面明確提出來什么問題怎么處理，只要我們進場，我們出來時本金收益是增加了，我認為就成功了。這和方向有關系嗎？沒有關系，愛漲漲，愛跌跌。這段時間一會兒空，一會兒多，沒有關系，市場給了我每天掙幾百點的機會。我就講到這里，有沒有問題？

　　提問：你剛剛說是對策和預測的問題，你講的計劃交易實際是系統化交易的一種方式，在這個系統化交易當中，實際有三個基本原則，一個是技術分析，就是預測，做出預測以后，靠著資金管理和交易心理來確定入場點和出場點，但是您對于這些個人的投資者，對于交易心理的控制有什么建議，因為大部分人是因為交易心理控制方面出現問題總是虧損。

　　蘆勇：這是術和道的問題。我理解是這樣的，我們做任何一件事情，首先我們是不是符合賺錢的規律。我們在中國生活，我只講一個道理，我在中國生活，我要符合中國的時差，天亮要起床，我是中國人只做中國市場交易外匯，美國市場干什么事兒跟我沒有關系。我們要想在交易這一條路上走的更遠一些，必須要解決是道的問題而不是術的問題。你用一段時間遇到瓶頸，瓶頸有可能是我們以前一直掙錢，突然有一點重倉遇到問題，那個不屬于這個問題。如果說在本金沒有翻番之前動用資金永遠不要超過10%。這個情況下其實就壓著每個人的欲望，別說這一段時間我交易很順，我就沒錯過，下一次下單好不容易十萬到二十萬，三十萬，下一次做滿倉，正好來趨勢，一回調就結束。我們首先要符合市場規律，市場一定是平衡的，我們相信這個才可能。重倉與否取決于你這個人而不取決于市場，謹小慎微，如果我們的客戶愿意配合，我們愿意對我們的客戶做一個風險評估系統的測試，不愿意配合是另外一回事兒。比如您就是一個非常激進的交易者，說帶著你我長線就玩不起，是你心態耗不起，你說我就是做長線非找我做短線，可能覺得我就讓你付手續費。我們要相互配合相互了解才可以達到雙贏。我給你的建議，我個人體會就是簡單到什么地方呢，如果說我們都遵守自然的法則，都去按照鐵的交易紀律去進行交易，每次動用資金永遠不要超過什么樣的資金比例，你就可以很簡單的設計出一套很好的交易流程，什么預不預測，后邊事情知道太多了，多幾點，少幾點無所謂，信號出來再說。我們服務客戶唯一前提是什么？是彼此要有一個信任，了解的過程。信任不是說一定要相信我的水平高，而是要信任蘆勇交易風格和你是類似的，然后你會看到你的服務對象水平多高。

　　提問：我想問一下風險跟收益是矛盾的，風險越大收益有可能越大，但很多客戶對風險收益要求不同，您是怎樣在一定風險上獲取盡可能大的收益或者說在一定的收益水平上把風險降低到最小。還有一個問題是您的客戶一年盈利能夠達到多少，您指導的客戶，還有您個人認為一個投資者一年盈利百分之多少算不錯的或者說是成功的。

　　蘆勇：一年翻十倍也好或者翻一百倍這個是根據情況來說。首先我個人覺得投資者來講需要做一個比較重要的問題是在哪里？理性對待盈虧，隨著行情走，隨著行情做，至于掙多少屬于合適，我個人覺得運勢到的時候你不理都能夠掙大錢。當年我在北京生活時我所有消費必須要從期貨市場掙出來時盈利對我來講非常重要。我可以每天睡三小時。一年翻十倍是小資金，給你一億兩億資金說一年翻十倍，誰敢說這個話，我覺得不負責任。對于一般投資者來講高風險高收益，我現在理解如果是懂得一種符合自然界規律運作的話，期貨市場沒有風險，我沒有覺得有什么風險。這樣說吧，像這個一樣，我的主要參照物有了以后我有多少空方，你覺得我會成為輸家嗎。多方空方我都有，我不相信雙向可以把我干掉，而且我的持倉肯定有依據，我不是隨意做空單進場，我多方，空方都有時該睡覺睡覺，該出差出差，我收益不比所謂玩投機，入場時間很精確的人掙的少，長此以往我掙的一定比他多。大家有興趣也可以批評批評，問題不大，我是做單出身的人，也有興趣，一段時間累計我們才能夠看出來什么方法合適什么方法不合適，我個人理解，我跟客戶交流經常說的一句話是作為我個人來講做了這么多年職業操盤手，特別希望把我所理解在這個市場當中的生存法則以交流方式跟大家交流交流而已，但我不可能改變我所有客戶他們自身的交易習慣，但是我想說的是任何一個人違背自然界規律的任何交易法則終將活不下去，我們曾經高山地頭上大喊的事件自然界已經回報給我，所有自然界體系違反平衡法則，違反一陰一陽太極思路去設定的話美國并不可怕，我只是從我這個體系來解決一些問題。更宏觀的問題，像我們這個資金別研究宏觀了，沒有用，像你說股票會漲，就漲吧，漲起來再買就完了，也不著急。

