各期貨品種交易保證金提高到10%以上，適度提高漲跌停板幅度；大幅提高日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易成本□派出工作組進(jìn)行一線監(jiān)管督導(dǎo)；10月份對5期貨市場涉嫌違法違規(guī)行為進(jìn)行立案調(diào)查

　　證券時報記者 于 揚(yáng)

　　本報訊 《國務(wù)院關(guān)于穩(wěn)定消費價格總水平保障群眾基本生活的通知》近期下發(fā)后，中國證監(jiān)會黨委高度重視，立即召開期貨交易所主要負(fù)責(zé)人開會，采取六項措施，切實加強(qiáng)農(nóng)產(chǎn)品期貨市場監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊操縱市場等違法違規(guī)行為，堅決抑制過度投機(jī)。

　　一是要求各期貨交易所在現(xiàn)有基礎(chǔ)上大幅度提高所有品種的交易保證金，同時適度提高期貨品種的漲跌停板幅度。11月26日將各個期貨品種的交易保證金提高到10%以上，通過降低期貨交易的杠桿率，抑制過度交易。

　　二是自11月29日開始，大幅提高所有期貨品種的日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易成本，遏制短線頻繁交易。

　　三是指導(dǎo)各期貨交易所抓緊出臺關(guān)聯(lián)賬戶的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，防范市場操縱等違法違規(guī)行為。

　　四是要求各期貨交易所加強(qiáng)監(jiān)察力量，增加監(jiān)察工作人員的配備，以應(yīng)對市場的快速發(fā)展，滿足各項監(jiān)查工作需要。

　　五是認(rèn)真研判市場運(yùn)行的變化趨勢，要求各期貨交易所擬定進(jìn)一步的監(jiān)管措施和風(fēng)險控制方案。

　　六是派出工作組對各期貨交易所風(fēng)險控制及一線監(jiān)管工作進(jìn)行現(xiàn)場督導(dǎo)，對重點地區(qū)、重點期貨公司、重點客戶進(jìn)行現(xiàn)場檢查，對市場違法行為形成震懾力。同時加強(qiáng)與現(xiàn)貨主管部門的溝通、協(xié)調(diào)，保證期現(xiàn)貨市場的協(xié)調(diào)發(fā)展。

　　據(jù)了解，7月份以來，受國內(nèi)外多種因素影響，以農(nóng)產(chǎn)品為主的大宗商品價格上漲較快，期貨市場價格跟隨現(xiàn)貨市場也出現(xiàn)了劇烈波動。

　　為此，中國證監(jiān)會強(qiáng)化期貨市場監(jiān)管，同時進(jìn)一步完善交易規(guī)則，滿足相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)在價格劇烈波動中管理價格風(fēng)險的需求，提升期貨市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力。雖然期貨市場價格的大幅波動帶動了市場規(guī)模及成交量的大幅增長，但從目前情況看，期貨市場運(yùn)行總體平穩(wěn)，市場秩序較好，風(fēng)險可測、可控、可承受。

　　今年以來，隨著全球大宗商品的普漲，中國證監(jiān)會審時度勢，加強(qiáng)了市場運(yùn)行的監(jiān)測監(jiān)控力度，對各類異常交易行為采取果斷措施，對違法違規(guī)交易予以堅決打擊，切實維護(hù)市場“三公”原則。

　　首先是遏制過度投機(jī)氛圍，規(guī)范異常交易行為。證監(jiān)會于7月29日統(tǒng)一指導(dǎo)并要求各期貨交易所發(fā)布了《期貨市場異常交易監(jiān)控指引》，確定了異常交易類型，統(tǒng)一了量化認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，明確了處理程序。指引實施以來，期貨市場頻繁報撤等異常交易行為已大幅減少。

　　其次，強(qiáng)化對程序化交易的監(jiān)管。于9月7日向各期貨交易所下發(fā)《關(guān)于程序化交易的認(rèn)定及相關(guān)監(jiān)管工作的指導(dǎo)意見》，要求全市場的程序化交易進(jìn)行報備，并采取有針對性的監(jiān)管措施，防范程序化交易對市場帶來負(fù)面作用。

　　第三，督導(dǎo)各期貨交易所加強(qiáng)市場一線監(jiān)管力度，嚴(yán)厲查處違法違規(guī)行為。下半年以來，證監(jiān)會連續(xù)四次召開會議，要求期貨交易所做好一線監(jiān)管工作，并于11月15日下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)期貨市場風(fēng)險防范和監(jiān)管工作的通知》，就遏制過度投機(jī)、加強(qiáng)市場監(jiān)管、完善交割制度、確保技術(shù)系統(tǒng)安全、防范結(jié)算風(fēng)險等方面工作提出了九項具體要求，并派出了巡視組到交易所進(jìn)行督導(dǎo)檢查，確保各項措施落實到位。

　　各交易所認(rèn)真貫徹證監(jiān)會的決策部署，強(qiáng)化一線監(jiān)管。以大宗商品價格上漲幅度最大的10月為例，各期貨交易所針對會員和客戶進(jìn)行電話提示207次，發(fā)送市場監(jiān)查關(guān)注函153份、警示函37份；對6件對敲交易進(jìn)行了處罰；將5起涉嫌違法違規(guī)行為提交證監(jiān)會稽查局立案調(diào)查。

　　據(jù)介紹，期貨市場作為風(fēng)險管理的專業(yè)化市場，每次宏觀經(jīng)濟(jì)變化都會突顯其規(guī)避價格風(fēng)險作用。2008年爆發(fā)的全球金融危機(jī)中，期貨市場作為場內(nèi)衍生品市場，因其規(guī)則透明、監(jiān)管嚴(yán)格而在危機(jī)中對風(fēng)險防范起到了積極作用，受到各國政府的充分肯定。今年以來，大宗商品價格大幅波動，國內(nèi)上市期貨品種相關(guān)的現(xiàn)貨企業(yè)積極利用期貨市場管理風(fēng)險、套期保值，在一定程度上抑制了價格波動對生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的影響，促進(jìn)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。

　　為使期貨市場能夠更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，證監(jiān)會在充分考慮現(xiàn)貨市場發(fā)展變化的基礎(chǔ)上，將持續(xù)推進(jìn)期貨市場規(guī)則制度的修改完善，具體表現(xiàn)在擴(kuò)大合約價值、限制投機(jī)持倉和方便產(chǎn)業(yè)客戶申請?zhí)灼诒Ｖ档确矫妫瑵M足產(chǎn)業(yè)客戶的風(fēng)險管理訴求，進(jìn)一步提升期貨市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力。

　　下一步，證監(jiān)會將繼續(xù)堅定不移地貫徹落實國務(wù)院關(guān)于管理通脹預(yù)期、穩(wěn)定物價的精神，服務(wù)并服從于國家宏觀調(diào)控大局，不斷加強(qiáng)期貨市場的監(jiān)督管理，堅決遏制過度投機(jī)，密切關(guān)注異常交易行為，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)交易，切實做好市場風(fēng)險的防控工作，確保期貨市場的長期、健康、穩(wěn)定發(fā)展。