專訪大連商品交易所總經(jīng)理劉興強(qiáng)

　　劉文元

　　隨著WTO過(guò)渡期的結(jié)束，我國(guó)經(jīng)濟(jì)與國(guó)際市場(chǎng)的聯(lián)系日益緊密，國(guó)際國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性增強(qiáng)，商品期貨的金融屬性也得到強(qiáng)化，“看期貨、炒股票”成為2006年一大市場(chǎng)風(fēng)景

　　以“中國(guó)因素”增強(qiáng)我國(guó)在國(guó)際商品市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)，國(guó)內(nèi)期貨交易所必須走出去，參與到國(guó)際期貨市場(chǎng)的分工與合作中來(lái)

　　當(dāng)前在允許企業(yè)參與國(guó)際市場(chǎng)的同時(shí)，也需要積極穩(wěn)妥地推出期貨市場(chǎng)的QFII制度，在期貨市場(chǎng)引入合格境外投資者

　　2006年是中國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展歷史上不平常的一年：金融期貨上市進(jìn)程正式啟動(dòng)，期貨市場(chǎng)法律法規(guī)建設(shè)取得新進(jìn)展，市場(chǎng)監(jiān)管體制更加完善，國(guó)內(nèi)三家商品期貨交易所也取得了長(zhǎng)足進(jìn)步。

　　2007年，將是中國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展歷史上更為重要的一年：制度化建設(shè)進(jìn)一步加強(qiáng)，股指期貨有望推出。《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》就中國(guó)期貨市場(chǎng)的現(xiàn)狀和發(fā)展等問(wèn)題專訪了大連商品交易所(下稱“大商所”)黨委書(shū)記、總經(jīng)理劉興強(qiáng)博士。劉興強(qiáng)表示，2007年將是中國(guó)期貨市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)突破性發(fā)展的一年，大商所將力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)由農(nóng)產(chǎn)品交易所向具有國(guó)際影響力的綜合性期貨交易所轉(zhuǎn)變。

　　金融期貨增強(qiáng)市場(chǎng)信心

　　《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：你認(rèn)為2006年中國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展的突出特點(diǎn)是什么？

　　劉興強(qiáng)：2006年，國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，我想用“三個(gè)提升”、“兩個(gè)增強(qiáng)”和“一個(gè)分化”來(lái)概括市場(chǎng)發(fā)展的特點(diǎn)。

　　三個(gè)提升是：期貨交易量和交易額連續(xù)六年實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步提升——2006年，全國(guó)期貨交易量4.5億手，交易額21萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)39.22%和56.23%，是近年來(lái)增幅較大的一年；監(jiān)管舉措不斷完善，風(fēng)險(xiǎn)防范能力進(jìn)一步提升——期貨保證金安全監(jiān)管體系的建立、以凈資本為核心的期貨公司財(cái)務(wù)安全體系的建設(shè)和保證金監(jiān)控中心的運(yùn)行，使得市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度和體系進(jìn)一步完善，風(fēng)險(xiǎn)防范能力進(jìn)一步提升，使2006年成為國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)發(fā)展中少有的風(fēng)平浪靜的一年；交易所致力于服務(wù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，市場(chǎng)功能進(jìn)一步提升——隨著市場(chǎng)流動(dòng)性提高，更多的現(xiàn)貨機(jī)構(gòu)開(kāi)始參與到市場(chǎng)中來(lái)，各期貨交易所也抓住這一時(shí)機(jī)進(jìn)一步推動(dòng)市場(chǎng)服務(wù)于相關(guān)產(chǎn)業(yè)，這一年大商所“千村萬(wàn)戶市場(chǎng)服務(wù)工程”也再結(jié)碩果。