　　提問：玉米。

　　蘆勇：今天我畫一個圖讓你自己看一下。多單空單？

　　提問：多單。

　　蘆勇：看這個圖，其實很簡單，如果你是右側交易者或者趨勢性交易者。2403大概在這個位置，估計在這個位置。這一塊兒壓力位。2403接近這個位置附近就是左側交易者。這個位置多但估計跑得了。如果你跑掉我認為你抄底就成功，如果你不是的話我認為這個交易是完全失誤的，沒有進入安全區。假如玉米不漲怎么辦？你可能用黃金分割線，不管用什么分析方法，重要是你下這一筆單子時有沒有做好保護措施或者止損方案。有沒有想到你可能會做錯，如果都有。我個人認為這個位置是安全的，現在明顯這個區里面很強的壓力位，為什么要博這么一點點的利益呢，沒有必要。如果你真的是左側交易者水平比較高的話，我應該恭喜你。我也不知道，我只能夠知道現在我看到這個位置有極其重要的壓力位。2403你正好買在這個價格上。如果在這里買我就恭喜你了，這個地方再買，這個線在這里這個K線買的就不對了。什么意思呢？當我們知道了自己持倉產品真正的支撐位和壓力位時，我們又有保護措施時我們自然而然贏的概率就大了。所以左側交易者，右側交易者，趨勢判斷這些都不重要，重要是我2403買了怎么辦，你至少扛了兩天了。這兩天之中有沒有一些相關的動作呢，這不好說。但是我想說的是如果是你自己做的，你剛剛做期貨的時間不長吧。

　　提問：三四年了。

　　蘆勇：應該很有經驗的。今天我是想告訴大家不管什么時候進場，什么時候出場，一定下單同時所有的保護本金的方案要一套一套的跟上。因為我們沒有把握保證我們全對。只有我們的本金在，活著就有機會，出國，死了去哪里？只能夠去天堂貨者地獄。真正支撐位，壓力位在哪里不重要，重要的是我們活著最重要，保護身體，保護持倉，保護本金。我這樣解釋可以嗎？你正好買在反彈的壓力位，如果能在5月23號突破這個點位你可以繼續持倉。如果在5月23號之前突破不了這里你的點位就是反彈壓力位。

　　提問：我想以趨勢做交易，如果看中線的話，比如開倉以后，是不是要等下周五才能夠止損？

　　蘆勇：您說周線進行交易嗎？

　　提問：因為我習慣是收盤以后開倉。

　　蘆勇：跟我當年一樣。

　　提問：當時沒有辦法止損或者沒有辦法看了，是不是要等下周五。

　　蘆勇：你進場是以日線進場還是以周線進場？

　　提問：周線。

　　蘆勇：嚴格操作紀律是以月線止損。你已經超出很多行業從業人員或者一般做單人員的交易周期了。如果以周線級別買出去可以下周日線級別找出買點，以周線發出買入信號，日線發出買點以周線止損。這是大趨勢。以周線級別做的話市場有足夠大趨勢，如果趨勢稍微小一點你的單子很容易撇下。你的交易級別太大了，可以這么做，一點問題沒有。以剛剛這個玉米舉例子，假如在這里做空，以周線做空信號，4月20號這一周找一個相對壓力點我想放空。放空以后你的止損怎么設肯定以平臺突破為準才能夠止損。任何一個周線級別放單跟你沒有關系。所以到現在為止持有空單。如果按照這一位女士的操作流程的話。

　　提問：我是這樣做的。玉米也做了。

　　蘆勇：這一級別里面如果你是這樣的行情一定會保證。但是如果遇到震蕩勢或者震蕩局勢不大的話，你進場找不到支撐壓力位只知道交易信號不知道支撐位壓力點的話很可能原本盈利很多最終虧損出局。你這種做單級別應該做股票好一些。期貨市場不建議做這么大周期的級別。

