劉蘭香

　　2009年，是弘信期貨經(jīng)紀(jì)有限公司(下稱“弘信期貨”)的多事之秋。

　　從2009年2月20日青島證監(jiān)局下發(fā)限期整改并限制業(yè)務(wù)通知，到4月27日青島證監(jiān)局下發(fā)停業(yè)整頓通知，再到7月9日中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)撤銷(xiāo)期貨業(yè)務(wù)許可、關(guān)閉所有分支機(jī)構(gòu)的決定書(shū)，這家山東青島唯一的法人期貨公司最終陷入絕境。

　　弘信期貨今日遭遇始于兩年前的一次重大違規(guī)。

　　2008年11月份，弘信期貨將630萬(wàn)元自有資金墊付給關(guān)聯(lián)企業(yè)償還銀行貸款，違反了證監(jiān)會(huì)關(guān)于最低資本金水平的要求。

　　“我們?yōu)榱撕胄牌谪浀陌l(fā)展不遺余力地支持它，但它違規(guī)后，我們規(guī)勸它必須改正，當(dāng)它沒(méi)有能力改正的時(shí)候，我們只好按照依法行政的原則把它關(guān)掉。”青島證監(jiān)局一位負(fù)責(zé)人1月27日對(duì)本報(bào)記者表示，他強(qiáng)調(diào)證監(jiān)局是“依法行政”。

　　但弘信期貨董事長(zhǎng)隋志先說(shuō)，他們?cè)┩�，違規(guī)是事實(shí)，但"罪"不至于被關(guān)閉。他奔走各地，游說(shuō)四方，力圖改變目前的結(jié)局。

　　從整改到關(guān)閉

　　2009年2月20日，青島證監(jiān)局對(duì)弘信期貨公司下達(dá)了《關(guān)于對(duì)弘信期貨經(jīng)紀(jì)有限公司限期整改并限制業(yè)務(wù)的通知》，要求弘信期貨3月31日前使凈資本符合《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理實(shí)行辦法》的規(guī)定，同時(shí)要求其自通知下發(fā)之日起暫停開(kāi)新戶，并于2月26日起暫停開(kāi)新倉(cāng)。

　　但直到3月31日，弘信期貨都未能將資本金補(bǔ)齊，青島證監(jiān)局在4月27日發(fā)布公告，要求其停業(yè)整頓，并將休眠客戶的資金和相關(guān)資料轉(zhuǎn)移至中證期貨有限公司青島營(yíng)業(yè)部管理。”

　　但隋志先辯解說(shuō)，這不是弘信期貨的錯(cuò)，他想改錯(cuò)，但他無(wú)法補(bǔ)齊資本金。

　　隋志先稱他在2009年2月27日就找到有關(guān)監(jiān)管負(fù)責(zé)人，要求補(bǔ)足資金，但被該負(fù)責(zé)人阻止。

　　這一說(shuō)法無(wú)法獲得監(jiān)管部門(mén)的證實(shí)。

　　而從2009年2月開(kāi)始，弘信期貨原客戶開(kāi)始接到證監(jiān)局的電話或短信希望他們從弘信期貨撤資。

　　上述青島證監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人沒(méi)有否認(rèn)這一點(diǎn)。記者就此致電證監(jiān)會(huì)期貨部和青島市金融辦，未得到有效回應(yīng)。

　　從4月27日，弘信期貨停業(yè)整頓，不到三個(gè)月后證監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于對(duì)弘信期貨經(jīng)紀(jì)有限公司采取撤銷(xiāo)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可并關(guān)閉所有分支機(jī)構(gòu)措施的決定》。其依據(jù)為《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理試行辦法》第三十六條“期貨公司逾期未改正或者經(jīng)過(guò)整改風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)仍不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)”，以及五十九條第四款“對(duì)經(jīng)過(guò)整改仍未達(dá)到持續(xù)性經(jīng)營(yíng)規(guī)則要求，嚴(yán)重影響正常經(jīng)營(yíng)的期貨公司，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)撤銷(xiāo)其部分或全部期貨業(yè)務(wù)許可、關(guān)閉其分支機(jī)構(gòu)”。

　　但弘信期貨監(jiān)事暨青島大業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)高立忠說(shuō)，他們不是無(wú)法經(jīng)營(yíng)，而是有人“濫用職權(quán)干預(yù)了經(jīng)營(yíng)”。

　　2月份，弘信期貨完成成交量為18萬(wàn)手，3月急劇萎縮至1504手。

　　隋志先說(shuō)他們本來(lái)經(jīng)營(yíng)一直很正常，“3月份經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)急劇萎縮是被人為制造出來(lái)的” 。

　　隋志先要求行政復(fù)議，要求開(kāi)聽(tīng)證會(huì)。2009年12月18日他等到了證監(jiān)會(huì)的回復(fù)，結(jié)果：維持原判。

