一度高過滬深300指數現貨1200多點

　　江南

　　昨日，滬深300指數再次創下歷史新高，收盤2764點，上漲1.79%。受此刺激，中金所股指期貨仿真交易的四個合約繼續保持對現貨指數的高升水，尤其是IF0709合約在昨日盤中創紀錄地出現了4000點的高位。

　　繼上證綜合指數站上3000點以后，扮演著即將推出的股指期貨標的指數身份的滬深300指數，以高于上證綜合指數的漲幅在加速上漲。從3月1日到昨日，滬深300指數已累計上漲11.7%。而從近期股指期貨仿真交易的走勢看，投資者對大盤后市繼續看好。

　　昨日，IF0704繼續維持對滬深300指數200點以上的價差，收至2993.10點，而IF0705、IF0706繼續維持在3200點以上，分別上漲1.11%和2.21%。交割期最遠的IF0709則最高沖至4000點，收至3599.8點，這使遠月合約對滬深300指數的最高價差一度高達1200多點，收盤時仍然達到835點。

　　同時，與期貨價格的上漲相比，仿真交易的成交量也比前段時間有所放大。昨日四個合約的總成交量達到106918手，總持倉量達到97914手。

　　金瑞期貨金融期貨事業部、中國期貨業協會兼職講師盧偉忠對《第一財經日報》表示，隨著股市行情重新恢復上漲以及股指期貨的推出預期加強，投資者對仿真交易的參與熱情重新煥發。從成交量和持倉量看，交易日趨活躍。而由于股指期貨本身波動性較強的特點，使得期貨價格在大盤上漲的預期下，對現貨指數表現出較大的價差。

　　從昨日持倉情況看，IF0706以55952手的持倉量和38790手的成交量，雙雙排名第一，市場“資金”顯然更加關注6月合約。不少市場人士分析，這與大家對股指期貨6月推出的預期有關。

　　而中金所網站顯示，在股指期貨正式推出以后，仿真交易仍將繼續，這也讓仿真交易繼續保持著較高人氣。

　　盧偉忠指出，從目前較大的期現價差看，后市有修正的需求，在近月合約高位做多的投資者有必要注意交割風險。