“流氓交易”再度現身國際金融市場。繼早前法國興業銀行(601166行情,股吧)交易員違規炒賣期貨、連累公司巨虧49億歐元后，全球最大商品經紀商之一的曼氏期貨（MFGlobal）當地時間28日公告稱，一名交易員在未經授權的情況下，違規投資小麥期貨，令公司虧損1.415億美元。據悉，這是農產品市場迄今為止損失最大的流氓交易事件。

    　　曼氏期貨稱，公司已確認這名員工是來自該集團下屬孟菲斯辦事處的埃文·杜利（EvanDooley）。該交易員利用電腦系統漏洞“在自己的賬戶中建立了大量頭寸”。曼氏期貨披露，現年40歲的杜利于2005年11月加入曼氏期貨，公司目前已將這位員工“開除”。

    　　上周，農產品交易所——芝加哥商品和期貨交易所、堪薩斯市期貨交易所和明尼阿波利斯谷物交易所將期貨品種每日漲跌限制從30美分擴大到202美分，以令期貨價格迅速跟上現貨市場價格的上漲。此舉導致小麥市場波動性增加。

    　　就在流氓交易發生的當日（周三），美國小麥市場經歷了前所未有的波動，小麥價格最初下挫11%，然后在短短3分鐘時間內躍升近20%，至每蒲式耳13.34美元的空前高位。目前尚不確定，是否是小麥價格的大幅上揚造成了曼氏期貨的損失，但了解杜利交易的芝加哥交易員表示，他押注了小麥價格下跌。

    　　在發布巨額損失的消息后，曼氏期貨的股價一度大跌19.7%，跌至每股23.51美元。瑞士信貸銀行分析師霍華德·陳稱，曼氏期貨此次的損失相當于每股72美分，幾乎是該公司今年預計利潤總額的一半。這位分析師指出，這一事件損害了曼氏期貨的良好信譽，使人們對其風險管理能力提出質疑。

    　　曼氏期貨前身為曼氏集團（Man Groupplc）旗下經紀業務分支曼氏金融（ManFinancial），2007年7月剝離曼氏集團，以獨立公司曼氏期貨的名義在紐交所上市，是目前全球最大的期貨和期權經紀商之一。目前，曼氏期貨為全球13萬客戶提供期權和期貨合約經紀服務。曼氏期貨事后發表聲明表示，這次事件不會影響其客戶195億美元的賬戶，公司的資本仍相當穩健，亦無客戶受影響。

    　　年初以來，先后曝光的流氓交易事件對國際金融市場造成負面影響，與此同時，大型金融集團的風險控制能力也受到嚴峻拷問。

    　　就此次事件而言，除了杜利“瞞天過海”的違規操作外，曼氏期貨的風險控制系統也存在問題。該公司首席執行官凱文·戴維斯（KevinDavis）表示，公司本來的風險控制體系里會控制交易員的買入權上限，但是為了提高交易席位的效率，公司會在大量客戶下單時，取消買入權上限。這為交易員的違規操作提供了機會。

    　　發生在1月的法國興業銀行欺詐事件同樣如此。在外界追究凱維埃爾如何作案的時候，法國興業銀行稱，凱維埃爾是個“電腦高手”，他通過虛擬的逆向交易，使投資組合從表面看來相互對沖了，從而掩蓋了巨大的投機倉位。他還盜用了操作部門的IT密碼，通過刪除虛假交易行為、偽造文件證明等手段，逃避銀行風險控制部門的監控。