　　兩個(gè)增強(qiáng)是：金融期貨品種積極籌備，市場(chǎng)信心前所未有地增強(qiáng)——中金所的成立，發(fā)出了國(guó)家積極穩(wěn)妥發(fā)展期貨市場(chǎng)的強(qiáng)烈信號(hào)，推動(dòng)社會(huì)各界對(duì)期貨市場(chǎng)發(fā)展予以積極的關(guān)注，加深了對(duì)期貨市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)，極大地增強(qiáng)了市場(chǎng)信心；國(guó)際市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)影響加深、期貨市場(chǎng)對(duì)證券市場(chǎng)影響體現(xiàn)，資本市場(chǎng)內(nèi)在聯(lián)系進(jìn)一步增強(qiáng)——隨著WTO過(guò)渡期的結(jié)束，我國(guó)經(jīng)濟(jì)與國(guó)際市場(chǎng)的聯(lián)系日益緊密，國(guó)際國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性增強(qiáng)，商品期貨的金融屬性也得到強(qiáng)化，“看期貨、炒股票”成為2006年一大市場(chǎng)風(fēng)景。

　　一個(gè)分化是：品種呈現(xiàn)出非均衡性發(fā)展，市場(chǎng)格局有所分化——全年新品種表現(xiàn)搶眼，部分歷史上的支柱品種受產(chǎn)業(yè)格局變化影響流動(dòng)性下降。

　　積極參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)

　　《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：2006年上半年大商所成交量在全球商品期貨市場(chǎng)排名第9位，成績(jī)不菲，那么大商所是否感覺(jué)到面臨來(lái)自境外期貨交易所的競(jìng)爭(zhēng)壓力，應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)？

　　劉興強(qiáng)：據(jù)美國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)(FIA)統(tǒng)計(jì)，2006年上半年大商所成交量在全球期貨交易所中排名第9位，但相對(duì)于境外期貨市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)合約規(guī)格只能算是“迷你型”合約。如去年末大商所玉米持倉(cāng)量達(dá)159萬(wàn)手，同期CBOT玉米持倉(cāng)量為126萬(wàn)手，當(dāng)時(shí)曾有人擔(dān)心國(guó)內(nèi)玉米期貨交易量是不是過(guò)大了，但大商所玉米合約規(guī)格只相當(dāng)于CBOT玉米合約的1/13，CBOT年末玉米持倉(cāng)量相當(dāng)于大商所的1600多萬(wàn)手，是國(guó)內(nèi)持倉(cāng)規(guī)模的10多倍。在品種數(shù)量、結(jié)構(gòu)及投資者結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)國(guó)際化程度方面國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)相比還有很大的差距，這一差距也說(shuō)明了國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)還有很大的發(fā)展空間。

　　要與中國(guó)作為商品生產(chǎn)、消費(fèi)大國(guó)地位相適應(yīng)，增強(qiáng)中國(guó)在國(guó)際市場(chǎng)上的商品話語(yǔ)權(quán)，我國(guó)期貨市場(chǎng)必然要適應(yīng)經(jīng)濟(jì)一體化要求，參與到國(guó)際期貨市場(chǎng)分工與合作中來(lái)，這也必然面臨來(lái)自國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力。實(shí)際上這一壓力已經(jīng)體現(xiàn)，目前許多境外期貨機(jī)構(gòu)紛紛來(lái)內(nèi)地拓展市場(chǎng)。但對(duì)于內(nèi)地投資者來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)具有天時(shí)(指國(guó)內(nèi)和國(guó)際期貨市場(chǎng)交易的時(shí)間差——記者注)、地利、人和的優(yōu)勢(shì)，因此我們應(yīng)將競(jìng)爭(zhēng)壓力化為市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展的動(dòng)力，積極穩(wěn)妥地發(fā)展市場(chǎng)，參與到國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中來(lái)。

　　《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：作為一家期貨交易所，請(qǐng)問(wèn)是什么原因促使大商所積極開(kāi)展“千村萬(wàn)戶服務(wù)工程”？

