□本報記者 黃嶸

　　據業內人士介紹，在中金所的股指期貨仿真交易中，已經有資金開始嘗試跨期套利。

　　昨日，滬深300股指期貨IF0703合約下跌了77點，收于1556點，是全天唯一大幅下跌的合約。據深圳期貨公司的交易員告訴記者，昨日該合約價格的大幅下滑同市場上的一批機構在模擬跨期套利有關。

　　一般情況下，股指期貨價格較現貨價格大概只相差30多點，而IF0703周一則收于1633點，同現貨市場相比，相差了100多點。“這一 價格不太理性。”因此，很多機構便開始嘗試跨期套利，做多近月IF0611合約或其他兩個合約，做空IF0703合約。“在這股模擬套利資金的影響下，IF0703合約昨日便走出了這種獨立行情。”該交易員解釋道。

　　據介紹，機構這次跨期套利的另一個目的，是希望知道如果遠期合約價格發生偏離時，市場是否有足夠的流動性讓價格恢復理性。

　　另外，昨日滬深300股指期貨主力合約延續了前一交易日的上揚走勢。主力IF0611合約較上一交易日上漲了13.6點，盤中最低1500點，最高1531.8點，最后收于1530.7點，成交量約為12.8萬手。現貨滬深300指數收于1516.1點，上揚了8.2點。