本報訊（記者于建）雞蛋期貨今天在大連商品交易所[微博]正式掛牌交易。上午，雞蛋期貨開盤全線大幅上揚。大連商品交易所延時行情表上顯示，至上午10時許，近月JD1403合約報3890元/噸，漲幅接近3%。主力合約JD1405合約開盤報4050元，較基準價高開50元，至上午10時許，報價4016元。

　　未來需求拉升雞蛋價格

　　光大期貨方面表示，目前已近年底，而元旦、春節(jié)期間節(jié)假日消費會拉動雞蛋需求。因此，投資者可以逢低買入雞蛋期貨。對于雞蛋期貨未來走勢，分析指出，由于下半年補欄情況不理想，平均月補欄較上半年低15%至20%左右，預計在春節(jié)前后，雞蛋價格能較當前上漲15%左右，至每斤4.25元，換算為盤面價格約為4250元/500千克。若1405掛盤價以4000元/500千克計算，仍存在250元的上漲空間。因此單邊策略建議以多單買入為主，目標看至接近4200元/500千克或可離場。

　　養(yǎng)殖企業(yè)可套期保值

　　在批發(fā)市場做了多年雞蛋批發(fā)生意的一個商戶說，對于雞蛋期貨他曾經(jīng)聽說過，但是真要去實際操作，還有點懵，“畢竟在批發(fā)市場做生意是看得見摸得著的，去做期貨心里沒底，也不了解。”不過這個商戶說，如果以后大家都有意向去做的話，自己也會去學習。

　　錦泰期貨一位研究員接受采訪時表示，雞蛋期貨對現(xiàn)貨市場的影響非常有限。因為雞蛋期貨是要現(xiàn)貨交割，交割運輸成本太高。如果雞蛋產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)參與熱情不高，期貨價格和現(xiàn)貨價格就沒法回歸。

　　證監(jiān)會表示，上市雞蛋期貨有利于完善雞蛋價格體系，健全雞蛋價格形成機制，有助于雞蛋市場的平穩(wěn)運行，同時為雞蛋生產(chǎn)、貿(mào)易和消費企業(yè)提供必要的避險工具，推進雞蛋產(chǎn)業(yè)化、規(guī)模化經(jīng)營，促進現(xiàn)貨企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。

　　來自證監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，2008年至2012年，中國雞蛋的年平均產(chǎn)量約為2350萬噸，其中養(yǎng)殖數(shù)量超過2000只的養(yǎng)雞場產(chǎn)量約占全國總產(chǎn)量的60%，約為1410萬噸，可供交割量充足。雞蛋期貨合約月份共設置十個交割月份，不包括較為炎熱的7、8兩月。

　　每手交易保證金約3200元

　　證監(jiān)會透露，雞蛋期貨上市初期，每手交易保證金比例為8%(交易單位為5噸/手)，每手交易保證金約為3200元，期貨公司在此基礎上一般還會加收保證金。雞蛋期貨的交易成本高于部分農(nóng)產(chǎn)品期貨，約是玉米期貨的3倍、豆粕期貨的2倍。

　　針對如何應對諸如禽流感等疫情對雞蛋交割的影響，證監(jiān)會表示，交易所對此已制定了相應的預案。不同于其他品種，大連商品交易所在交割細則修正案中針對雞蛋期貨特別規(guī)定了疫情處理有關條款。在雞蛋期貨交易過程中，當發(fā)生重大疫情且一定比例交割倉庫庫區(qū)處于疫區(qū)時，交易所可以宣布進入異常情況，交易所總經(jīng)理可以采取暫停交易、終止交易的緊急措施。終止交易當天結算時，雞蛋各合約月份全部持倉按照上一交易日結算價進行平倉。

　　“炒雞蛋”不被看好

　　美國雞蛋期貨曾風光一時，但上世紀80年代后，美國雞蛋現(xiàn)貨產(chǎn)業(yè)結構發(fā)生了巨大變化，大型超市逐漸成為雞蛋的主要銷售渠道，養(yǎng)殖場直接向超市供貨，現(xiàn)貨企業(yè)面臨的價格波動風險大大降低，套期保值需求大幅降低，1982年美國停止了雞蛋期貨交易。

　　財經(jīng)專欄作家肖磊稱，對于一個交易所來說，品種越多越好，對于期貨公司來說更是如此。但對于一個國家和整個經(jīng)濟來說，商品期貨并非越多越好，很多品種推了期貨之后反而問題更大，價格穩(wěn)定性大不如前，對上下游均不會帶來好處。J180