證監(jiān)會(huì)主席助理姜洋

　　2008中國(深圳)國際期貨大會(huì)于2008年12月3日在中國深圳舉辦。新浪財(cái)經(jīng)作為獨(dú)家網(wǎng)絡(luò)合作伙伴，對(duì)會(huì)議進(jìn)行全程直播。以下為證監(jiān)會(huì)主席助理姜洋現(xiàn)場致辭。

　　姜洋：尊敬的陳應(yīng)春副市長、尊敬的周正慶、劉鴻儒、周道炯、陳耀先等各位老領(lǐng)導(dǎo)，各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來賓，女士們、先生們，早上好！非常高興由期貨業(yè)協(xié)會(huì)、深圳證券交易所、深圳市人民政府共同舉辦的第四屆中國國際期貨大會(huì)。在此我謹(jǐn)代表中國證監(jiān)會(huì)對(duì)大會(huì)的成功召開表示衷心的祝賀。對(duì)出席大會(huì)的中外朋友表示熱烈的歡迎！

　　下面我就根據(jù)金融危機(jī)的背景下我國期貨市場改革發(fā)展問題談幾點(diǎn)看法。

　　2004年國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見發(fā)布以來，在黨中央、國務(wù)院關(guān)于穩(wěn)步發(fā)展期貨市場指導(dǎo)思想的指引下，中國證監(jiān)會(huì)始終堅(jiān)持貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，不斷加強(qiáng)期貨市場各項(xiàng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)，幾年來我國期貨市場呈現(xiàn)出平穩(wěn)、健康運(yùn)行的良好發(fā)展勢頭。在促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展的進(jìn)程中發(fā)揮著與越來越重要的作用。主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：

　　第一，期貨市場發(fā)展質(zhì)量不斷增強(qiáng)，服務(wù)國民經(jīng)濟(jì)的能力初步顯現(xiàn)。一是市場規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，2002年我國期貨市場成交量是1.4億手，成交金額3.9萬億，2007年的交易量達(dá)到7.3億手，成交金額達(dá)到41萬億，分別是2002年的5.2倍和10.5倍，今年前11個(gè)月，我國期貨市場繼續(xù)保持平穩(wěn)較快發(fā)展勢頭，成交12億手，成交金額65.7萬億元，分別同比增長88%和84%，已經(jīng)大大超過了2007年的全年水平，期貨市場投資者開戶數(shù)從2002年底的7萬戶增加到目前的58萬戶，增長了7.3倍，客戶保證金由2002年底的64億增加到目前的500億，增長了6.8倍。二是產(chǎn)品創(chuàng)新有序推進(jìn)，國九條發(fā)布后，我國期貨市場先后上市了燃料油、棉花、玉米、白糖、豆油、鋅、菜籽油、棕櫚油、黃金等11個(gè)關(guān)系國計(jì)民生的大宗商品期貨交易品種，交易品種達(dá)到17個(gè)。自此除原油外，國際市場主要的大宗商品期貨交易品種都已在我國上市交易，覆蓋農(nóng)產(chǎn)品、有色金屬、貴金屬、能源和化工等領(lǐng)域的商品期貨品種體系初步形成。同時(shí)，適應(yīng)資本市場發(fā)展的新形勢，進(jìn)一步深化了股指期貨籌備的各項(xiàng)工作。三是市場功能逐步發(fā)揮。經(jīng)過多年的培育和發(fā)展，目前期貨市場部分品種功能也得到有效發(fā)揮，市場認(rèn)可度也比較高，還有其他品種的功能正在逐步完善中。通過期貨市場這一價(jià)格發(fā)現(xiàn)的平臺(tái)，在一些領(lǐng)域市場已成為配置資源的基礎(chǔ)方式。相關(guān)現(xiàn)貨企業(yè)和農(nóng)業(yè)企業(yè)開始利用期貨價(jià)格進(jìn)行貿(mào)易談判，利用期貨對(duì)沖機(jī)制進(jìn)行套期保值和風(fēng)險(xiǎn)管理，目前國內(nèi)期貨市場上法人投資者的交易量和持倉量分別占市場份額的12%和45%，期貨市場在促進(jìn)現(xiàn)貨市場流動(dòng)秩序建立、推動(dòng)農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整以及糧食流通體制改革等方面發(fā)揮了積極作用。