　　劉興強(qiáng)：大商所是一家以農(nóng)產(chǎn)品起步、目前尚以農(nóng)產(chǎn)品期貨交易為主的交易所，發(fā)揮期貨市場(chǎng)的作用，服務(wù)農(nóng)民增收和相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展是我們建設(shè)期貨市場(chǎng)的初衷，也是交易所不可推卸的責(zé)任。2004年以后，國(guó)家全面放開(kāi)糧食收購(gòu)和銷售市場(chǎng)，針對(duì)我國(guó)種糧農(nóng)民多、小、散的特點(diǎn)，如何將農(nóng)民組織起來(lái)，增強(qiáng)農(nóng)民市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)意識(shí)、學(xué)會(huì)利用現(xiàn)代市場(chǎng)手段開(kāi)展經(jīng)營(yíng)，一直是交易所不斷思考和探索的問(wèn)題。近幾年來(lái)，黑龍江省部分豆農(nóng)已學(xué)會(huì)根據(jù)期貨價(jià)格信息賣糧，部分農(nóng)民開(kāi)始組織起來(lái)通過(guò)期貨市場(chǎng)“先賣后種”，在市場(chǎng)環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)了增收，這些成功的探索堅(jiān)定了交易所服務(wù)“三農(nóng)”的信念，增強(qiáng)了信心，也提供了深入服務(wù)的方向。在過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，2005年以來(lái)，交易所開(kāi)展了免費(fèi)培訓(xùn)農(nóng)民、送信息下鄉(xiāng)、推動(dòng)“公司+農(nóng)戶、期貨+訂單”經(jīng)營(yíng)新模式的“千村萬(wàn)戶市場(chǎng)服務(wù)工程”的開(kāi)展。

　　去年“千村萬(wàn)戶市場(chǎng)服務(wù)工程”突出了在產(chǎn)區(qū)當(dāng)?shù)氐呐嘤?xùn)，全年共舉辦期貨知識(shí)培訓(xùn)班189期，培訓(xùn)種糧大戶、現(xiàn)貨企業(yè)負(fù)責(zé)人和農(nóng)村基層干部超過(guò)1.5萬(wàn)人，并有針對(duì)性地對(duì)培訓(xùn)對(duì)象開(kāi)展信息服務(wù)工作；在期貨訂單試點(diǎn)方面，重點(diǎn)培育出吉林四平、內(nèi)蒙古通遼、黑龍江省望奎縣和海倫市等地農(nóng)民通過(guò)龍頭企業(yè)避險(xiǎn)、利用期貨市場(chǎng)調(diào)整種植結(jié)構(gòu)的一批典型，有力地推動(dòng)了工程在當(dāng)?shù)氐拈_(kāi)展。

　　《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：2006年大商所與多家境外期貨交易所簽署了合作備忘錄，你如何看待此類合作對(duì)于國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)發(fā)展的意義？

　　劉興強(qiáng)：2006年，大商所先后與印度、馬來(lái)西亞、阿根廷、日本和加拿大的6家交易所簽署了合作諒解備忘錄；至此，大商所已同北美洲、南美洲和亞洲共13家期貨交易所簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。與國(guó)外知名交易所在新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)推廣、人員培訓(xùn)等領(lǐng)域展開(kāi)廣泛合作，對(duì)于融入國(guó)際期貨市場(chǎng)、推動(dòng)國(guó)際化方向發(fā)展及增強(qiáng)在國(guó)際市場(chǎng)的知名度和影響力都具有現(xiàn)實(shí)意義。

　　隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程，要發(fā)揮期貨市場(chǎng)的作用，以“中國(guó)因素”增強(qiáng)我國(guó)在國(guó)際商品市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)，國(guó)內(nèi)期貨交易所必須走出去，參與到國(guó)際期貨市場(chǎng)的分工與合作中來(lái)。積極與國(guó)際期貨交易所開(kāi)展戰(zhàn)略合作，將是國(guó)內(nèi)交易所融入國(guó)際期貨市場(chǎng)的一步，是國(guó)內(nèi)交易所與境外交易所取長(zhǎng)補(bǔ)短、互惠互利、共贏發(fā)展的一步，為國(guó)內(nèi)期貨交易所借鑒國(guó)際慣例、發(fā)展壯大自己、盡快適應(yīng)未來(lái)市場(chǎng)開(kāi)放新形勢(shì)提供了快捷渠道。

　　大商所推出新戰(zhàn)略

　　《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：目前大商所是一個(gè)以農(nóng)產(chǎn)品期貨為主的期貨市場(chǎng)，在期貨市場(chǎng)新的發(fā)展形勢(shì)下，大商所將如何考慮其戰(zhàn)略定位？

