陳濤：套期保值要有嚴(yán)格的制度來(lái)約束
新浪財(cái)經(jīng)訊 由中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)、深圳證券交易所、深圳市人民政府共同主辦的“2009年第五屆中國(guó)(深圳)國(guó)際期貨大會(huì)”于2009年12月3日，在深圳五洲賓館召開(kāi)。新浪財(cái)經(jīng)對(duì)本次大會(huì)進(jìn)行圖文直播。以下為法國(guó)路易達(dá)孚公司中國(guó)區(qū)總經(jīng)理陳濤發(fā)言內(nèi)容。
陳濤：我先要感謝一下毛總，甚至包括建設(shè)銀行，你們對(duì)我們企業(yè)感興趣，實(shí)際上我們對(duì)你們的錢(qián)更感興趣，有了你們的錢(qián)，我們一定會(huì)把期貨業(yè)這個(gè)蛋糕做得更大、更好。但是同時(shí)，有了你的錢(qián)，我們期貨會(huì)做得更好，套期保值更順利，我們不光現(xiàn)貨需要拿你的錢(qián)，我們期貨也需要你的錢(qián)，通過(guò)套期保值，你的錢(qián)會(huì)更安全。我們第一階段看到的是期貨行業(yè)各個(gè)商品逐漸走向成熟，應(yīng)該說(shuō)在今年而言，我們中國(guó)的期貨方方面面管理，從資金風(fēng)險(xiǎn)管理，交割制度，還有方方面面管理的制度，應(yīng)該說(shuō)達(dá)到了世界的先進(jìn)水平或者好于很多國(guó)家的期貨管理水平。這是一個(gè)很重要的平臺(tái)，我們大家要想充分利用，就需要這個(gè)平臺(tái)。
下面給大家這個(gè)圖想說(shuō)明一個(gè)問(wèn)題，剛剛有媒體問(wèn)到我，最近我們非常明顯發(fā)現(xiàn)期貨業(yè)這個(gè)行業(yè)商品不斷增加，保證金從去年400億已經(jīng)增加到今年的上千億，為什么？除了剛剛說(shuō)到的我們有一個(gè)很好的法規(guī)法制，使期貨大家參與者都非常有信心。另一方面，套期保值使我們企業(yè)更加有了興趣。所以它會(huì)逐漸地做大。但是從國(guó)際市場(chǎng)我們也可以看到，它的這塊蛋糕也是增長(zhǎng)速度非常大的，但是有一點(diǎn)不同的是，我們從這個(gè)圖上可以看到，在近十年的時(shí)間，我們這個(gè)餅從那么小已經(jīng)做到這么大。第一個(gè)區(qū)別是在國(guó)際市場(chǎng)上套期保值參與比例占到33%，也就是1/3比例是企業(yè)、用戶或者消費(fèi)者來(lái)直接參與的，不管是通過(guò)公司還是直接參與。這個(gè)比例跟我們比較，那是大很多。第二個(gè)變化，在過(guò)去在一個(gè)頭寸發(fā)布的時(shí)候包括兩項(xiàng)，一項(xiàng)是套期保值頭寸占有多大比例，另一項(xiàng)是傳統(tǒng)的投資比例，現(xiàn)在又多出指數(shù)基金作為新的投資范圍參與期貨占有多大比例，它的比例現(xiàn)在是最大，達(dá)到差不多39%，這個(gè)數(shù)字我下面會(huì)用到，他對(duì)我們套期保值會(huì)產(chǎn)生什么影響，那會(huì)是我們直接感受到的。
今天在此和各位專(zhuān)家再重頭討論什么是套期保值，套期保值基本原理，操作方案等等，已經(jīng)沒(méi)有什么意義。用僅有的30分鐘寶貴時(shí)間跟大家探討一下我自己參與期貨，也包括現(xiàn)貨交易差不多20年時(shí)間自己的一點(diǎn)感受和體會(huì)跟大家做交流。
