第一章 總 則

　　第一條 為充分發(fā)揮期貨市場的套期保值功能，促進(jìn)期貨市場的規(guī)范發(fā)展，根據(jù)《上海期貨交易所交易規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

　　第二條 會員、投資者在上海期貨交易所(以下簡稱交易所)從事套期保值業(yè)務(wù)，必須遵守本辦法。

　　第二章 套期保值頭寸的申請與審批

　　第三條 套期保值交易分為買入套期保值交易和賣出套期保值交易。

　　第四條 需進(jìn)行套期保值交易的投資者應(yīng)向其開戶的經(jīng)紀(jì)會員申報(bào)，由經(jīng)紀(jì)會員進(jìn)行審核后，按本辦法向交易所辦理申報(bào)手續(xù)；非經(jīng)紀(jì)會員直接向交易所辦理申報(bào)手續(xù)。

　　第五條 申請?zhí)灼诒Ｖ到灰椎耐顿Y者和非經(jīng)紀(jì)會員必須具備與套期保值交易品種相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營資格。

　　第六條 申請?zhí)灼诒Ｖ到灰椎臅�員或投資者，必須填寫《上海期貨交易所套期保值申請(審批)表》，并向交易所提交下列證明材料：

　　(一) 企業(yè)近2年在交易所的交易實(shí)績；

　　(二) 企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件；

　　(三) 近2年的現(xiàn)貨經(jīng)營業(yè)績；

　　(四) 國有企業(yè)、國有資產(chǎn)占控股地位或主導(dǎo)地位的企業(yè)，應(yīng)出具其法定代表人簽署的同意進(jìn)行相關(guān)套期保值業(yè)務(wù)的證明；

　　(五) 企業(yè)套期保值交易方案(主要內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)來源分析、確定保值目標(biāo)、明確交割或平倉的數(shù)量)。

　　第七條 賣出套期保值交易另須提交的證明材料：

　　(一) 原材料生產(chǎn)企業(yè)保值商品的消耗定額、生產(chǎn)能力，當(dāng)年的生產(chǎn)計(jì)劃、原材料購銷計(jì)劃(合同)及上一年度總產(chǎn)量的證明材料，以及交易所要求提供的其他材料；

　　(二) 原材料加工企業(yè)、流通經(jīng)營企業(yè)及其他企業(yè)保值商品的現(xiàn)貨倉單或擁有實(shí)貨的其他憑證(購銷合同或發(fā)票)，以及交易所要求提供的其他材料。

　　第八條 買入套期保值交易另須提交的證明材料：

　　(一) 原材料加工企業(yè)保值商品的消耗定額、加工能力、生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃或生產(chǎn)商品的購銷合同及上一年度總產(chǎn)量的證明材料，以及交易所要求提供的其他材料

　　(二) 原材料生產(chǎn)企業(yè)、流通經(jīng)營企業(yè)及其他企業(yè)保值商品的購銷計(jì)劃(合同)的證明材料，以及交易所要求提供的其他材料。

　　第九條 銅、鋁、鋅和天然橡膠套期保值頭寸的申請必須在套期保值合約交割月份前一月份的20日之前提出，燃料油套期保值頭寸的申請必須在套期保值合約交割月份前第二月的最后一個交易日之前提出，逾期交易所不再受理該交割月份合約的套期保值的申請。套期保值者可一次申請多個交割月份合約的套期保值額度。

　　第十條 交易所對套期保值頭寸的申請，按主體資格是否符合，套期保值品種、交易部位、買賣數(shù)量、套期保值時間與其生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、歷史經(jīng)營狀況、資金等情況是否相適應(yīng)進(jìn)行審核，確定其套期保值額度。套期保值額度不超過其所提供的套期保值證明材料中所申報(bào)的數(shù)量。

　　全年各合約月份套期保值額度累計(jì)不超過其當(dāng)年生產(chǎn)能力、當(dāng)年生產(chǎn)計(jì)劃或上一年度該商品經(jīng)營數(shù)量。

　　第十一條 交易所自收到套期保值頭寸申請后，在5個交易日內(nèi)進(jìn)行審核，并按下列情況分別處理：

　　(一) 對符合套期保值條件的，書面通知其準(zhǔn)予辦理；

　　(二) 對不符合套期保值條件的，書面通知其不予辦理；

　　(三) 對相關(guān)證明材料不足的，告知申請人補(bǔ)充證明材料。

　　第三章 套期保值交易

　　第十二條 獲準(zhǔn)套期保值交易的交易者，必須在交易所批準(zhǔn)的建倉期限內(nèi)(銅、鋁、鋅和天然橡膠最遲至套期保值合約交割月份前一月份的最后一個交易日，燃料油最遲至套期保值合約交割月份前一月份的15日)，按批準(zhǔn)的交易部位和額度建倉。在規(guī)定期限內(nèi)未建倉的，視為自動放棄套期保值交易額度。

　　第十三條 套期保值額度自交割月前一月第一交易日起不得重復(fù)使用。

　　第四章 套期保值監(jiān)督管理

　　第十四條 交易所對會員提供的有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資信情況及期、現(xiàn)貨市場交易的行為進(jìn)行調(diào)查和監(jiān)督，會員及相關(guān)投資者應(yīng)予協(xié)助和配合。

　　第十五條 交易所對套期保值交易的持倉量及實(shí)物交割量單獨(dú)計(jì)算，在正常情況下不受持倉限量的限制，但在市場發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時，為化解市場風(fēng)險(xiǎn)，按有關(guān)規(guī)定實(shí)施減倉時，按先投機(jī)后套期保值的順序進(jìn)行減倉。

　　第十六條 會員及投資者在進(jìn)行套期保值交易時，有欺詐或違反交易所規(guī)定行為的，其已建倉的套期保值持倉按投機(jī)持倉處理或予以強(qiáng)行平倉，并按《上海期貨交易所違規(guī)處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

　　第五章 附 則

　　第十七條 本辦法解釋權(quán)屬于上海期貨交易所。

　　第十八條 本辦法自2004年 8 月25 日起實(shí)施。

　　附件：《上海期貨交易所套期保值申請(審批)表》