相關(guān)政策初定

　　劉文元

　　接近證監(jiān)會的人士近日向《第一財經(jīng)日報》透露，證監(jiān)會已基本明確了券商以自營和資產(chǎn)管理方式參與股指期貨的相關(guān)政策，近日監(jiān)管部門將發(fā)布相關(guān)政策，公開征求意見。

　　監(jiān)管部門初步?jīng)Q定，在股指期貨推出初期，只允許創(chuàng)新類和規(guī)范類券商以自營方式參與股指期貨，必須結(jié)合自營業(yè)務(wù)，以套期保值為主，參與規(guī)模應(yīng)依據(jù)《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定進行。

　　監(jiān)管部門禁止券商開展專門投資股指期貨的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。券商新開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資股指期貨領(lǐng)域，應(yīng)在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合同中明示投資范圍和投資領(lǐng)域用于套期保值，同時須經(jīng)

證監(jiān)會核準(zhǔn)后方可進行；原已開展的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資股指期貨領(lǐng)域的，要和委托人重新簽訂資產(chǎn)管理合同，取得委托人的同意，同時將資產(chǎn)管理合同報證監(jiān)會批準(zhǔn)。

　　此外，券商自營賬戶和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)賬戶必須向轄區(qū)證監(jiān)局、中國金融期貨交易所和期貨保證金監(jiān)控中心進行報備，并由后兩者負(fù)責(zé)監(jiān)控賬戶。券商以經(jīng)營和資產(chǎn)管理方式參與股期期貨，必須委托

商業(yè)銀行進行結(jié)算。消息人士稱，監(jiān)管部門采取此項政策主要是為了防止出現(xiàn)保證金被挪用的問題。

　　《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》中有關(guān)凈資本計算的規(guī)則和計算表，都為券商以自營方式參與股指期貨預(yù)留了空間。

    新浪聲明：本版文章內(nèi)容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。