首先，路易達(dá)孚是一家最早，源于法國(guó)的一家很小的公司，但是成立于1851年，今天我也不想做太多文章在公司宣傳上。但是迄今為止可以說(shuō)是世界上少有的，或者套期保值風(fēng)險(xiǎn)管理最嚴(yán)格的公司。這一點(diǎn)我們毫無(wú)疑問(wèn)可以這樣說(shuō)。我可以到今天為止全球的貿(mào)易不用任何擔(dān)保，我不用做任何質(zhì)押，我一年最少需要做400億美元的生意，用什么擔(dān)保呢？光是商品貿(mào)易上的資金400億，完全是用信用擔(dān)保。這個(gè)公司有沒(méi)有能力還你的錢(qián)，他怎么在你當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)表現(xiàn)，他有沒(méi)有資產(chǎn)，這個(gè)我們不說(shuō)，我們也不管，但是貸不貸款，是你來(lái)決定。我們知道我們的國(guó)有銀行在這方面是卡的很緊。我們到中國(guó)成為第一家獨(dú)資的外資企業(yè)進(jìn)入農(nóng)產(chǎn)品，05年我們注冊(cè)后，所有子企業(yè)，包括有些外資銀行，基本上到現(xiàn)在為止沒(méi)有一家，我們條件還是信用貸款，沒(méi)有任何擔(dān)保，我的玉米、小麥、棉花到處都有，但是這個(gè)跟你貸款沒(méi)有關(guān)系。我有工廠，你也不可能拿走。我破產(chǎn)那一天的時(shí)候，對(duì)不起，我就沒(méi)有錢(qián)了。你看這塊怎么辦。到現(xiàn)在為止，不僅外資銀行對(duì)我們有興趣，國(guó)內(nèi)銀行同樣也為我們提供貸款。為什么？我們有這么嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和它的交易模式，不光得到了國(guó)外同行界的認(rèn)同，國(guó)內(nèi)銀行界也開(kāi)始接受。
下面我說(shuō)說(shuō)我回來(lái)中國(guó)10年自己的一些感受。首先套期保值談了很久，很長(zhǎng)時(shí)間并不為大家接受，甚至很多懷疑。到今天為止，很多領(lǐng)導(dǎo)、業(yè)界還是有各種各樣不同看法。我們經(jīng)常聽(tīng)到一些負(fù)面的案例在媒體大肆報(bào)道。首先，因?yàn)樗呛推谪洅炱疸^，但是我們?cè)谧芏嗳耸乔宄模推谪洝⒑脱苌方Y(jié)合的貿(mào)易或者交易并不一定就是套期保值。它甚至和套期保值一點(diǎn)關(guān)系都沒(méi)有，不能把負(fù)面的東西和套期保值聯(lián)系起來(lái)，一棒子打死，我們很多官員講話也帶有不全面性、片面性。套期保值有100多年歷史，現(xiàn)在在世界上、尤其是發(fā)達(dá)國(guó)家廣泛應(yīng)用，當(dāng)然我們套期保值和我們博弈去做生意有很大不同，他不是追求暴利，但是他也避免了暴虧。我們公司到現(xiàn)在為止，基本上所有的貿(mào)易都是和期貨套起來(lái)做的，沒(méi)有期貨的市場(chǎng)我們不做。這一點(diǎn)可能有些企業(yè)到目前為止還做不到。不是我們所有企業(yè)經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目都有期貨，但是我們有選擇性地，我們一定要有期貨，這個(gè)國(guó)家、這個(gè)市場(chǎng)有了期貨，我們才去做。目的就是能有一個(gè)套期保值、風(fēng)險(xiǎn)釋放的工具，這個(gè)道理我想很簡(jiǎn)單。
第三點(diǎn)要說(shuō)的是，今天上午跟媒體見(jiàn)面的時(shí)候也談到了，之所以套期保值在很多企業(yè)貫徹的不夠順利，就存在著老板參與的太多了。比如我是董事長(zhǎng)，我出來(lái)打球四天，在這里開(kāi)會(huì)一天，你相信我們的公司一定會(huì)運(yùn)作嗎？當(dāng)然會(huì)運(yùn)作。誰(shuí)在運(yùn)作呢？每個(gè)商品負(fù)責(zé)人交易員就是套期保值的執(zhí)行員，他就是老板，他不需要我告訴他怎么做，因?yàn)檫@是一個(gè)文化、是一個(gè)制度、是機(jī)械性，沒(méi)有什么好商量，你有利可圖的時(shí)候就要套期，你做一單生意就知道賺了多少錢(qián)，沒(méi)有必要討論。