鄭州商品交易所結(jié)算細(xì)則

　　(2003年2月27日第五屆鄭州商品交易所理事會第一次會議通過 2004年4月20日第五屆鄭州商品交易所理事會第二次會議修正 2005年8月2日第五屆鄭州商品交易所理事會通訊會議修正 自2005年9月1日起施行)

　　第一章 總 則

　　第一條 為規(guī)范鄭州商品交易所 ( 以下簡稱交易所 ) 期貨交易的結(jié)算行為，保護(hù)期貨交易當(dāng)事人的合法權(quán)益和社會公眾利益，防范和化解期貨市場的風(fēng)險，根據(jù)《鄭州商品交易所交易規(guī)則》，制定本細(xì)則。

　　第二條 結(jié)算是指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對會員保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割貨款及其他有關(guān)款項進(jìn)行計算、劃撥的業(yè)務(wù)活動。

　　第三條 交易所的結(jié)算實(shí)行保證金制度、每日無負(fù)債結(jié)算制度和風(fēng)險準(zhǔn)備金制度等。

　　第四條 交易所對會員進(jìn)行結(jié)算。經(jīng)紀(jì)會員對投資者進(jìn)行結(jié)算。

　　第五條 本細(xì)則適用于交易所內(nèi)的一切結(jié)算活動，交易所、會員、投資者和交易所指定結(jié)算銀行(以下簡稱結(jié)算銀行) 必須遵守本細(xì)則。

　　第二章 結(jié)算機(jī)構(gòu)

　　第六條 交易所結(jié)算機(jī)構(gòu)是指交易所內(nèi)設(shè)置的結(jié)算部。結(jié)算部負(fù)責(zé)交易所期貨交易、交割的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理、風(fēng)險準(zhǔn)備金管理及結(jié)算風(fēng)險的防范。

　　第七條 結(jié)算部的主要職責(zé)：

　　(一)控制結(jié)算風(fēng)險；

　　(二)編制會員的結(jié)算帳表；

　　(三)辦理資金往來匯劃業(yè)務(wù)；

　　(四)統(tǒng)計、登記和報告交易結(jié)算情況；

　　(五)處理會員交易中的帳款糾紛；

　　(六)辦理交割結(jié)算及相關(guān)業(yè)務(wù)；

　　(七)按規(guī)定管理保證金、 風(fēng)險準(zhǔn)備金；

　　(八)監(jiān)督結(jié)算銀行與本所的期貨結(jié)算業(yè)務(wù)。

　　第八條 所有在交易所交易系統(tǒng)中成交的合約必須通過結(jié)算部進(jìn)行統(tǒng)一結(jié)算。

　　第九條 交易所依據(jù)有關(guān)規(guī)章制度有權(quán)檢查會員的結(jié)算資料、財務(wù)報表及相關(guān)的憑證和帳冊。

　　第十條 會員應(yīng)設(shè)立結(jié)算部門。經(jīng)紀(jì)會員結(jié)算部門負(fù)責(zé)會員與交易所、會員與投資者之間的結(jié)算工作；非經(jīng)紀(jì)會員結(jié)算部門負(fù)責(zé)會員與交易所之間的結(jié)算工作。

　　會員結(jié)算部門應(yīng)妥善保管結(jié)算資料、財務(wù)報表及相關(guān)憑證、帳冊，以備查詢和核實(shí) 。

　　第十一條 結(jié)算機(jī)構(gòu)及其工作人員應(yīng)當(dāng)保守交易所和會員的商業(yè)秘密。

　　第三章 結(jié)算銀行

　　第十二條 結(jié)算銀行是指交易所指定的、協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行。

　　第十三條 結(jié)算銀行須符合以下條件：

　　(一)屬全國性的

　　(二)在全國各主要城市設(shè)有分支機(jī)構(gòu)和營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)；

