新浪財經訊 第六屆中國國際期貨大會12月3日在深圳舉行，本次大會的主題是經濟轉型過程中的期貨市場。以下為下午圓桌討論發言實錄。

　　主持人：謝謝！講了一些思路，他這個套路講5、6分鐘是講不贏的。留點懸念，我們歡送洪總，但同時洪總留下聯系方式，以便于我們跟你再次討論。中金所滬深300指數毫無疑問，標準化的金融產品，交易規則、結算規則等等，號稱規則透明性。但是我們每一個公司也好，包括基金公司、期貨公司服務可以不一樣，產品設計可以不同，無論配比上還是比例上。在座有兩位同行，一位是丁圣元，一位是柯曉，他們做了非常有益的探索，現在有請柯曉先生先講一講，然后我們中國期貨技術分析的馬克思主義引領者丁圣元再做補充。

　　柯曉：我先獻丑了。股指期貨從資產管理，從基金業角度來說，運用范圍是挺廣闊的，昨天開了一個基金年會，年會當中談到07年的時候整個公募基金資產管理業務量是3萬億，而2010年現在還只是3萬億，這三年實際上沒有太大的增長。這是一個現狀。現狀第二，現在穩定的金融資產是幾十萬億金融資產。為何我們增長會這么慢。這實際上是現在有一個差距，我們目前公募基金業提供的資產管理產品大多數都是相對受益產品。老百姓相當多要求的，它要求的是絕對收益產品。這就是一個相對收益產品和絕對收益產品的差距。我們提供的是一個相對收益產品，而人家需要是絕對收益產品。這么大的一個差距需要什么東西彌補它、填充它，這個時候股指期貨是首當其沖，它完全有能力做到這點。我們不遠的將來希望能彌補這個差距。這里順便介紹一下我們的基金，首只可以投資股指期貨。因為指數基金的特點，它是需要緊密跟蹤指數，而緊密跟蹤指數目前就是由于基金資金運作理念的缺陷也好或者規定也好，申購資金是T+2，給出的價格是當天晚上價格，有兩天的差距。在有股指期貨以前，這個差距顯然是由基金資產來承擔這個差額。有了股指期貨后，實際上我們收到申購的時候，我們就可以在當天做一個股指期貨，這就是現金證券化，這是切實有用的。剛才說了兩點，一種是股指期貨提供一個多樣化選擇，可以提供絕對收益。另外一個是現金收益化這是非常細節上的東西。我的觀點就是股指期貨在基金業有非常遼闊的作用，幫助我們建立投資者非常喜歡的產品。