　　劉興強(qiáng)：去年大商所新班子交接完成后，審時(shí)度勢(shì)，提出了“一個(gè)目標(biāo)”、“兩個(gè)轉(zhuǎn)變”、拓展“三個(gè)市場(chǎng)”的發(fā)展戰(zhàn)略。

　　“一個(gè)目標(biāo)”：就是要將大商所建設(shè)成為市場(chǎng)功能充分發(fā)揮、在國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)中作用明顯、商品價(jià)格具有國(guó)際影響力的綜合性的一流交易所。用一流的人才、一流的管理、一流的技術(shù)、一流的服務(wù)實(shí)現(xiàn)新的跨越。

　　“兩個(gè)轉(zhuǎn)變”：就是要通過(guò)加強(qiáng)品種創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)由單一農(nóng)產(chǎn)品期貨交易所向綜合性期貨交易所的轉(zhuǎn)變；通過(guò)強(qiáng)化市場(chǎng)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)區(qū)域性市場(chǎng)向全國(guó)性、國(guó)際性市場(chǎng)的轉(zhuǎn)變。

　　“三個(gè)拓展”：就是要緊緊抓住環(huán)渤海、長(zhǎng)三角和珠三角地區(qū)這三個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域，提高大商所交易品種在這三個(gè)地區(qū)的市場(chǎng)份額。

　　《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：圍繞大商所的戰(zhàn)略定位，大商所新品種開(kāi)發(fā)有哪些具體規(guī)劃？

　　劉興強(qiáng)：新的一年里，為改善上市品種結(jié)構(gòu)，突破市場(chǎng)區(qū)域性限制，盡快實(shí)現(xiàn)兩個(gè)轉(zhuǎn)變，大商所將大力推動(dòng)期貨新品種，特別是工業(yè)品種的上市步伐，爭(zhēng)取今年上市線性低密度聚乙烯期貨。

　　除新品種之外，交易所還將對(duì)玉米、大豆、豆油、豆粕進(jìn)行全面調(diào)研，進(jìn)一步完善相關(guān)合約制度，為市場(chǎng)發(fā)展創(chuàng)造良好條件。將加大對(duì)南方市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)力度和現(xiàn)貨企業(yè)的服務(wù)深度，加大對(duì)機(jī)構(gòu)投資者，特別是相關(guān)現(xiàn)貨企業(yè)的培訓(xùn)；將進(jìn)一步提高市場(chǎng)服務(wù)水平，使交易、交割、結(jié)算、市場(chǎng)等方面的服務(wù)更貼近市場(chǎng)；推出六期交易系統(tǒng)，使業(yè)務(wù)創(chuàng)新成果盡快應(yīng)用于市場(chǎng)，提高市場(chǎng)效率；將進(jìn)一步完善、充實(shí)地區(qū)服務(wù)總部的職能，為會(huì)員和投資者提供現(xiàn)場(chǎng)服務(wù)。

　　金融期貨將促進(jìn)商品期貨發(fā)展

　　《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：你認(rèn)為金融期貨的推出會(huì)不會(huì)影響商品期貨的發(fā)展，應(yīng)該如何協(xié)調(diào)金融期貨和商品期貨發(fā)展的關(guān)系？

　　劉興強(qiáng)：股指期貨的推出，發(fā)出了國(guó)家大力發(fā)展期貨及金融衍生品的強(qiáng)烈信號(hào)。長(zhǎng)遠(yuǎn)看，股指期貨的推出將會(huì)促進(jìn)商品期貨的發(fā)展，將大大推動(dòng)期貨市場(chǎng)知識(shí)的宣傳普及，引導(dǎo)更多的人正確認(rèn)識(shí)期貨市場(chǎng)；將進(jìn)一步打通商品期貨與金融市場(chǎng)的通道，推動(dòng)商品期貨市場(chǎng)資金結(jié)構(gòu)和投資者結(jié)構(gòu)的完善；將形成金融期貨和商品期貨兩輪驅(qū)動(dòng)的新格局，使期貨市場(chǎng)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位進(jìn)一步提升，使期貨市場(chǎng)發(fā)展走向新的階段。

