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本報訊日前廈門國際信托和上海震雷投資公司推出投資商品期貨的集合信托計劃的消息引起市場廣泛關注。記者了解到,去年9月深圳嘉資投資公司、華潤深國投以及招商銀行(600036,股吧)合作推出了投資期貨市場的銀行理財產品——商品期貨套利1號。經過半年的運作,該產品取得了5.3%的絕對收益率,在銀行中同類風險度的理財產品中業績名列前茅。
據了解,商品期貨套利1號理財產品托管行為招商銀行,發行部門為招商銀行的私人銀行部,客戶主要為招商銀行的高端客戶,投資顧問為深圳嘉資投資公司,受托人為華潤深國投信托,風險顧問為金瑞期貨。據記者了解,嘉資投資和金瑞期貨有關聯關系。
據悉,該理財產品通過期貨套利的投資方式,為客戶創造穩健的絕對回報為目標,該產品下檔風險控制在6%以內,即跌破后該計劃則終止,單個套利計劃下檔止損線控制在8%,業績比較基準為絕對年收益率7%。
業內人士指出,招商銀行與金瑞期貨、嘉資投資攜手合作,在當前股市和債市低迷、投資收益急劇降低的理財市場環境下,推出掛鉤國內期貨市場的理財產品,不僅為風險偏好偏低的客戶開辟了一條新的投資渠道,同時也為產品創新和銀期合作開拓了新的思路。
上述期貨類銀行理財產品并非個案。記者了解到,已經有多家期貨公司和信托公司、銀行接觸,已經推出或者正在嘗試推出期貨理財產品。在早前股指期貨消息的推動下,國民信托于2007年7月推出了名為“國民穩盈寶1號”集合資金信托計劃。在信托資金的運用中規定:信托資金由方得(北京)資產管理公司作為投資管理人,按信托合同及投資管理合同的規定投資于證券市場、期貨市場進行低風險套利,主要包括交易型開放式指數基金(ETF)套利,以及在該信托存續期內推出的股指期貨的套利;中信建投期貨擔任期貨經紀商。但由于在該信托計劃存續期內,股指期貨沒有推出,所以該產品并未真正投資期貨市場。