第十屆國際油脂油料大會于2015年11月12日在廣州舉行。上圖為斯維交易公司總裁、NFA注冊期貨經紀人、農業保險經紀人 安德魯﹒史斯勒。新浪財經訊 由大連商品交易所[微博]與馬來西亞衍生產品交易所舉辦的第十屆國際油脂油料大會于11月12日在廣州舉行。斯維交易公司總裁、NFA注冊期貨經紀人、農業保險經紀人 安德魯﹒史斯勒建議中國引入農民收入保險制度，幫助中國農民在耕種的過程中，對于價格的風險進行規避。
以下是斯維交易公司總裁、NFA注冊期貨經紀人、農業保險經紀人 安德魯﹒史斯勒的演講實錄：
安德魯史斯勒：各位下午好！非常高興來到這里，我認為本次大會非常令人振奮。今天我會跟大家介紹一點東西，也許大家在這方面還沒有任何的經驗，這也是我們來自美國農業部一個有創意的產品，比如說我們有一些收入保護的保險，幫助農民保護他們的收入。像這樣的收入保險產品，它的來歷怎樣？其實有一個非常悠久的歷史，來自于1930年，那個時候有三到四年天氣非常糟糕，政府需要不斷的補貼來幫助農民有好的業務，因此在1938年創造了FCIC聯邦保險集團，從1938年到80年代，美國的政府利用這樣的機構幫助農民克服自然災害。80年代情況有好轉，人們當時也在考慮哪些作物應該在哪些區域重點的播種，在80年代有類似的產品，那個時候他們的保險產品對農民來說還是比較昂貴的。當時參與者比較少，但是80年代之后有很多天氣惡劣的情況，在1988年發生自1930年來第二次大的干旱，政府需要更多的支持農民，所以到1989年像這樣的作物保險成為強制的要求。
在1988年之后一直到1993年，后來又有了洪水，所以像作物的保險慢慢的普及起來，開始比較小的范圍，后來范圍越來越大，1994年大洪水之后，我們有非常好的新產品。比如對單產的保護、對產量的保護，或者失去耕種之后的保護，保險公司在1994年之后制訂了強制性的保險，在那之后還有收入的保險。他們覺得像這樣作物的保險會迅速的增加，政府對這個保單也有補貼，大家都買的起之后，都希望加入保險。
農民是參與者的，在美國大約有120萬的保單，這是最近的數據。總共是2.94億英畝受保的耕地，總共的保額是1100億美元。當然農民所支付的保險費用平均是38%，如果有災難，只要有這樣的收獲損失馬上就可以得到索賠。看一下英畝數，這是一張歷年投保的作物耕地面積表，是主要的英畝數的分類，是2008年到2014年的數量，比如棉花、大豆等各種各樣的作物，還有草場，因為美國有很多牲口，整個英畝數比較穩定，因為整個價格的結構，我們知道農場的風險系數不斷的增加。這是一個美國總共英畝數的分布，中間玉米是印第安納洲、加利福尼亞等等，每個州都有這樣的保險的銷售。
這個是賠償金的支付圖，看這張地圖，總共有100億的賠償金額，因為整個收入的變化，不一定是當時的單產變化引起的，所以總是有這樣的賠付金，因為這樣的賠付金在項目中活動了。在私人保險方面，總共有19個這樣的私人保險公司，這些公司并不是以家族為基礎的保險，主要是負責作物的保險，參與的是政府的項目，通過政府的支持，像這樣的性質是不一樣的，他遵循一種獨特的規則，像這些私人公司，他們主要是通過12500個代理銷售這些保單，這些人是有執照的，他們知道期貨市場，得到過專業的培訓，所有的這些專業的保單都進行各種各樣的營銷活動，他們做了很多。必須有40個小時的持續培訓，每隔兩年必須通過測試考試，還有商務道德的培訓也必須參與，這些保險公司他們是收到這樣的保費，然后交給FCIC，這些保費就到了政府的手中。政府是分享盈利及虧損的，FCIC為這些公司的辦公經營提供這樣的經費。
對保險公司給出的賠付金，FCIC有報銷，年底還有減稅，然后實現盈虧共享，FCIC制訂這樣的保險金的費率，比如在春天的時候，如果有新的產品，他們會嘗試這個新的產品，那么必須要上報，得到FCIC的允許才能進行銷售。隨著不斷的推進，這些產品變得越來越成熟、先進，FCIC他們支付100%的賠償金，也幫助這些私有公司支付各種各樣的運營，并且幫他們報銷他們的賠償金。這個是美國農業部的風險管理委員會，使用這樣的風險管理的代理機構，也確實促進了很多FCIC的活動。
