文華財經（編輯整理 王亞男）--據上海證券報3月4日報道，商品期貨市場的魅力正變得越來越大。數據顯示，受益于農產品期貨此輪超級大牛市，場外資金春節過后正“扎堆”進入國內期貨市場。截至昨天收盤，期貨市場的總持倉量從節前2月5日的324.88萬手，短短14個交易日內猛增至昨天的480.43萬手，這一數字打破了國內期貨市場清理整頓以后的持倉紀錄。

　　　　據記者大略估算，截至昨日期貨市場的名義持倉金額達2849.34億元，與春節前最后一個交易日相比，足足高出了796.71億元。不過，期貨市場保證金交易的特點決定了多空雙方不必足額交易，若以15%的杠桿進行粗略估計，期貨市場節后流入的資金至少在100億左右。值得一提的是，資金流向農產品期貨的跡象非常明顯，所有農產品名義持倉金額與節前相比增加了672.89億元。

　　　　據三大商品期貨交易所盤后公布的數據統計，春節長假后，各大交易品種的持倉金額都出現了明顯增長。若以各期貨合約2月5日和昨天的結算價進行計算，節前最后一個交易日期貨市場的持倉總金額為2052.64億元；而到了昨天，持倉總金額已經增至2849.34億元，持倉金額增加近800億元。在這部分“新生力量”中，絕大部分資金選擇流向農產品期貨。2月5日，12種農產品期貨合約的持倉金額為1043.33億元；到了昨天，其持倉金額增至1716.22億元，增加量達672億元。

　　　　進入2008年后，期貨市場風光無限，以大豆、豆油、白糖為首的農產品期貨演繹了一出“超級牛市”行情。截至2月末，油脂年內漲幅已經超過50%，白糖、大豆等品種也有20%左右的漲幅。業內人士表示，由于期貨市場采用杠桿交易，盈利虧損均會放大，單邊市行情出現后，投資者的賺錢效應很容易充分體現，而這也吸引了更多的資金進入期貨市場“淘金”。

　　　　東華期貨分析師陶金峰表示，由于市場擔心美國和全球經濟增速放緩，近來全球股市大幅回調；同時受次貸危機影響不斷深化，歐美等主要債券市場也是低迷一片；美國房地產繼續疲軟；大量資金從股市、債市、房市等市場流出，尋求新的投資機會，而近年來漲勢兇猛的商品市場成為資金的首選目標之一。此外，由于通脹水平居高難下，全球主要經濟體的實際利率水平明顯偏低，大量流動性充斥資本市場。在賺錢效應的引導下，資金源源不斷流入到商品市場，成就了商品超級牛市。

　　　　新紀元期貨分析師車勇則認為，市場的資金充足這一點毋庸置疑，而且目前市場的資金多數來自于股票市場，股票市場近期一直疲軟，與期貨市場的上漲形成鮮明的對比。期貨市場的火爆，加之市場對股指期貨推出的宣傳，導致股票市場一批資金積極轉戰期市，而且這批資金習慣于股票市場的多頭操作，期價越是上漲其買盤越是活躍。