討論的是你告訴我結(jié)果，一個(gè)月下來(lái)、一年下來(lái)，你的效益是多少。再一個(gè)，我們需要知道你需要多少資金。切忌，尤其是有些老板對(duì)期貨感興趣，表面說(shuō)我們要做套期保值，做來(lái)做去，這個(gè)市場(chǎng)他認(rèn)為漲的時(shí)候，可是市場(chǎng)跌了，這個(gè)時(shí)候就不服氣了。我們?cè)瓉?lái)什么樣的模型、什么樣的制度、當(dāng)初的想法在他的干預(yù)下就不存在了，變成了投機(jī)，投機(jī)如果出現(xiàn)了虧損，我們以后千萬(wàn)不要碰期貨了，這個(gè)東西是不得了的，當(dāng)然你要賺很多錢(qián)和賠很多錢(qián)，它的速度是一樣快的。由于我們制度在初期建設(shè)的時(shí)候，是老板說(shuō)我決定要做，那我們就做了。這種套期保值或者參與期貨的這種方法應(yīng)該說(shuō)在很多企業(yè)對(duì)后結(jié)果都是失敗的，而且我們也不是這樣做的。套期保值實(shí)際上，我們基本的運(yùn)作方式、相同數(shù)量、相反方向同一時(shí)間的運(yùn)作，說(shuō)起來(lái)非常簡(jiǎn)單，但是你沒(méi)有現(xiàn)貨經(jīng)驗(yàn)，沒(méi)有很多研發(fā)的結(jié)果來(lái)支持你的決策的時(shí)候，你這個(gè)貿(mào)易機(jī)會(huì)怎么去捕捉，也不是一件容易的事，不是說(shuō)每天都給套期保值，而且也必須要不斷觀察。套期保值也有一個(gè)利潤(rùn)最大化的問(wèn)題，那就是說(shuō)盡量把你的利潤(rùn)鎖到一個(gè)高點(diǎn)，這個(gè)機(jī)會(huì)怎么樣發(fā)現(xiàn)，可能一年只有十次、八次，可能一年只有兩三個(gè)月時(shí)間會(huì)出現(xiàn)這個(gè)機(jī)會(huì)。但是你不要忘記，我們的期貨在中國(guó)有12個(gè)月，在國(guó)外一般有兩年的交割月，你可以去操作。在現(xiàn)貨市場(chǎng)一天賣(mài)10萬(wàn)噸、5萬(wàn)噸，但是在期貨市場(chǎng)可以做很大的量，其結(jié)果是一旦貿(mào)易出現(xiàn)，你有利潤(rùn)，你可以在很短時(shí)限做很大的頭寸，這是現(xiàn)貨市場(chǎng)沒(méi)有辦法提供的。一天之內(nèi)我把我半年的頭寸做好。現(xiàn)在在市場(chǎng)上注意到一個(gè)現(xiàn)象，比如大豆，我們過(guò)去在外資企業(yè)進(jìn)入之前，我們很多企業(yè)一年榨油兩個(gè)月、三個(gè)月、五個(gè)月，可是外資企業(yè)進(jìn)入后為什么在很短時(shí)間內(nèi)，他們開(kāi)工率都達(dá)到十個(gè)月，因?yàn)樗麄冊(cè)谝粋�(gè)很短時(shí)間內(nèi)，把一年的豆子鎖進(jìn)來(lái)了，我們交易已經(jīng)完成了，我們工廠不需要關(guān)注市場(chǎng)，他就是安安全全把我們產(chǎn)品合格按質(zhì)按量生產(chǎn)出來(lái)就完了。我還舉一個(gè)例子，我們事實(shí)一個(gè)案例，并不是虛擬、理論性的，我們?cè)诎臀魃a(chǎn)棉花，它的成本5毛，我們看到期貨6、7毛的時(shí)候，他就賣(mài)半年。08年7月份市場(chǎng)9毛的時(shí)候，他賣(mài)大比例的，甚至把國(guó)家70%、80%的量賣(mài)給我們5年，我可以買(mǎi)5年。為什么？我買(mǎi)他高價(jià)的現(xiàn)貨，賣(mài)更高價(jià)的期貨。我們根本一點(diǎn)沒(méi)有什么擔(dān)心，我們賺的錢(qián)，在期貨里面多得很。5年時(shí)間、10年時(shí)間我也可以做。只要機(jī)會(huì)出現(xiàn)的時(shí)候，我就要抓得住，而且我可以做大，而且我可以做強(qiáng)，而且我有利潤(rùn)鎖定，你賺的錢(qián)，我賺的錢(qián)，不是我們之間交換口袋，而是第三方，我們根本不認(rèn)識(shí)。你有什么好擔(dān)心。所以套期保值真正意義上能達(dá)到雙贏。