　　第二，期貨公司規(guī)范發(fā)展水平，不斷提高，已經(jīng)成為市場最重要的中介機(jī)構(gòu)。一是規(guī)范經(jīng)營意識(shí)提升，目前期貨公司依法合規(guī)的意識(shí)比過去明顯增強(qiáng)，規(guī)范經(jīng)營的水平也不斷提高。根據(jù)期貨管理?xiàng)l例和相關(guān)法規(guī)要求，期貨公司進(jìn)一步完善了公司治理和內(nèi)部控制，過去注入挪用客戶保證金等市場頑疾已經(jīng)基本得到解決。期貨公司還積極加強(qiáng)了投資者教育工作，同時(shí)期貨公司服務(wù)現(xiàn)貨企業(yè)套期保值的能力不斷增強(qiáng)，一些優(yōu)質(zhì)期貨公司為了做優(yōu)做強(qiáng)主營業(yè)務(wù)，開始主動(dòng)上門和為現(xiàn)貨企業(yè)進(jìn)行套期保值，為企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)、改善經(jīng)營管理提供專業(yè)支持。二是資本實(shí)力不斷增強(qiáng)。從2007年開始，為適應(yīng)期貨市場發(fā)展的需要，許多有實(shí)力的大企業(yè)和證券公司開始收購期貨公司，由此期貨公司增值擴(kuò)股、增強(qiáng)了資本實(shí)力和財(cái)務(wù)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。去年期貨交易管理?xiàng)l例實(shí)施以來，共有102家期貨公司進(jìn)行了股權(quán)變更和增值擴(kuò)股，證券公司參股、控股的期貨公司達(dá)到61家。截止今年10月，全國期貨公司有163家，期貨營業(yè)部612家，總資產(chǎn)149.1億元，凈資產(chǎn)133.7億元，分別是2002年底的2.1倍和2倍。今年前10個(gè)月，期貨全行業(yè)盈利5.13億元，抗風(fēng)險(xiǎn)能力明顯增強(qiáng)。三是行業(yè)結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化。近年來，通過推動(dòng)重組，動(dòng)用投資者保障基金、行政處罰吊銷牌照等方式成功處置了近30家風(fēng)險(xiǎn)期貨公司，期貨公司總數(shù)從2002年底的190家減少到目前正常經(jīng)營的163家，優(yōu)化了行業(yè)發(fā)展格局，同時(shí)在政策引導(dǎo)下，資源向資質(zhì)優(yōu)異的大期貨公司貼近，6家期貨公司到香港設(shè)立子公司。

　　第三，風(fēng)險(xiǎn)防范和化解機(jī)制基本形成。經(jīng)過多年探索實(shí)踐，我國期貨市場初步探索出一套符合國際市場規(guī)律，又符合我國實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)防范和化解機(jī)制，一是依托期貨保證金監(jiān)控平臺(tái)。對(duì)期貨市場交易和資金狀況進(jìn)行監(jiān)控，及時(shí)向各排出機(jī)構(gòu)、期貨交易所通報(bào)。通過結(jié)算制度，強(qiáng)制平倉、套期保值審批妥善化解風(fēng)險(xiǎn)。直到期貨交易所建立了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警交易系統(tǒng)，及時(shí)制止、及時(shí)查出。三是形成了期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)體系。全面落實(shí)期貨公司開戶實(shí)名制，保證了期貨投資者真實(shí)身份，設(shè)立了期貨保障基金，為保護(hù)投資者的合法權(quán)益完善了事后補(bǔ)償機(jī)制。在這次百年一遇的重大突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)處置中，我們這一套風(fēng)險(xiǎn)控制體系接受住了考驗(yàn)，發(fā)揮了作用。從目前市場運(yùn)行看，本次由國際金融危機(jī)導(dǎo)致的我國期貨市場連續(xù)大幅下跌造成的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)基本得到了有序、有效的釋放。市場信心得到迅速恢復(fù)。

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