修訂后期貨公司管理辦法或新增組織機構一章

　　劉文元

　　中國證監會高度重視期貨公司治理結構的完善，《第一財經日報》日前獲悉，修訂后《期貨公司管理辦法(征求意見稿)》特別新增了組織機構一章，對期貨公司組織機構、內部業務部門和崗位設置做出了基本要求。

　　修訂后的《期貨公司管理辦法》要求期貨公司必須設立首席風險官，期貨公司的財務和結算部門必須分開獨立，以加強期貨公司的內部監督與制衡。

　　權威人士對《第一財經日報》透露，中國證監會對公司業務制度建設及財務穩健提出原則性要求。中國證監會要求期貨公司應當按照審慎經營的原則，建立并有效執行風險管理、內部控制、保證金存管等業務制度和流程，保持財務穩健并持續符合中國證監會規定的風險監管指標要求，確�？蛻舻慕灰装踩�和資產安全。

　　中國證監會要求，期貨公司應當設立風險管理部門，選聘專人擔任首席風險官，負責管理和控制期貨公司的經營風險。據相關人士透露，中國證監會將制定《首席風險官的管理辦法》，規范首席風險官制度。

　　北京工商大學證券與期貨研究所所長胡俞越教授認為，期貨公司最關鍵、最要害的崗位就是風險控制，最近在券商收購期貨公司之后，期貨公司的風險控制人員成了“稀缺資源”，這說明券商已經意識到了期貨公司管理人員風險管理經驗對公司發展的價值。期貨公司面臨的風險要遠遠大于證券公司，國外的期貨公司都有風險控制部門，在期貨公司資源整合、面臨大發展的時期，證監會有必要規范期貨公司風險控制部門的建設。

　　他還建議，應該規定期貨公司的首席風險官必須是具有高級資格的管理人員。

　　《第一財經日報》獲悉，中國證監會在修訂后的《期貨公司管理辦法》中對期貨公司內部機構設置以及業務規則做了原則性規定，要求期貨公司應當按照隔離制衡和控制風險的原則，合理設置和調整業務部門及其職能。期貨公司應當建立關鍵業務崗位責任制度，對關鍵業務崗位和高風險業務實施重點控制。期貨公司的結算、財務等關鍵業務應當由不同部門和人員分開辦理。期貨公司應當設立合規稽核部門或者工作崗位，對期貨公司經營管理行為的合法合規性進行審查、稽核。

　　據相關人士透露，中國證監會對期貨公司的高級管理人員的任職提出更嚴格的規定，規定不得存在近親屬關系。根據《期貨經紀公司治理準則(試行)》的規定，對經營管理人員分工提出前后臺分離要求，修訂后的《期貨公司管理辦法》規定：“經理層應當按照前后臺業務分離的原則合理分工，負責市場開發和交易業務的負責人不得同時分管結算業務�！�

　　據悉，中國證監會在修訂后的《期貨公司管理辦法》中重新勘定了某些術語的表述。比如，現行的管理辦法規定：“期貨公司應當自覺避免與投資者的利益沖突，當無法避免時，應當確保投資者得到公平對待。”而修訂后的管理辦法將“投資者”表述成“客戶”，因為期貨市場的投資者一般是指投機的客戶，表述成“客戶”，則涵蓋了包括保值在內的所有客戶。