補貼是非常重要的，一會我會解釋一下這樣的項目。整個保險的水準一會也會介紹一下，我們可以看到整個保險水準從50%到85%都有詳細的細分，在保險的水準中可以進行選擇，有時候可以保護50%，也可以保護85%，也有不同的單位，看你是獨立的農場還是一組的農場，可以根據不同的單位進行分派。當然如果保的單位越大這個成本就越低，如果是一個縣，他有成千個這樣的農場進行保險，那么成本會很低，對于這樣的保單會有不同的安排。當然，整個項目方案也比較復雜，基本上有85%，這個保險的水準是非常高的，這是一個價格的情況。
在美國主要是看每個英畝的成本進行計算，像種子、土地的租金每英畝的成本是多少，我們進行這樣的計算，如果85%或者是80%，整體來說我們通過這樣計算出保費，這個費用是可以承受的起，然后政府給一定的補貼。如果農民要購買85%的保單，那么38%是他自己付的，其他是由政府補貼的，這個是非常好的，聽到這個補貼有人說不一定好，但是其實是一個非常好的主意。
從保險的整體來說，不一定是要贏，關鍵是繼續你的營業。我們可以看到通過這樣的分派，70%的保單是由政府補貼的，所以從這樣的角度來說是比較廉價的，每個美國的農民都買的起這樣的保單，晚上可以睡安心覺，而且收益和保單都可以得到很好的保護。這個是我們補貼的情況，整個成本對于美國的政府來說怎樣呢？這是一個柱狀圖，是2000年到2014年成本的細分，這個成本增加了非常多，我們看到2008年的時候，成本為什么增加那么大呢？其實參與者越來越大，參與的人越多補貼的越多，還有大宗商品的成本上升了，大宗商品更多的話，它的成本也就更多了。在2000年是20美元，在2012年上升到140億美元，在2014年這個數字是87億美元的政府開支來運行這個項目，所以整個項目的費用開支很大。
這個是政府的資產負債表的情況，是2004年到2014年的情況，這個是總的政府開支，2004年大概是30億美金左右，2008年是57億美元，2012年是140億美元，這些是補貼的情況，這個補貼也在不斷的增加。另外我們可以發現這樣的方案中有一些是盈利的，有一些是虧損的，在左邊看到有一些虧損，這是2009年虧了3.4億，2012年虧損了53億美元。這個是減掉了政府的補貼，其實這個補貼并沒有一定發生，總而言之是因為這個補貼，所以沒有虧損，這個十年的數據，去年是盈利的。去年是盈利的，三年虧損，兩年虧損很小，一年是非常大的損失，有八億美元，但是政府想了想感覺還是盈利的，雖然一年比較糟糕，但是對我們來說沒有很大的影響，這一點是比較重要的。
這是虧損的分擔情況，聯邦政府會幫助這些私人保險公司，給他們進行再保險。他們也一個中型的曲線，在一開始的時候5%的虧損，政府是承擔95%的虧損，隨著虧損的增加，公司會承擔其中的一些百分比。這個65%，在65%的情況下，私人公司承擔75%的虧損，這個是虧損比，我們可以看到虧損比比較低的時候政府有很大補貼，如果虧損比比較高的話，比如2.2或者5，政府就占80%的補貼，看到最后大于5的情況下，政府又補貼大頭。
我們可以看到對私營保險公司來說，如果虧損越來越大，沒有這樣的保險的話，很多農場主就沒有辦法運營下去，通過這樣的分擔，我們可以更好的承保。我們可以看到這個私營的保險公司的情況，在過去的十年中整個受保險的土地面積從2.21億英畝到現在的2.95億英畝。我們可以看到最后私營保險公司的盈虧平衡，只有一年是虧損的。我們也可以看到原來這些私營的保險公司的盈利，04年他們從6.93億美元一直到前兩年的6.57億美元，當08、09年的收益超過10億美元，我們可以看到2012年的虧損是12億美元，但是總體來說對這些私營公司從長期來說是非常有效的保險產品。