　　(三)擁有先進(jìn)、快速的異地資金劃撥手段；

　　(四)擁有保證金管理制度；

　　(五)擁有懂得期貨知識、風(fēng)險防范意識強(qiáng)的專業(yè)技術(shù)人員；

　　(六)交易所認(rèn)為必須具備的其他條件。

　　符合以上條件，并經(jīng)交易所同意成為結(jié)算銀行后，結(jié)算銀行與交易所應(yīng)簽訂相應(yīng)協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。

　　第十四條 結(jié)算銀行的權(quán)利：

　　(一)開設(shè)交易所專用結(jié)算帳戶和會員專用資金帳戶；

　　(二)吸收交易所和會員的存款；

　　(三)了解會員在交易所的資信情況。

　　第十五條 結(jié)算銀行的義務(wù)：

　　(一)向交易所提供會員專用資金帳戶的資金情況，根據(jù)要求實(shí)施必要的監(jiān)管措施 ；

　　(二)根據(jù)交易所提供的票據(jù)優(yōu)先劃轉(zhuǎn)會員的資金；

　　(三)協(xié)助交易所核查會員資金的來源和去向；

　　(四) 向交易所及時通報會員標(biāo)準(zhǔn)倉單的質(zhì)押情況；

　　(五)向交易所及時通報會員在資金結(jié)算方面的不良行為和風(fēng)險；

　　(六)交易所出現(xiàn)重大風(fēng)險時，必須協(xié)助交易所化解風(fēng)險；

　　(七)保守交易所和會員的商業(yè)秘密；

　　(八)接受交易所對其期貨業(yè)務(wù)的監(jiān)督。

　　第四章 日常結(jié)算

　　第十六條 交易所在結(jié)算銀行開設(shè)專用結(jié)算帳戶，用于存放會員的保證金及相關(guān)款項。

　　第十七條 會員須在結(jié)算銀行開設(shè)專用資金帳戶，用于存放保證金及相關(guān)款項。

　　第十八條 交易所與會員之間期貨業(yè)務(wù)資金的往來結(jié)算通過交易所專用結(jié)算帳戶和會員專用資金帳戶辦理。

　　第十九條 交易所對會員存入交易所專用結(jié)算帳戶的保證金實(shí)行分帳管理，為每一會員設(shè)立明細(xì)帳戶，按日序時登記核算每一會員出入金、盈虧、保證金、手續(xù)費(fèi)等。

　　第二十條 經(jīng)紀(jì)會員對投資者存入會員專用資金帳戶的保證金實(shí)行分帳管理，為每一投資者設(shè)立明細(xì)帳戶，按日序時登記核算每一投資者出入金、盈虧、保證金、手續(xù)費(fèi)等。

　　第二十一條 會員開設(shè)專用資金帳戶時，須與交易所及結(jié)算銀行簽訂結(jié)算協(xié)議，并提交《印鑒授權(quán)書》等相關(guān)資料，會員使用資金管理電子化系統(tǒng)須與交易所簽訂《鄭州商品交易所資金管理電子化會員服務(wù)協(xié)議》。

　　交易所有權(quán)在不通知會員的情況下通過結(jié)算銀行從會員的專用資金帳戶中收取各項應(yīng)收款項，并且有權(quán)隨時查詢該帳戶的資金情況。

　　第二十二條 《印鑒授權(quán)書》中被授權(quán)的公章、財務(wù)章、法定代表人章或被授權(quán)人章及《鄭州商品交易所資金管理電子化會員服務(wù)協(xié)議》確定的電子簽章均為會員的有效印鑒，會員應(yīng)對使用以上印鑒所產(chǎn)生的一切后果承擔(dān)責(zé)任。

