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像狼一樣孤獨抉擇：我在美豆崩盤中的實戰操作
⊙特約撰稿 鄭強
在過去半年的芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆崩盤中，筆者從1600美分一路拋空至1100美分。盡管跟勢交易系統給了良好的信號，但人非機器，穩定的心理素質和情緒控制才是交易成功的最終保障。交易員需要像孤獨的狼一樣：沉著、耐心、沉默。
做一只孤獨的狼
2008年7月上旬，五花八門的利多消息充斥CBOT大豆市場，絕大多數市場評論也保持和諧，一致看漲。但市場表現卻沖高回落，可能形成頭肩頂，呈現衰竭信號。筆者在此準備逆勢試拋。
牛市中拋空需要極大的勇氣。記得一個美國基金經理曾經跟我說過，他們經常會追隨大多數人的觀點，即便這些觀點是錯誤的。因為如果他們堅持與眾不同的觀點，一旦鑄下大錯就會丟掉飯碗。反之，從眾的話，他們會有很好的理由來繼續自己的職業生涯。
市場已經呈現了疲態，如果忠實于交易系統，我必須進場試拋。作為一個交易員，要想在市場中長期生存，只能依據自己的交易系統，孤獨抉擇，不能僅僅模仿。即使砍倉多次，也應該堅決執行交易信號。
剛開始從事投機的時候，自己總對頭寸感到深度憂慮，于是不斷找朋友咨詢他們的觀點，其中不乏業內資深人士。他們總是善意地提供各自的意見。但這些不同的意見經常給我帶來極大的困惑，讓我無所適從，從而更加焦躁不安而導致虧損。重復過多次這樣的錯誤之后，我才學會自己抉擇。
加倉很重要
在CBOT大豆形成頭肩頂并跳空向下突破以后，為擴大戰果就需要順勢加倉。一代大師杰西·利弗莫爾曾說，他總是會耐心等待“連續關鍵點”才進場追加頭寸。
2008年8月4日美豆市場跌破短期盤整區間跳空向下，9月30日市場連續跳空，不斷創新低，都是很好的“連續關鍵點”加倉機會，有人順著缺口搶錢，也有人逆著缺口被搶。其中8月4日加倉之前，需要耐心等待7天，因為這7天市場一直處于窄幅震蕩格局，只能等到突破的時候才能有把握地順勢加倉。9月30日追空時，市場跌破了前期周線圖低點，創9個月新低，前期順勢加倉的頭寸已經全部浮贏。
部位金融交易員不像上班族，不是每天都要帶一點利潤回去。就像狼群獵殺野牛，耐心地跟蹤兩周時間，直到牛精疲力竭，出現最佳出擊的機會再去撲殺。為了等待一個好的交易機會，兩周的時間并不算漫長。
跟蹤停損Trailing Stop
在經歷幾次加倉以后，會累積起數量較大的空頭頭寸。2008年9月中下旬，CBOT市場出現大幅震蕩，技術信號紛亂復雜。市場反彈就會加重空頭的心理負擔。我此時停損位置已經從1303的周線圖缺口，下移至1234.25日線圖缺口上沿。即使市場出現劇烈反撲，形勢逆轉，空頭也能夠在1240以下從容離場。
Trailing Stop跟蹤停損(有些書中稱為“吊燈止損”)，是一種擴大盈利的自動交易指令，指令存在服務器上，可自動跟隨趨勢，隨著跌勢的發展而不斷下移停損(止盈)位置，保護浮盈，此種指令在市場大幅波動時，減輕交易員面臨的心理壓力。你可以輕松地將壓力轉移給自己的永久止損單(國際交易平臺上稱作GTC- Good Till Cancel指令，一直有效直到取消)。它會幫助你在需要離場的時候及時離場，使你有輕松愉快的心情去喝咖啡或休閑。
(作者為國內某油廠董事長助理，《操盤芝加哥》一書作者）
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