我們看到這些數據也是比較驚訝的，當然對于這個農作物的保險來說，如果有特大型的保險災難，對保險公司來說是非常大的損失，但是長年來看是比較好的業務。我們可以看到對農民來說，像八月底支付保險金，如果在收割季節的時候，索賠申請也是在這個季節進行，對保險公司來說要百分之一百先支付給農民，他這個支付的錢會一直保留到年底和明年的11月份，然后FCIC會跟保險公司進行最后的報銷。
我們可以看到對于保險公司或者對于政府來說，他們通過這樣的盈虧分配，很多時候你可以看到還是有收益的，這樣的話，可以通過這樣的返利，我一定要強調的這是一種返利，而不是補貼，而且鼓勵更多農民，這樣農民也是越來越感興趣。
我們看一下保險的類型，我們農民可以有四種不同的保險，一種是實際產量方面的，一個是單產方面的保險，還有是收入保險，及其他保險。當然我們可以看到收入保險相對來說會比較容易，如果全部講這些保險的話，會比較復雜，更多的是我們的收入保險。我們也可以看到77%的保險也就是收入保險及類似保險。對于私人保險公司來說，除了這些收入保險之外還可以有其他的，比如77%是收入型的，33%是產量型的保險。那么對我們的保險公司，可以保護50%-85%這個收入保險的話，可以更好的分擔農民的風險。我們這邊也可以在保險的過程中，看整個保險的歷史情況。比如說這個農民，在過去四年中，我們通過農民的保護險，基本很多都可以獲得賠償金。政府和保險公司非常緊密的。
這個看你要做農作物，通過這樣的數據分析，整個保險公司來說也可以規避這樣的一些欺詐的行為。對于保險公司來說，他會看你三年的農作物的情況和所在地的情況，還有產量的情況，如果任何人有欺騙的話，這個人再也不能買農業方面保險的產品。
這邊我們也可以看到收入保護險的情況，我們可以通過價格的信息，比如說商品期貨交易所的條款，也可以了解到整個農民的現貨情況和收割情況。你可以看到收入保證我們有相關的公式來擔保農民的收入。在這種情況下，你可以看到在美國，期貨市場可以更好的預測未來農民現貨銷售的價格情況。
我們從這個例子中，玉米價格其實一樣，這種情況下我們沒有對玉米或者大豆價格設一個下游，我們可以看到整個公式是通過這些單產和保險的水平，這樣擔保你的收入，保險公司責任水平從50%到85%。對于收入來說我們怎么保護呢？保險的責任我們選75%，每英畝是150的玉米平均產量，我們也可以看到75%的責任水平。如果這個價格是上升到6美元，在這樣的話，整個150就乘以6。在這種情況下，你會看到我價格是增加到900。在這種情況下投報的農業只有每一畝130乘以6，這樣實際收購的價格是858，這個當前就有保險的賠償。對于農民來說他們在出售的過程中，雖然投標的農民單產沒有達到那么多，在這樣下來或者影響是比較大的。
但是沒有關系，我們這個保險也可以根據我們合約從800，所以可以看到如果可以很好的進行保單利用的話，也可以得到好的保護。我們剛才預期價值的保護，另外我們也可以看到如果我們新的單產，如果單產低于371，我們還可以獲得保險，有人用了這個，我們通過這個收入來保護我們真個農村經濟相對穩定，因為這個農業對農民來說影響更大，所以在未來，農民只要買了保險，對于這些大的價格變化、天氣的變化就可以比較安心的進行種植。
另外，我們可以看到這個妨耕險怎么保護農民，那個時候很多農民是租的土地進行耕種的，所以對于妨耕險的話，農民60%的收入是保險的責任。這樣農民自己沒有地，他去租地就有保障，如果這個土地不屬于他的話，資金都給不起。我們再看看其他合約的一些情況，對于我們這些保險的產品來說，我們可以更好的來幫助我們的農民在耕種的過程中，對于價格的風險進行規避，這樣像美國的農民可以有更好的發展。
我不知道在中國是不是也能夠實施，在美國的這些農場主，現在已經進行了很好的推廣，到目前為止整個的架構還是非常行之有效，當然我們也有經營的報告程序，我們政府的統計部門還有私營的保險公司，都很好，每年對全國的數據進行采集和分析，中國可以通過大連的商品交易所、保險公司等等。這些都可以保護農民，大家也可以注冊，這個保護中國的農民收入來說，是很好的，而且可以保護中國農民工作的情況，謝謝大家！