　　第二十三條 會員如需更換專用資金帳戶，須經(jīng)交易所批準(zhǔn)。

　　第二十四條 會員更名或轉(zhuǎn)讓必須重新與交易所簽定結(jié)算協(xié)議，并提交《印鑒授權(quán)書》，重新開設(shè)專用資金帳戶。

　　第二十五條 交易所實(shí)行保證金制度。保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。

　　第二十六條 結(jié)算準(zhǔn)備金是指會員為了交易結(jié)算在交易所專用結(jié)算帳戶中預(yù)先準(zhǔn)備的資金，是未被合約占用的保證金。結(jié)算準(zhǔn)備金的最低余額由交易所規(guī)定。

　　第二十七條 期貨經(jīng)紀(jì)公司會員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額為 200 萬元，以期貨經(jīng)紀(jì)公司會員自有資金足額繳納；非期貨經(jīng)紀(jì)公司會員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額為 50 萬元。每日交易開始前，會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于此額度不得開新倉。當(dāng)結(jié)算準(zhǔn)備金余額為負(fù)數(shù)而不能及時追加時，交易所將按有關(guān)規(guī)定對其強(qiáng)行平倉。

　　第二十八條 交易所根據(jù)會員每日結(jié)算準(zhǔn)備金余額和中國人民銀行公布的同期銀行活期存款利率計算利息，并在每年的三月二十一日、六月二十一日、九月二十一日、十二月二十一日( 遇法定節(jié)假日順延)將利息劃入會員保證金帳戶。

　　第二十九條 交易保證金是指會員在交易所專用結(jié)算帳戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。當(dāng)買賣雙方成交后，交易所按持倉合約價值和規(guī)定的比例收取交易保證金。同一會員、同一客戶、同一月份雙向持倉按單邊收取交易保證金。

　　第三十條 各品種的交易保證金比例在期貨合約中規(guī)定，不同階段的交易保證金比例按交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　第三十一條 交易所根據(jù)會員當(dāng)日成交合約數(shù)量按合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)計收交易手續(xù)費(fèi)。

　　第三十二條 經(jīng)交易所同意，會員可用權(quán)利憑證質(zhì)押保證金。

　　第三十三條 經(jīng)紀(jì)會員受托為投資者交易，向投資者收取的保證金屬于投資者所有，禁止保證金挪作他用。

　　第三十四條 經(jīng)紀(jì)會員向投資者收取的交易保證金不得低于交易所向會員收取的交易保證金。

　　第三十五條 交易所實(shí)行每日無負(fù)債結(jié)算制度。

　　每日無負(fù)債結(jié)算制度(又稱逐日盯市)是指每日交易結(jié)束后,交易所按當(dāng)日結(jié)算價結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金，收取手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，對應(yīng)收應(yīng)付的款項同時劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會員的結(jié)算準(zhǔn)備金。

　　第三十六條 當(dāng)日結(jié)算價是指某一期貨合約當(dāng)日成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。當(dāng)日無成交價格的，以上一交易日的結(jié)算價作為當(dāng)日結(jié)算價。

　　第三十七條 結(jié)算部根據(jù)會員的平倉、持倉情況及各期貨合約的當(dāng)日結(jié)算價計算各個會員的當(dāng)日盈虧，當(dāng)日盈虧 = 平倉盈虧 + 持倉盈虧 + 交割差額。

　　( 一 ) 結(jié)算部根據(jù)會員平倉合約計算會員平倉盈虧。平倉順序按成交合約時間先后進(jìn)行。平倉盈虧的具體計算公式如下：

　　平倉盈虧 = 平歷史倉盈虧 + 平當(dāng)日倉盈虧

　　平歷史倉盈虧 = Σ [( 賣出平倉價-上一交易日結(jié)算價 ) ×賣出平倉量 ]+ Σ [( 上一交易日結(jié)算價-買入平倉價 ) ×買入平倉量 ]

　　平當(dāng)日倉盈虧 = Σ [( 當(dāng)日賣出平倉價-當(dāng)日買入開倉價 ) ×賣出平倉量 ]+ Σ [( 當(dāng)日賣出開倉價-當(dāng)日買入平倉價 ) ×買入平倉量 ]