08年3月份我們看到了一個(gè)非常波瀾壯闊的市場(chǎng)，他到來(lái)的時(shí)候，實(shí)際上我們也聽(tīng)到了很多百年的企業(yè)，就是貿(mào)易公司也好、商人也好，倒閉了。很多企業(yè)也出現(xiàn)了嚴(yán)重的資金問(wèn)題，那就是保證金的問(wèn)題，套期保值還需要，剛才我說(shuō)了毛總的講話對(duì)我們從事套期保值行業(yè)的人非常大的喜訊，我們有足夠資金才會(huì)使我們套期保值不會(huì)出現(xiàn)夭折。如果套期保值期貨再漲得高，你現(xiàn)貨價(jià)格也是高的。最終你是有帳算的。你現(xiàn)貨要一部分資金，風(fēng)險(xiǎn)金又需要很大一塊的話，很多企業(yè)就拿不出錢(qián)，這個(gè)要做好充分的資金上的準(zhǔn)備，不然大市場(chǎng)來(lái)臨的時(shí)候，你套期保值就是一個(gè)不成功案例。08年3月份，我們很多都達(dá)到了最高的價(jià)位，但是最后價(jià)格還是回歸的，你還是有機(jī)會(huì)，你只要能撐下去，你還是能賺錢(qián)的。你的利潤(rùn)，你認(rèn)為鎖定了，最后就一定有報(bào)答的時(shí)間。我們?cè)诂F(xiàn)貨的貿(mào)易機(jī)會(huì)也是同樣，我們一年并不是公司12個(gè)月都在忙。采購(gòu)需要時(shí)間兩三個(gè)月，銷(xiāo)售需要時(shí)間也是兩三個(gè)月。市場(chǎng)機(jī)會(huì)到來(lái)的時(shí)候，期貨漲越高的時(shí)候，我出越高價(jià)格去買(mǎi)。跌的越低，我出越低價(jià)格去賣(mài)。這樣是一個(gè)最完美的套期保值運(yùn)作模式。
很多企業(yè)套期保值什么都做得很規(guī)范，我賣(mài)現(xiàn)貨一定買(mǎi)期貨，但是最后我還是虧了，很多問(wèn)題出現(xiàn)在客戶風(fēng)險(xiǎn)上，比如我們的銅到過(guò)6萬(wàn)，你賣(mài)了，你的原料買(mǎi)礦石的時(shí)候，你就把銅賣(mài)出去，原料是高價(jià)來(lái)的，成品也是高價(jià)出去，但是我們知道去年銅價(jià)跌的飛快，從6萬(wàn)到5萬(wàn)、3萬(wàn)、2萬(wàn)。很多現(xiàn)貨企業(yè)違規(guī)，不遵守合同，這個(gè)時(shí)候你高價(jià)出去的成品沒(méi)有得到應(yīng)有的效率，但是原材料成本又非常高。所以一個(gè)客戶是不是完完全全有信用執(zhí)行完他的合同，這是非常重要的。這一點(diǎn)有是我們路易達(dá)孚的長(zhǎng)處。我們對(duì)任何一個(gè)和我們合作的貿(mào)易伙伴，我們都要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，基本上我們從頭到尾，因?yàn)槭袌?chǎng)也知道只要你和我違約一次，金額數(shù)量不講，從此你在我們的名單上消失。這樣的話，套期保值才能得到保障，從頭到尾做一圈，你才能歸零，你才能完成能夠裝在你口袋的利潤(rùn)。這是必須的。