　　禍起蕭墻？

　　隋志先對(duì)挪用資本金事項(xiàng)毫不避諱，甚至有些輕描淡寫(xiě)。也許出于無(wú)奈，也許是權(quán)宜之計(jì)，也許他根本就不想有違規(guī)行為。但無(wú)論如何，正是他對(duì)監(jiān)管規(guī)則的“輕視”或者“僥幸”鑄就了大錯(cuò)。

　　弘信期貨監(jiān)事暨青島大業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)高立忠說(shuō)，2008年11月份，弘信期貨將630萬(wàn)元自有資金墊付給關(guān)聯(lián)企業(yè)償還銀行貸款，致使2008年12月31日弘信期貨的凈資本為1450.69萬(wàn)元，與證監(jiān)會(huì)要求的1500萬(wàn)元最低凈資本有所差距。

　　而為何非要挪用資本金，還需從2007年說(shuō)起。

　　由于銀行收縮銀根和更換擔(dān)保企業(yè)資信不足等原因，2007年底到2008年8月期間隋主要經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，海輪胎廠在中國(guó)銀行山東省分行城陽(yáng)支行的貸款授信額度從1.6億調(diào)減至8000萬(wàn)。

　　隋為償還被調(diào)減的8000萬(wàn)貸款，動(dòng)用了黃海輪胎廠幾乎全部的流動(dòng)資金。之后，隋志先想到了弘信期貨的錢(qián)，他將630萬(wàn)元自有資本金挪用償還中國(guó)銀行貸款，還將弘信期貨的部分股權(quán)分別給中國(guó)銀行進(jìn)行貸款擔(dān)保和給交通銀行進(jìn)行貸款質(zhì)押。

　　如此輾轉(zhuǎn)騰挪，隋志先仍未能及時(shí)償清全部貸款。2009年初，中國(guó)銀行山東省分行將黃海輪胎未償還的1.24億元貸款本息形成的債務(wù)轉(zhuǎn)成不良資產(chǎn)包，并最終折價(jià)9000萬(wàn)。

　　本來(lái)，隋可以躲過(guò)這一劫。

　　但禍不單行。2008年11月25日，一家名為青島保稅區(qū)森泰達(dá)國(guó)際貿(mào)易有限公司(下稱“森泰達(dá)國(guó)貿(mào)”)的出現(xiàn)，打亂了隋的計(jì)劃。

　　森泰達(dá)國(guó)貿(mào)以代黃海輪胎廠償還中國(guó)銀行山東省分行城陽(yáng)支行4000萬(wàn)元而行使追償權(quán)為由，將青島大業(yè)集團(tuán)等起訴至青島市市南區(qū)人民法院，導(dǎo)致青島大業(yè)集團(tuán)名下價(jià)值9000多萬(wàn)元的房產(chǎn)遭到查封。

　　而此前一天，黃海輪胎廠、青島大業(yè)集團(tuán)、盛安投資、福爾斯特、弘信期貨、隋志先與森泰達(dá)國(guó)貿(mào)剛剛簽訂擔(dān)保協(xié)議書(shū)，為森泰達(dá)國(guó)貿(mào)在中國(guó)銀行為黃海輪胎廠提供1.4億元擔(dān)保的反擔(dān)保。

　　協(xié)議書(shū)筆墨未干，卻突然風(fēng)云突變。

　　在房產(chǎn)查封以前，青島大業(yè)集團(tuán)正與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行商談將房產(chǎn)抵押來(lái)獲取貸款，由于森泰達(dá)國(guó)貿(mào)的訴訟導(dǎo)致房產(chǎn)被查封，農(nóng)業(yè)銀行暫緩貸款。黃海輪胎的資產(chǎn)包未能及時(shí)贖回，弘信期貨的資本金也無(wú)法及時(shí)補(bǔ)足。

　　森泰達(dá)國(guó)貿(mào)為什么要這時(shí)候起訴青島大業(yè)集團(tuán)？隋志先說(shuō)，“這是一個(gè)圈套，森泰達(dá)想把我們拖住�！�

　　他的理由是，在森泰達(dá)國(guó)貿(mào)起訴大業(yè)集團(tuán)之前，中國(guó)銀行就已經(jīng)在青島市中級(jí)人民法院起訴黃海輪胎廠和大業(yè)集團(tuán)并申請(qǐng)?jiān)V訟保全，而若森泰達(dá)國(guó)貿(mào)已替黃海輪胎償還貸款，中行的訴訟事實(shí)就無(wú)法成立。