　　(二) 結(jié)算部根據(jù)會員持倉合約和當(dāng)日結(jié)算價計算持倉盈虧。持倉盈虧的計算公式如下：

　　持倉盈虧 = 歷史持倉盈虧 + 當(dāng)日開倉持倉盈虧

　　歷史持倉盈虧 = Σ [( 上一日結(jié)算價-當(dāng)日結(jié)算價 ) ×賣出歷史持倉量 ]+ Σ [( 當(dāng)日結(jié)算價-上一日結(jié)算價 ) ×買入歷史持倉量 ]

　　當(dāng)日開倉持倉盈虧 = Σ [( 賣出開倉價-當(dāng)日結(jié)算價 ) ×賣出開倉量 ]+ Σ [( 當(dāng)日結(jié)算價-買入開倉價 ) ×買入開倉量 ]

　　(三) 結(jié)算部根據(jù)會員交割配對合約、當(dāng)日結(jié)算價和交割結(jié)算價計算交割差額。交割差額的計算公式如下：

　　交割差額 = Σ [( 當(dāng)日結(jié)算價-交割結(jié)算價 ) ×賣出配對量 ]+ Σ [( 交割結(jié)算價-當(dāng)日結(jié)算價 ) ×買入配對量 ]

　　第三十八條 當(dāng)日盈虧在每日結(jié)算時進(jìn)行劃轉(zhuǎn)，當(dāng)日盈利劃入會員結(jié)算準(zhǔn)備金，當(dāng)日虧損從會員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。

　　當(dāng)日結(jié)算時的交易保證金超過昨日結(jié)算時的交易保證金部分從會員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。當(dāng)日結(jié)算時的交易保證金低于昨日結(jié)算時的交易保證金部分劃入會員結(jié)算準(zhǔn)備金。

　　手續(xù)費(fèi)等各項費(fèi)用從會員的結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。

　　第三十九條 結(jié)算準(zhǔn)備金余額的具體計算公式如下：

　　當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額 = 上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金 + 上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金 + 當(dāng)日質(zhì)押資金-上一交易日質(zhì)押資金 + 當(dāng)日盈虧 + 入金-出金-手續(xù)費(fèi)等

　　質(zhì)押資金的具體計算方法見本細(xì)則第六章和《鄭州商品交易所權(quán)利憑證質(zhì)押保證金業(yè)務(wù)管理辦法》的有關(guān)規(guī)定。

　　第四十條 結(jié)算完畢后，會員的結(jié)算準(zhǔn)備金余額為負(fù)數(shù)時，該結(jié)算結(jié)果即視為交易所向會員發(fā)出的追加保證金通知。

　　交易所發(fā)出追加保證金通知后，可以通過結(jié)算銀行從會員的專用資金帳戶中扣劃。會員專用資金帳戶存款不足，必須在下一交易日開市前補(bǔ)足。

　　交易所可根據(jù)市場風(fēng)險和保證金變動情況，在交易過程中進(jìn)行結(jié)算并發(fā)出追加保證金通知，會員須在通知規(guī)定的時間內(nèi)補(bǔ)足保證金。未按時補(bǔ)足的，交易所可按有關(guān)規(guī)定對其強(qiáng)行平倉。

　　第四十一條 會員劃撥資金的方式：

　　(一)會員出金：會員可在每交易日下午 15 時之前提出書面劃款申請，并根據(jù)不同情況填寫資金劃撥單或期貨交易專用轉(zhuǎn)帳憑證，并加蓋預(yù)留印鑒作為會計核算的依據(jù)；使用資金管理電子化系統(tǒng)的會員以電子簽章發(fā)出出金指令，經(jīng)交易所審核后辦理出金手續(xù)，同時調(diào)減結(jié)算準(zhǔn)備金。會員、交易所分別以銀行的收、付款人回單作為會計核算的依據(jù)。輔助使用交易所資金調(diào)撥管理系統(tǒng)的會員，應(yīng)有會員的資金調(diào)撥指令且轉(zhuǎn)出的保證金只能等于或小于該指令顯示金額，不符合規(guī)定的，不能辦理出金手續(xù)。