套期保值，相同數(shù)量，相反方向，有些人他賣(mài)了，我要等期貨更跌一點(diǎn)，1%也好、0.5%也好，是我額外收入。還可能說(shuō)我期貨干脆不做，等5天以后。我告訴你們一個(gè)道理，套期保值它的基本原理你必須是同等時(shí)間、同等數(shù)量、方向相反。不然你就不要做套期保值，你就做投機(jī)頭寸好了，因?yàn)樵谀阈哪恐杏幸粋�(gè)傾向性，這個(gè)市場(chǎng)看漲或者看跌。所以說(shuō)要做現(xiàn)貨，那就是現(xiàn)貨的頭寸，你做投機(jī)，你可以分開(kāi)，你愿意怎么投機(jī)、炒作，那完全是另外一個(gè)做法。這個(gè)一定要嚴(yán)格劃清界限。不然的話，你最后說(shuō)不清是套期保值還是投機(jī)頭寸，然后我們銀行業(yè)也很難監(jiān)管，我們?yōu)槭裁凑f(shuō)我們要套期保值在全球銀行界得到支持，我們頭寸要百分之百向他們報(bào)告，他知道我們風(fēng)險(xiǎn)有沒(méi)有，他為什么放心給你放款，因?yàn)槲覀冇幸粋�(gè)嚴(yán)格制度，這個(gè)制度必須是嚴(yán)格執(zhí)行這個(gè)制度，套保就是套保，要不然你去炒期貨算了。
我還有一個(gè)體會(huì)，我回到中國(guó)的時(shí)候，我就招聘了很多全國(guó)的高考的狀元，他們智商也好、IQ也好、大學(xué)學(xué)位也好，都是非常非常優(yōu)秀。但是這些最聰明的人應(yīng)該去做市場(chǎng)、做銷(xiāo)售，因?yàn)樗麄冎巧毯芨撸粫?huì)被騙。但是過(guò)了幾年，反而從農(nóng)業(yè)大學(xué)招的一些搞研發(fā)的人才，非常受到重視。為什么呢？后來(lái)我反思了一下，如果最好的銷(xiāo)售人員，我們應(yīng)該到街上小店去找。他們能力是最強(qiáng)的。但是反而研發(fā)人員，確實(shí)是不是真正需要一個(gè)智商、有一個(gè)很好的教育背景來(lái)做。最后他倆發(fā)展方向就變成，大多數(shù)貿(mào)易人員和銷(xiāo)售人員就產(chǎn)生了，銷(xiāo)售人員還是銷(xiāo)售人員，但是貿(mào)易人員是懂市場(chǎng)、懂期貨的人逐漸變成貿(mào)易人員。貿(mào)易人員和銷(xiāo)售人員什么區(qū)別？貿(mào)易人員是做決策，發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)貿(mào)易機(jī)會(huì)的人。他知道這邊買(mǎi)、那邊賣(mài)。他能夠最大化利用這個(gè)機(jī)會(huì)。而銷(xiāo)售人員是一個(gè)被動(dòng)傳銷(xiāo)者。如果一個(gè)公司你能賺錢(qián)，你靠銷(xiāo)售人員還是靠貿(mào)易人員？當(dāng)然銷(xiāo)售人員不能說(shuō)不需要，當(dāng)然需要，但是更主要給你賺錢(qián)的是你這個(gè)貿(mào)易人員。如果他決策是錯(cuò)的，你再怎么賣(mài)，也是虧本。所以不管我們的期貨公司還是現(xiàn)貨公司，在今后我們都非常注意說(shuō)我們要發(fā)展，要壯大我們隊(duì)伍，我們這個(gè)隊(duì)伍是什么呢？既懂現(xiàn)貨，又懂期貨，然后兩者結(jié)合，發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)貿(mào)易機(jī)會(huì)，這樣我們的企業(yè)才能知道你是在做什么，你是在賺錢(qián)，盡管你不是暴利，但是你是有利潤(rùn)可圖的。
最后一條，套期保值有100多年歷史，它的形式、方法、方案有很多很多。過(guò)去怎么做，應(yīng)該說(shuō)相對(duì)是比較安全的。但是現(xiàn)在出了新的風(fēng)險(xiǎn)，我們有更多的指數(shù)基金他們的到來(lái)，他們有更多的錢(qián)進(jìn)入我們的商品市場(chǎng)以后，這個(gè)盤(pán)子太小。他們拿出百分之幾的力量就可以使我們市場(chǎng)變得非常脆弱。另一方面，更可怕的是，三個(gè)月前我見(jiàn)了三個(gè)從芝加哥來(lái)的對(duì)沖基金專(zhuān)家，他們說(shuō)我們貿(mào)易完全不靠人，我們百分之百靠程序來(lái)做，我們不光是程序化思維，而且下單也是自動(dòng)下，止損止盈都是電腦來(lái)做，但是他還相信世界有將近8000個(gè)基金，絕大多數(shù)，起碼70%是部分或者全部在使用程序化交易，那就會(huì)導(dǎo)致我們這個(gè)市場(chǎng)大家用的是相似的電腦原理，炒的是一個(gè)方向，做出一個(gè)看漲看跌的趨勢(shì)，這個(gè)時(shí)候基本面就不重要了。