劉文元

　　在持有股指期貨頭寸方面，《通知》規(guī)定，基金在任何交易日中持有的買(mǎi)入期貨合約價(jià)值(多頭頭寸)，不能超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%；開(kāi)放式基金在任何交易日中持有的買(mǎi)入期貨合約價(jià)值和有價(jià)證券市值之和，不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的95%；基金在任何交易日中持有的賣(mài)出期貨合約價(jià)值(空頭頭寸)，不得超過(guò)基金持有的期貨標(biāo)的指數(shù)成份股及其他具有高度相關(guān)性股票的總市值。

　　《通知》對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)收益特性作出嚴(yán)格限制，規(guī)定基金所持股票市值和買(mǎi)入、賣(mài)出股指期貨價(jià)值合并計(jì)算，應(yīng)符合基金合同中關(guān)于股票投資比例的有關(guān)約定。

　　為防止基金日間頻繁交易，《通知》規(guī)定，基金在任何交易日內(nèi)交易的期貨合約價(jià)值不能超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的100%。