　　(二)會員入金：會員可用專用資金帳戶轉(zhuǎn)帳憑證、資金管理電子化系統(tǒng)向交易所專用結(jié)算帳戶劃入資金。會員劃入的資金，經(jīng)結(jié)算銀行確認(rèn)到帳后，交易所將及時增加會員的保證金。

　　第四十二條 會員出金必須符合交易所規(guī)定。

　　當(dāng)質(zhì)押資金大于可用質(zhì)押資金時，不能出金。當(dāng)質(zhì)押資金等于可用質(zhì)押資金時，會員的出金標(biāo)準(zhǔn)為：

　　可出金額＝實(shí)有貨幣資金-交割月份合約交易保證金-Max［結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額，結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額＋(非交割月份合約交易保證金-質(zhì)押資金)，質(zhì)押資金×1/4］。(其中Max是指取括號內(nèi)的最大值，以下同)。出金標(biāo)準(zhǔn)也可以表述如下：

　　(一)當(dāng)質(zhì)押資金大于非交割月份合約交易保證金時，可出金額=實(shí)有貨幣資金-交割月份合約交易保證金-Max(結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額，質(zhì)押資金×1/4)；

　　(二)當(dāng)質(zhì)押資金不大于非交割月份合約交易保證金時，可出金額＝實(shí)有貨幣資金-交割月份合約交易保證金-Max［結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額＋(非交割月份合約交易保證金-質(zhì)押資金)，質(zhì)押資金×1/4］

　　交易所可根據(jù)市場風(fēng)險狀況對會員出金標(biāo)準(zhǔn)做適當(dāng)調(diào)整。

　　第四十三條 會員或投資者有下列情況之一的，交易所可以限制會員出金：

　　(一)涉嫌重大違規(guī)，經(jīng)交易所立案調(diào)查的；

　　(二)因投訴、舉報、交易糾紛等被司法部門、交易所或其他有關(guān)部門正式立案調(diào)查，且正處在調(diào)查期間；

　　(三)交易所認(rèn)為必要的其他情況。

　　第四十四條 當(dāng)日交易結(jié)束后交易所對每一會員的盈虧、交易手續(xù)費(fèi)、保證金等款項進(jìn)行結(jié)算。結(jié)算結(jié)果是會員核對當(dāng)日有關(guān)交易并對投資者結(jié)算的依據(jù)，會員可通過會員服務(wù)系統(tǒng)于每交易日下午 16 時以后獲得結(jié)算報表。遇特殊情況造成交易所不能按時提供時，交易所將另行通知提供結(jié)算報表的時間。

　　第四十五條 會員每天應(yīng)及時獲取交易所提供的結(jié)算報表，做好核對工作，妥善保存，該數(shù)據(jù)應(yīng)至少保存五年，但對有關(guān)期貨交易有爭議的，應(yīng)當(dāng)保存至該爭議消除為止。

　　第四十六條 會員如對結(jié)算數(shù)據(jù)有異議，應(yīng)在第二天開市前 30 分鐘內(nèi)以書面形式通知交易所。遇特殊情況，會員可在第二天開市后 2 小時內(nèi)以書面形式通知交易所。在規(guī)定時間內(nèi)會員沒有對結(jié)算數(shù)據(jù)提出異議的，則視作會員已認(rèn)可結(jié)算數(shù)據(jù)的正確性。

　　第四十七條 交易所在每月的第一個交易日向會員提供上月的《會員保證金核對單》 ( 加蓋財務(wù)結(jié)算專用章 )，作為會員核查交易帳簿記錄的依據(jù)。

　　第四十八條 經(jīng)紀(jì)會員因故不能從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)或發(fā)生合并、分立、破產(chǎn)時，由經(jīng)紀(jì)會員和投資者提出申請，經(jīng)交易所批準(zhǔn)，可進(jìn)行投資者移倉。

