文華財(cái)經(jīng)（編輯整理 王亞男）--據(jù)東方早報(bào)2月21日?qǐng)?bào)道，鼠年滬市第一只新股中國(guó)鐵建股份有限公司（中國(guó)鐵建，601186）昨日在上海金茂君悅酒店舉行A股IPO推介會(huì)，公司副總裁周志亮透露，公司今年將完成2150億元人民幣的總收入，較2007年增長(zhǎng)超過(guò)20％；承攬工程總值2200億元以上，“截至目前，我們已經(jīng)完成了800億元的承攬工程任務(wù)。”

　　　　按照發(fā)行安排，中國(guó)鐵建A股認(rèn)購(gòu)期從2月25日至2月26日，將在2月25日發(fā)布指導(dǎo)價(jià)區(qū)間，并在2月28日披露最終定價(jià)。而據(jù)昨日其A股發(fā)行主承銷商中信證券(600030)有關(guān)人士透露，中國(guó)鐵建大約會(huì)在3月10日登陸上海證券交易所，登陸香港聯(lián)交所的時(shí)間大約是3月13日。

　　　　合理價(jià)10.81-15.25元

　　　　作為中國(guó)鐵路基建行業(yè)的領(lǐng)軍者，中國(guó)鐵建昨日的推介會(huì)吸引了各大機(jī)構(gòu)投資者，以致后來(lái)過(guò)道上都坐滿了投資者。

　　　　許多機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)為，中國(guó)鐵建在多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域都與中國(guó)中鐵（601390）類似，中國(guó)鐵建吸引他們的主要是其海外業(yè)務(wù)。“中國(guó)鐵建海外業(yè)務(wù)較中國(guó)中鐵優(yōu)質(zhì)，而未來(lái)3年海外大項(xiàng)目還將迎來(lái)集中結(jié)算期，這都具有很大的吸引力。”一位機(jī)構(gòu)投資者說(shuō)道。據(jù)中國(guó)鐵建副總裁周志亮介紹，中國(guó)鐵建的海外業(yè)務(wù)確實(shí)實(shí)力雄厚，2007年其海外業(yè)務(wù)占中國(guó)相關(guān)海外業(yè)務(wù)的13％，居同類企業(yè)第一位。

　　　　除了海外業(yè)務(wù)，此次中國(guó)鐵建A股發(fā)行主承銷商中信證券還認(rèn)為，中國(guó)鐵建是中國(guó)乃至全球最具規(guī)模和實(shí)力的特大型建筑集團(tuán)之一，是中國(guó)強(qiáng)勁基礎(chǔ)建設(shè)投資的最大受益者。中信證券認(rèn)為，按照發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)大規(guī)模基礎(chǔ)建設(shè)正處于中期階段。“十一五”規(guī)劃中，中央政府規(guī)劃完成3.8萬(wàn)億元的交通基建投資，比“十五”期間增長(zhǎng)73％，其中鐵路基建投資達(dá)到1.25萬(wàn)億元，這將極大地驅(qū)動(dòng)中國(guó)鐵建的盈利能力得到提高，“我們綜合得出中國(guó)鐵建合理價(jià)值區(qū)間在10.81-15.25元，以區(qū)間中值13.03元計(jì)算，2008、2009年其市盈率分別為38、27倍。”

　　　　募資或不低于158.7億

　　　　據(jù)了解，此次中國(guó)鐵建A股計(jì)劃發(fā)行不超過(guò)28億股，若中國(guó)鐵建A股發(fā)行成功，其募集資金中的105億元將用于國(guó)內(nèi)工程所需設(shè)備的購(gòu)置；11.5億元用于旗下大型養(yǎng)路機(jī)械裝備設(shè)計(jì)制造企業(yè)———昆明中鐵大型養(yǎng)路機(jī)械集團(tuán)技術(shù)引進(jìn)國(guó)產(chǎn)化項(xiàng)目；3.2億元用于旗下中鐵軌道系統(tǒng)集團(tuán)軌道系統(tǒng)項(xiàng)目；4億元用于長(zhǎng)沙秀峰山莊的房地長(zhǎng)項(xiàng)目；15億元用于石家莊-武漢客運(yùn)專線；20億元用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金和還貸。

　　　　由此計(jì)算，此次中國(guó)鐵建A股將募資不低于158.7億元，以28億股計(jì)算，每股發(fā)行價(jià)或?yàn)?.67元。而一位不愿透露姓名的分析師分析，2008年中國(guó)鐵建的每股收益在0.4元左右，由此推算其發(fā)行價(jià)在6元左右。

　　　　據(jù)中國(guó)鐵建有關(guān)人士介紹，除了發(fā)行A股，公司還將發(fā)行不超過(guò)17.06億股H股，其中國(guó)際配售占90%，公開發(fā)售占10%。若超額配股權(quán)行使，則最多發(fā)行19.62億股H股。值得注意的是，該公司此次H股發(fā)行所募集的資金將以外幣形式支持公司海外業(yè)務(wù)。據(jù)了解，其中有75％將用于購(gòu)置海外工程項(xiàng)目設(shè)備；15％用于尼日利亞水泥廠項(xiàng)目；10％用于補(bǔ)充海外流動(dòng)資金或者歸還貸款。

　　　　根據(jù)此前公布的招股計(jì)劃，中鐵建H股原先設(shè)定最多不超過(guò)20.07億股，但招股說(shuō)明書定稿中H股發(fā)行數(shù)量變成了19.62億股。