上周五，美國商品交易管理委員會（CFTC）公布的商品持倉報告顯示，截至2月12日的一周內，指數基金小幅減持了洲際交易所（ICE）原糖期貨及期權的凈多頭頭寸，而這是指數基金今年首次減持該品種的凈多頭頭寸。

　　CFTC數據顯示，截至2月12日的一周內，指數基金減持了ICE原糖多單17350手，至40.09萬手；減持12247手空單，至4.36萬手；凈多單持倉量減少5103手，至35.73萬手。

　　今年以來，指數基金一直是國際糖期貨市場的主要買家。截至去年12月31日的一周內，指數基金在ICE原糖期貨及期權市場的凈多單大約為29萬手，在截至2月5日的一周內，指數基金在該市場的凈多頭寸已經達到36.2萬手，在這段時間內，指數基金的凈多單始終保持著增長態勢。

　　雖然，在2月12日的一周內，指數基金在ICE原糖市場的凈多單有所減少，不過該類基金凈多單在原糖市場總持倉的比例卻大幅增加至31%，創出2007年指數基金持倉數據公布以來的新高，這是因為當周ICE原糖市場總持倉大幅下降了20.15萬手。

　　“截至2月12日的一周內，空頭回補成為國際原糖市場的一個主要特征，ICE對于巴西部分白糖生產企業的持倉限制以及糖價上漲導致的空頭平倉使得原糖市場持倉量大幅萎縮，而隨著空頭的主動平倉，多頭則選擇了部分獲利了結�！鄙虾Ｒ煌顿Y公司研究員對《第一財經日報》指出，“隨著原糖市場空頭平倉盤的涌出，原糖價格后市的上漲動能也會出現一定的減弱，預計原糖價格未來將展開高位震蕩態勢�！