　　投資者移倉申請材料須包括：經(jīng)紀(jì)會員同意移入和移出倉位的申請書、投資者同意移倉的申請書及投資者持倉的詳細(xì)清單。

　　第四十九條 移倉申請經(jīng)批準(zhǔn)后，交易所將與經(jīng)紀(jì)會員約定一周內(nèi)的某一交易日為投資者移倉結(jié)算日。

　　第五十條 移倉內(nèi)容僅包括投資者的持倉不包括當(dāng)日的盈虧、交易手續(xù)費(fèi)、保證金等其他款項。

　　第五十一條 交易所將在約定日期的當(dāng)日結(jié)算完成后，為經(jīng)紀(jì)會員實(shí)施投資者移倉，并提供投資者移倉前和移倉后的持倉清單由經(jīng)紀(jì)會員確認(rèn)。經(jīng)紀(jì)會員應(yīng)核對移倉前后投資者的移倉情況，一經(jīng)確認(rèn)，不得更改。

　　第五章 實(shí)物交割結(jié)算

　　第五十二條 會員進(jìn)行實(shí)物交割，應(yīng)按規(guī)定向交易所交納交割手續(xù)費(fèi)。具體標(biāo)準(zhǔn)在交割細(xì)則中載明。

　　交割手續(xù)費(fèi)在交割日結(jié)算時由交易所直接從會員的結(jié)算準(zhǔn)備金余額中收取。

　　第五十三條 交割貨款結(jié)算實(shí)行一收一付，同時劃轉(zhuǎn)。

　　第五十四條 交割結(jié)算價的規(guī)定見各品種交割細(xì)則。交割商品貨款計價以交割結(jié)算價為基礎(chǔ)，加減相應(yīng)的升貼水和包裝款。包裝款按交易所公布的標(biāo)準(zhǔn)結(jié)算。

　　第五十五條 交割配對日結(jié)算時，交易所對會員該交割月份配對持倉按交割結(jié)算價進(jìn)行結(jié)算處理，產(chǎn)生的交割差額放在會員當(dāng)日盈虧中。

　　第六章 質(zhì)押

　　第五十六條 質(zhì)押是指會員提出申請并經(jīng)交易所批準(zhǔn)， 將持有的權(quán)利憑證移交交易所占有，作為其履行交易保證金債務(wù)的擔(dān)保行為。權(quán)利憑證質(zhì)押補(bǔ)充的保證金僅限用于交易，虧損、費(fèi)用等款項均須以貨幣資金結(jié)清。

　　第五十七條 交易所與會員發(fā)生質(zhì)押關(guān)系時，會員或經(jīng)交易所認(rèn)可的第三人為出質(zhì)人，交易所為質(zhì)權(quán)人。交易所認(rèn)可的第三人質(zhì)押需委托經(jīng)紀(jì)會員辦理，經(jīng)紀(jì)會員持交易所認(rèn)可的第三人的權(quán)利憑證辦理質(zhì)押業(yè)務(wù)時，須提供交易所認(rèn)可的第三人的《專項授權(quán)書》。

　　質(zhì)押保證金業(yè)務(wù)由交易所結(jié)算部負(fù)責(zé)辦理。具體見《鄭州商品交易所權(quán)利憑證質(zhì)押保證金業(yè)務(wù)管理辦法》的有關(guān)規(guī)定。

　　第五十八條 本細(xì)則所指的權(quán)利憑證僅限于以下種類：

　　(一)可在交易所流通的標(biāo)準(zhǔn)倉單；

　　(二)可兌換的外國貨幣(限國家公布外匯牌價的外幣)；

　　(三)交易所確定的其他權(quán)利憑證 。

　　第五十九條 交易所按照權(quán)利憑證市值及《鄭州商品交易所權(quán)利憑證質(zhì)押保證金業(yè)務(wù)管理辦法》中規(guī)定比例確定質(zhì)押資金(權(quán)利憑證質(zhì)押金額)，記入會員保證金。按照會員在交易所專用結(jié)算帳戶中的實(shí)有貨幣資金的4倍確定會員的配比質(zhì)押金額。根據(jù)會員權(quán)利憑證質(zhì)押金額和配比質(zhì)押金額中較低金額確定會員的可用質(zhì)押資金。

