新浪財經(jīng)訊 由中國期貨業(yè)協(xié)會、深圳證券交易所、深圳市人民政府共同主辦的“2009年第五屆中國(深圳)國際期貨大會”于2009年12月3日，在深圳五洲賓館召開。新浪財經(jīng)對本次大會進(jìn)行圖文直播。以下為中國建設(shè)銀行投資理財總監(jiān)毛裕民演講。

　　毛裕民：各位來賓，女士們，先生們，下午好！非常感謝本屆大會主辦方中國期貨業(yè)協(xié)會、深圳市人民政府和深圳證券交易所為我們提供了這么一次與期貨界朋友們進(jìn)行交流的一個機(jī)會。我們這次來是來學(xué)習(xí)的，這不是客套話。我注意到今天上午我們很多領(lǐng)導(dǎo)和專家介紹了大宗商品和期貨業(yè)情況和我們六位交易所總經(jīng)理介紹情況，聽到有些數(shù)字，讓我非常有感觸。他們說的都是幾十萬億、一百多萬億的數(shù)字。建設(shè)銀行目前是全球市值第二大的銀行，我們一天到晚說的數(shù)字就是幾千萬、幾億的數(shù)字，和我們大宗商品、期貨交易比較起來有點像小兒科。同時，也讓我們感受到這是一個巨大的商機(jī)，商業(yè)銀行應(yīng)該盡快地進(jìn)入這個領(lǐng)域，和大家一起把這個蛋糕做得更大一點。

　　剛才我講建設(shè)銀行在全球排名第二大銀行，在國內(nèi)我們在大型銀行里面我們也做得不錯，我們各項主要指標(biāo)當(dāng)中，我們是最好的。從大宗商品來看，我們從2001年建設(shè)銀行已經(jīng)開始和我們期貨界朋友開始合作。如果說大宗商品，那就更早，因為當(dāng)我們企業(yè)經(jīng)營大宗商品的時候，和我們信貸往往是聯(lián)系在一起。2004年建設(shè)銀行在全國率先推出一個產(chǎn)品，銀期轉(zhuǎn)，去年我們推出功能更加先進(jìn)的銀期直通車這個產(chǎn)品。目前建設(shè)銀行已經(jīng)與全國150多家期貨公司開展了各種各樣的合作。銀期轉(zhuǎn)帳簽約客戶數(shù)量現(xiàn)在已經(jīng)達(dá)到35萬戶。這個數(shù)字恐怕還不是很大，但是在我們銀行業(yè)同業(yè)當(dāng)中我們已經(jīng)遙遙領(lǐng)先了。2008年建設(shè)銀行非常榮幸被評為期貨業(yè)最佳結(jié)算銀行，在今年的國際金融展上，銀期直通車系統(tǒng)被評為金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新獎，所以建設(shè)銀行這幾年的努力也在期貨、大宗商品領(lǐng)域做了一點嘗試，取得一點成績，借此機(jī)會特別感謝大宗商品特別是我們期貨界的朋友給予的支持。

　　建設(shè)銀行在大宗商品方面從國際貿(mào)易角度可以看到我們這方面業(yè)務(wù)量也是相當(dāng)可觀的。建設(shè)銀行目前在全國國際結(jié)算這個領(lǐng)域當(dāng)中，我們占了大概1/4的結(jié)算量。我們是進(jìn)出口大國了，一大塊的資金大量是在大宗商品，我們經(jīng)常和外國銀行、期貨業(yè)朋友做一些交流，因為我們建設(shè)銀行很想進(jìn)入這個行業(yè)，也做了一些調(diào)研。外國銀行家就告訴我們，看看太平洋，大概有一半運(yùn)你們中國人的貨物，或者運(yùn)到你們中國的貨，你們趕快介入。建設(shè)銀行從2005年我們針對大宗商品又開發(fā)了一個產(chǎn)品，就是倉單質(zhì)押貸款方面。2007年我們推出大宗商品融資業(yè)務(wù)，解決了企業(yè)從事大額貿(mào)易授信的困難。目前我們業(yè)務(wù)量余額也幾十億美元，覆蓋了很多產(chǎn)品，包括能源、基本金屬、礦產(chǎn)品等等很多不同的產(chǎn)品。在這個工作當(dāng)中，我們注意到期貨業(yè)的發(fā)展實際上離不開和國際上的接軌。目前建設(shè)銀行在全球有9家機(jī)構(gòu)，今年我們新成立了倫敦子銀行，很有幸我們在倫敦子銀行同時申請了商品交易的牌照。今天上午周主席在發(fā)言當(dāng)中講到中國銀行業(yè)在這次金融危機(jī)過程當(dāng)中，比較應(yīng)對自如，特別是大銀行，確實是如此。他在論證他的觀點的時候，也說到金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營和分業(yè)經(jīng)營的看法。在中國目前現(xiàn)行監(jiān)管環(huán)境下，商業(yè)銀行我們對期貨行業(yè)不能直接介入，比如不能直接參與期貨交易，我們在交易所沒有席位，我們也不能在期貨公司參股。在其他行業(yè)最近幾年有所突破，比如信托我們最近介入了，保險大家已經(jīng)聽說了，我們有些試點銀行，建設(shè)銀行是其中一家試點銀行。租賃我們介入了，基金，昨天在這里開了基金大會，我們介入了。期貨，我們還沒有介入。這就是混業(yè)和分業(yè)的一個討論。這個討論可能還要繼續(xù)下去，因為這個命題很詭異了，討論了幾十年。我們希望通過我們倫敦的子銀行商品交易的介入、期貨交易的介入，能夠通過我們海外的運(yùn)作，來給我們國內(nèi)的客戶提供更多的期貨和大宗商品方面的服務(wù)。