他甚至警告我如果完全靠基本面進(jìn)行商品期貨市場(chǎng)或者衍生品貿(mào)易，現(xiàn)在來(lái)講是十分危險(xiǎn)。我們套期保值也會(huì)受到他們風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)，我們從一個(gè)正常供需關(guān)系來(lái)分析市場(chǎng)，我們的原油絕對(duì)不應(yīng)該到147，但是他到了，不應(yīng)該跌到40，他也跌了。市場(chǎng)出現(xiàn)的你就必須相信市場(chǎng)是對(duì)的，你不能逆市，在這個(gè)情況下，你就要做好自己功課，保證金做足，是一次全套還是不斷套。我們航空公司100多買(mǎi)石油，可是40多、60多你干什么去了？所以最主要是你的理念要對(duì)，這個(gè)挑戰(zhàn)它存在，但是不是說(shuō)我們套期保值就不能成功。我們套期保值，盡管我們的基本面我們的市場(chǎng)可以被基金的參與不斷放大，使波瀾壯闊幅度不斷壯大，但是你回想一下這對(duì)你也是一個(gè)機(jī)會(huì)，第一，它的流動(dòng)性很好。我們的糖一天成交量就可以達(dá)到1000萬(wàn)噸，我們整個(gè)中國(guó)市場(chǎng)總共才1000萬(wàn)噸。流動(dòng)性的到來(lái)是好是壞？我覺(jué)得對(duì)我們套期保值是好事，如果沒(méi)有它的流動(dòng)性，我們期貨市場(chǎng)就是一個(gè)現(xiàn)貨市場(chǎng)，所以也沒(méi)有什么可怕的。我們要做好功課，要把市場(chǎng)比原來(lái)想象的更大，你賺錢(qián)的幅度可能比原來(lái)也會(huì)更大，這樣想就并沒(méi)有什么可怕的。我們?nèi)鐣?huì)所有參與者，可能在證監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下，已經(jīng)把套期保值放在非常高的位置，所以找我的人很多。套期保值要說(shuō)難，也沒(méi)有什么難，道理原理很簡(jiǎn)單。就是你要認(rèn)清這個(gè)道理，建立一個(gè)非常完整，機(jī)械化的制度，不要太隨意性。像我們這樣，這么多部門(mén)、這么多商品，我們都在做，根本不是哪一個(gè)大領(lǐng)導(dǎo)教每個(gè)人去做。進(jìn)入這個(gè)部門(mén)，第一課，我們的血脈、我們的靈魂就是套期保值。進(jìn)了這個(gè)門(mén)，就得按照這個(gè)門(mén)的規(guī)矩辦事。而且就是日常化，而且就是人人要做的事，根本不需要你是什么長(zhǎng)、什么總才來(lái)決定做這個(gè)事。這樣我們大家每個(gè)人負(fù)責(zé)任，每個(gè)人有制度來(lái)約束你，你做起來(lái)并不是很可怕。大家得到認(rèn)可，你就按照這個(gè)方案做，沒(méi)有問(wèn)題。
說(shuō)到這里，我的講話就結(jié)束了，非常感謝大會(huì)給我的機(jī)會(huì)，我相信我們企業(yè)有這么好的期貨平臺(tái)，我們的期貨公司宏圖以后真是大展，我們很多商品甚至已經(jīng)超過(guò)了國(guó)際市場(chǎng)商品交易量，甚至流動(dòng)性也非常好，我們一定要珍惜這個(gè)機(jī)會(huì)，珍惜這個(gè)平臺(tái)，使我們真正在座的各位都達(dá)到雙贏、多贏，謝謝大家！
新浪聲明：新浪網(wǎng)登載此文出于傳遞更多信息之目的，并不意味著贊同其觀點(diǎn)或證實(shí)其描述。文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。