　　提問：您剛剛說操作策略是不是一個震蕩勢當中對趨勢概率判斷不是很有把握情況之下，以多單和空單找出對沖，趨勢明顯情況下平掉虧損倉位加倉盈利倉位？

　　蘆勇：我記得誰說一句話叫做富人應該干什么我就應該干什么。索羅斯老先生我相信他不會只做單邊，這一點就決定跟趨勢沒有關系。我剛剛一直重復一個話題就是我做交易或者我希望我的客戶去接受一個遵從自然界的法律法規這一個條件，這跟趨勢沒有關系。是說我進入期貨市場我的本意在我現有資金情況下，我所有條件都保護本金情況下我掙能夠掙到的錢。我也說了我不會改變你的投機思維，但是假設你是我的客戶，聽不聽是你的事兒，我會對你的單子進行保護性方案，會告訴你。掙錢有時候反而緊張，賠多了無所謂睡的反而香，這樣的客戶很多，不是說他們有什么問題，因為賠的麻木了，無所謂了，比如賠一百萬，算了，有的是錢，賠一百萬不要了，隨便怎么折騰。不是這個概念。我想說的最多一句話頂和底預測本來不可怕，我個人認為，我來中糧以后我體系變化最核心問題在于我是本著活下去三個字保護我的本金這個前提來設計的所有交易流程，但是我客戶如果要投機，單邊這個點位找我也沒有什么體大問題，我可以測的比你還準，就這個意思。主要還是一個思路問題。你說蘆勇做銅哪里有支撐位現在馬上可以告訴你。比如我們簡單說一個事兒。

　　以周線圖分析這個圖怎么一個畫的范圍，這一條線大家能夠看到嗎。這一條斜線，這意味著什么？第一次從這個地方跌到五萬為什么反彈呢，可能會跌破，也可能不會跌破。剛剛我說江恩計劃里面四掉，入場點，目標定，止盈點，止損點，市場走到這個地點應該到止盈點，做三手平兩手，跌破再加回來。如果這個地方反彈了，已經有兩手拿到我利潤再反彈我不怕，只不過少掙一點就可以，這是交易計劃。如果到這里，這是目標位，目標位到不到不管，第一個目標位到了，另外分析措施就決定銅在這個地方反彈不反彈，銅一千之內虧損在我可接受范圍內，我是盈利的。這是什么意思呢？我知道這里有支撐位的時候，我絕對不會去強調說拜拜菩薩趕緊跌破，因為我知道跌破以后我會在很短時間內獲大利，這不是我作為一個成熟交易者應該干的事兒，我們只需要跟隨市場，我在這個位置時我另外輔助分析條件出來，掙錢我一定會知道，知道市場一定會給我掙錢機會，就這么簡單，我們做任何一個計劃四點具備我們一定能夠獲利。

　　提問：

　　我提一個問題，可能也是很多投資者關心的，就是做技術分析和基本面分析，怎么處理他們兩者之間比如同時出現對市場影響比較大，舉個例子，現在有市場傳言國際貿易巨頭嘉能可現在閉倉國內銅出口轉口特別厲害，我前一段時間也是寫過一個文章，知道國內保稅區銅現在只有460億，倫敦那一邊市值一百多億，這一段時間以內因為這個閉倉事件導致國內銅價格會下跌比較厲害，但是長此以往只要出口量增加了，國內缺銅肯定會進口回來，價格還會漲，什么時候能夠確定一下漲和跌，這個時間點。

　　蘆勇：7月份。5月份動蕩變化，7月份整個金融市場會出現重大轉變。

　　提問：先下后上的意思？

　　蘆勇：不一樣，現在國內現貨銅跟不上期貨的現貨銅。很多人現在屬于投機客戶群體，我們頭上兩座大山想要突破。

　　提問：您能分析一下豆類現在的市場行情嗎？

　　蘆勇：這個做多大的空單？

　　提問：空倉。

　　蘆勇：這個產品從1301來講很關鍵，很微妙，我對這個產品技術面不了解，只能夠從技術角度簡單說一下。這一條線還有這一條線，這是之前大的上和下的一個轉折，現在跌破前期低點附近，如果有高位空單以這個點位以上做止盈，如果沒有等突破這個位置多單做空就可以。這個位置是和約2011年過來以后的低點附近，你現在沒有持倉可以休息，我們現在這一種情況下倉位計劃特別簡單，反彈這個位置4320附近過不去的話可以在這附近做止損空單進場，盈利目標就這么一點，反彈放空，如果沒有反彈什么時候到這附近可以空單進場，或者嚴格交易紀律的話可以4320做止損空單進場。