　　下面我談三個簡單看法：第一，套期保值對企業(yè)的經(jīng)營安全發(fā)揮了非常重要的作用。去年在金融危機(jī)當(dāng)中有一家客戶經(jīng)營進(jìn)口燃料油的，大家都知道從2007年次貸危機(jī)，石油價格高漲最高到147元，后來跌到30、40美元，而我們這家客戶在現(xiàn)貨方面沒有很好的做套期，出現(xiàn)了一些風(fēng)險，同時在子貨方面做了套期，兩項相抵，渡過的難關(guān)。銀行相對是比較簡單，存款、貸款、匯款，華爾街是另外一回事，中國的銀行相對比較簡單，但是我們貸款和企業(yè)的經(jīng)營好壞又是直接相關(guān)。如果一個企業(yè)在大宗商品套期保值、期貨交易方面出現(xiàn)了風(fēng)險，那么我們的貸款就會出現(xiàn)同樣的風(fēng)險，因為他可能沒有能力來償還我們的貸款，這是第一點我們說的，我們感覺這方面非常重要。盡管我們現(xiàn)在做得很不夠，我們感覺到非常重要。

　　第二點，銀行介入期貨保值功能才能為客戶提供更好的融資服務(wù)。這次全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)也使我們明白一個道理，在很多我們的貸款企業(yè)里面，可能只能借助于期貨市場，規(guī)避商品價格的劇烈波動，他才能有效生存下去，他才能持久的生存下去，這就需要我們有一個非常成熟的期貨市場，對這些風(fēng)險進(jìn)行有效的對沖。我們也希望通過這次大會的交流和我們國內(nèi)在座的期貨公司做更深入的交流，探討銀行如何協(xié)助廣大客戶、廣大工業(yè)企業(yè)、加工企業(yè)、大宗商品生產(chǎn)企業(yè)、消費(fèi)企業(yè)來進(jìn)行良好的循環(huán)，和銀行一起來規(guī)避風(fēng)險。

　　第三，期貨業(yè)健康發(fā)展需要銀行和各方面共同合作，中國雖然是大宗商品消費(fèi)大國，但是在很多情況下或者在短期內(nèi)，根據(jù)我的了解，可能期貨業(yè)同仁不一定有同樣的看法。在國際市場上定價能力還比較弱，很多企業(yè)還有賴于境外期貨市場幫助。隨著國內(nèi)實業(yè)界的認(rèn)識不斷提高，套期保值將逐步成為一種趨勢，商業(yè)銀行也將會越來越多地介入這個領(lǐng)域來。比如說，我和我們的商業(yè)銀行的朋友在討論這個問題時候，他們介入的更深一點，他們從商品生產(chǎn)的源頭就開始介入，到商品的銷售。從生產(chǎn)貿(mào)易、生產(chǎn)銷售，提供一攬子服務(wù)，這方面國內(nèi)商業(yè)銀行做得很不夠。我們把每個產(chǎn)業(yè)從銀行角度來談就沒有完全串聯(lián)在一起，如果有效串聯(lián)在一起，我相信給我們期貨市場可能會帶來更多的活力。這樣做也是符合我們商業(yè)銀行自己的風(fēng)險管理原則，因為我們從頭開始到最后銷售出去，貸款收回，對我們是一個很需要探索的一條路。隨著期貨市場發(fā)展，國有商業(yè)銀行積極積極參與期貨領(lǐng)域，提供套期保值，是有利于國內(nèi)企業(yè)逐步樹立正確的套期保值觀念。我們非常真誠地希望與國內(nèi)、國外期貨界的朋友一起共同來探討中國的商業(yè)銀行和我們期貨業(yè)朋友們，和我們大宗商品實用家們共同探索一條道路，為廣大企業(yè)健康成長，為國民經(jīng)濟(jì)增長探索出一條更加可行的道路。

　　一開頭我說過我們這次抱著學(xué)習(xí)態(tài)度過來，最后我想說我們這次來也是想向期貨業(yè)的朋友表一個態(tài)，中國的銀行業(yè)，特別是建設(shè)銀行，盡管從2001年就開始在期貨業(yè)和大宗商品方面做了各種各樣的探索，但是我們的探索非常局限，從另外一個角度說，我們資源投入的還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，我剛才一開始說我們大宗商品的數(shù)字都是達(dá)到幾十億、一百萬億，而我們商業(yè)銀行在這方面投入資源還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。今天我想利用這個機(jī)會向我們期貨業(yè)朋友表O表一個態(tài)，我們已經(jīng)動員了建設(shè)銀行海外所有資源，集中了我們最優(yōu)秀的團(tuán)隊，和我們各方面的業(yè)務(wù)相關(guān)公司，正在做一個詳細(xì)的探討，和我們監(jiān)管機(jī)構(gòu)做詳細(xì)探討，我們希望盡快地跟上期貨界的朋友，為我們這個行業(yè)通過建設(shè)銀行和中國商業(yè)銀行的努力，把中國的期貨業(yè)發(fā)展更好、更快。謝謝大家！