　　第六十條 權(quán)利憑證每次質(zhì)押期限為六個月。期滿后可申請延長一次，延期以三個月為限。延期屆滿仍需質(zhì)押的，須重新辦理手續(xù)。

　　權(quán)利憑證的質(zhì)押期限和延期不得超過其有效期。

　　第六十一條 出現(xiàn)下列情況之一的，交易所可以終止質(zhì)押協(xié)議：

　　(一)質(zhì)押人提取和運(yùn)用資金出現(xiàn)較大風(fēng)險并有可能危及交易所合法權(quán)益的；

　　(二)由于其他原因需要停止質(zhì)押的。

　　第六十二條 有質(zhì)押業(yè)務(wù)的會員應(yīng)交納質(zhì)押手續(xù)費(fèi)，并承擔(dān)其它相關(guān)費(fèi)用。

　　第七章 風(fēng)險與責(zé)任

　　第六十三條 會員對其在交易所成交的合約負(fù)有承擔(dān)風(fēng)險的責(zé)任。

　　第六十四條 風(fēng)險防范實(shí)行兩級負(fù)責(zé)制。交易所防范會員風(fēng)險，會員防范投資者的風(fēng)險。

　　第六十五條 會員不能履行合約義務(wù)時，交易所有權(quán)對其采取下列保障措施 :

　　(一)動用會員的結(jié)算準(zhǔn)備金；

　　(二)暫停開倉交易；

　　(三)按規(guī)定強(qiáng)行平倉，直至用平倉后釋放的保證金能夠履約為止；

　　(四)將質(zhì)押的權(quán)利憑證變現(xiàn)，用變現(xiàn)所得履約賠償。

　　第六十六條 采取前條措施后會員仍欠資金的，交易所將按以下步驟履約賠償：

　　(一)轉(zhuǎn)讓會員資格，用轉(zhuǎn)讓所得抵償；

　　(二)經(jīng)理事會批準(zhǔn)，動用風(fēng)險準(zhǔn)備金進(jìn)行履約賠償；

　　(三)動用交易所的自有資產(chǎn)進(jìn)行履約賠償；

　　(四)通過法律程序繼續(xù)對該會員追償。

　　第六十七條 交易所實(shí)行風(fēng)險準(zhǔn)備金制度。風(fēng)險準(zhǔn)備金是指由交易所設(shè)立，用于維護(hù)期貨市場正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供財務(wù)擔(dān)保和彌補(bǔ)因交易所不可預(yù)見風(fēng)險帶來的虧損的資金。

　　第六十八條 風(fēng)險準(zhǔn)備金的來源：

　　(一)交易所按手續(xù)費(fèi)收入20% 的比例提取；

　　(二)符合國家財政政策規(guī)定的其他收入。

　　當(dāng)風(fēng)險準(zhǔn)備金余額達(dá)到一定規(guī)模時，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可不再提取。

　　第六十九條 風(fēng)險準(zhǔn)備金必須單獨(dú)核算，專戶存儲。

　　第七十條 風(fēng)險準(zhǔn)備金的動用必須經(jīng)交易所理事會批準(zhǔn)，報中國證監(jiān)會備案。

　　第八章 附 則

　　第七十一條 違反本細(xì)則規(guī)定的，交易所按《鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法》有關(guān)規(guī)定處理。

　　第七十二條 本細(xì)則解釋權(quán)屬于鄭州商品交易所。

　　第七十三條 本細(xì)則自2005年9月1日起重新公布施行。