　　森泰達(dá)國(guó)貿(mào)于2009年5月11日撤訴，此時(shí)弘信期貨整改期限已過(guò)。

　　重組插曲

　　弘信期貨的命運(yùn)跌宕起伏，隋志先今天有些感慨。

　　三年多前，也就是2006年3月，時(shí)為青島黃海輪胎廠董事長(zhǎng)隋志先接單了一項(xiàng)生意。

　　青島弘信公司持有的弘信期貨86.79%國(guó)有股權(quán)經(jīng)青島國(guó)資委批準(zhǔn)公開(kāi)掛牌轉(zhuǎn)讓，掛牌價(jià)2433.47萬(wàn)元，黃海輪胎廠正是弘信期貨的客戶，他接了盤(pán)。

　　弘信期貨注冊(cè)資本金3256.382萬(wàn)元，成立于1997年，其控股股東青島弘信公司此前是青島市政府的投資公司之一，持股比例86.79%。另外三家小股東為青島啤酒、青島橡膠和青島澳柯瑪。

　　高立忠說(shuō)，他們接盤(pán)的時(shí)候弘信期貨瀕臨關(guān)閉，“都認(rèn)為是累贅，但我們覺(jué)得它有發(fā)展前景”，所以接手過(guò)來(lái)。

　　隋志先隨即對(duì)弘信期貨進(jìn)行了重組、改制，最終弘信期貨的股東結(jié)構(gòu)變更為青島盛安投資實(shí)業(yè)有限公司(出資額1600萬(wàn)元，出資比例49.13%)，青島保稅區(qū)福爾斯特國(guó)際貿(mào)易有限公司(出資額310萬(wàn)元，出資比例9.52%)，青島海川行橡膠貿(mào)易有限公司(出資額310萬(wàn)元，出資比例9.52%)，青島東田橡膠有限公司(出資額306.382萬(wàn)元，出資比例9.41%)，青島新宏聯(lián)達(dá)貿(mào)易有限公司(出資額300萬(wàn)元，出資比例9.21%)。青島啤酒、青島橡膠和青島澳柯瑪出資額及出資比例不變。

　　盛安投資注冊(cè)資金5058萬(wàn)元，由法人股青島大業(yè)集團(tuán)和個(gè)人股陶凱共同出資建成，法定發(fā)表人為郝巖，青島大業(yè)集團(tuán)的實(shí)際控制人為隋志先。

　　也就是說(shuō)，弘信期貨真正的控制人變成了隋志先，國(guó)有股東退居其次，隋志先似乎沒(méi)有感覺(jué)到什么不安或者隱患，但隋志先可能會(huì)為此付出代價(jià)。

　　隋志先說(shuō)，弘信期貨在重組后煥發(fā)了生機(jī)。2007年后，弘信期貨業(yè)務(wù)漸上軌道，2008年6月還獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)從事金融期貨業(yè)務(wù)的資格。

　　取得金融期貨資格后，弘信期貨需要開(kāi)始探討重組、增資擴(kuò)股事宜了，因?yàn)楣芍钙谪浖�在弦上，而期貨公司牌照已變得奇貨可居�?/p>

　　弘信期貨與交通銀行青島分行簽訂了銀企合作協(xié)議。隋志先說(shuō)，2008年8月份左右隋志先隨同交行青島分行一人士，前往上海與交行就股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜談判，并稱“交行青島分行上屬交銀國(guó)際亦參加了談判”。

　　隋志先也許并不了解交銀國(guó)際與交行青島分行的關(guān)系。交銀國(guó)際并非交行青島分行上屬機(jī)構(gòu)，而是交行在香港設(shè)立的子公司，可以從事各類證券業(yè)務(wù)。

　　隋志先稱，幾番磋商后，弘信期貨報(bào)出5100萬(wàn)元出讓51%股權(quán)的價(jià)格，即盛安投資轉(zhuǎn)讓股權(quán)后仍持有35.79%股權(quán)，但對(duì)方認(rèn)為這個(gè)價(jià)格過(guò)高，雙方未能談攏。

　　但本報(bào)記者輾轉(zhuǎn)獲悉，一方面，交行青島分行并沒(méi)有對(duì)外投資的權(quán)限；另一方面，作為與對(duì)外投資相關(guān)的核心部門(mén)，交行投資管理部負(fù)責(zé)人說(shuō)尚未聽(tīng)說(shuō)弘信期貨股權(quán)談判一事，遑論子公司交銀國(guó)際已有深度接觸。

　　但隋志先說(shuō)，有關(guān)部門(mén)就是希望弘信期貨能夠重組�！岸�采取重組方式整改，絕不是在短短的《通知》所限定的期限內(nèi)就可以完成的。”他說(shuō)。

　　而在弘信期貨全部期貨業(yè)務(wù)許可被撤銷(xiāo)、所有分支機(jī)構(gòu)被關(guān)閉后，重組事宜只能停滯。弘信期貨路在何方？

    新浪聲明：此消息系轉(zhuǎn)載自新浪合作媒體，新浪網(wǎng)登載此文出于傳遞更多信息之目的，并不意味著贊同其觀點(diǎn)或證實(shí)其描述。文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。