　　國(guó)外期貨市場(chǎng)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)同樣表明，金融期貨的發(fā)展對(duì)于商品期貨是一種積極的促進(jìn)。當(dāng)前應(yīng)加大對(duì)商品期貨市場(chǎng)發(fā)展的推動(dòng)力度，使商品期貨市場(chǎng)快速成長(zhǎng)壯大。因此，目前讓我們備感緊迫的，是我們必須為投資者奉獻(xiàn)更多的產(chǎn)品，打造更好的投資平臺(tái)，為投資者創(chuàng)造更多的賺錢(qián)機(jī)會(huì)。世界上只要有賺錢(qián)的機(jī)會(huì)，不要擔(dān)心沒(méi)有投資者。

　　《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：你認(rèn)為當(dāng)前國(guó)內(nèi)商品期貨市場(chǎng)的發(fā)展需要解決哪些問(wèn)題？目前中國(guó)金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放進(jìn)程加快，你認(rèn)為中國(guó)期貨業(yè)是否具備了全面對(duì)外開(kāi)放的條件？

　　劉興強(qiáng)：當(dāng)前，我國(guó)商品期貨市場(chǎng)已步入了穩(wěn)步發(fā)展的新時(shí)期，但仍有諸多因素制約著市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，從交易所的角度看，市場(chǎng)在法制建設(shè)、品種創(chuàng)新、投資者結(jié)構(gòu)完善以及市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放進(jìn)程等方面還不能滿足經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與市場(chǎng)發(fā)展的需要。

　　目前國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)對(duì)境外投資者的大門(mén)沒(méi)有打開(kāi)，這在一定程度上影響著中國(guó)期貨市場(chǎng)的國(guó)際化進(jìn)程，也使我國(guó)期貨市場(chǎng)國(guó)際影響力大打折扣，無(wú)法與商品大國(guó)地位相適應(yīng)。在國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)，玉米、大豆系列品種、銅等都是國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性好的大品種，為期貨市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放提供了很好的品種基礎(chǔ)；同時(shí)，商品期貨市場(chǎng)結(jié)構(gòu)層次較少，信息透明度高，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度嚴(yán)格，加之證券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放積累的豐富經(jīng)驗(yàn)，使期貨市場(chǎng)已經(jīng)具備了對(duì)外開(kāi)放的良好基礎(chǔ)。目前在大豆系列、玉米和銅等期貨品種上，已有外資或具有外資背景的企業(yè)參與。為順應(yīng)經(jīng)濟(jì)的對(duì)外開(kāi)放形勢(shì)，適應(yīng)資本市場(chǎng)內(nèi)部協(xié)調(diào)發(fā)展的要求，當(dāng)前在允許企業(yè)參與國(guó)際市場(chǎng)的同時(shí)，也需要積極穩(wěn)妥地推出期貨市場(chǎng)的QFII制度，在期貨市場(chǎng)引入合格境外投資者。

　　《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：你個(gè)人如何暢想2007年中國(guó)期貨市場(chǎng)的發(fā)展？

　　劉興強(qiáng)：2007年是經(jīng)濟(jì)全面開(kāi)放的元年，在國(guó)家政策推動(dòng)、資本市場(chǎng)內(nèi)在和諧發(fā)展要求和期貨市場(chǎng)內(nèi)在發(fā)展動(dòng)力的推動(dòng)下，將是中國(guó)期貨市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)突破性發(fā)展的一年。《期貨交易管理?xiàng)l例》將施行、股指期貨和更多商品期貨品種的推出，必然會(huì)使市場(chǎng)體系得到進(jìn)一步完善，制度創(chuàng)新將成為市場(chǎng)發(fā)展新動(dòng)力，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力和市場(chǎng)運(yùn)行效率將同步提高，市場(chǎng)功能將進(jìn)一步深化，少數(shù)期貨公司將先行向“打造成有競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代金融企業(yè)”方向邁進(jìn)，期貨市場(chǎng)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位將進(jìn)一步提升。我相信，2007年的中國(guó)期貨市場(chǎng)將更加精彩，更加富有活力。

　　劉興強(qiáng)

　　●1954年生，中山大學(xué)管理學(xué)博士。

　　●歷任共青團(tuán)廣東省委副書(shū)記、廣東省體改委副主任、廣東省

　　●現(xiàn)任大連商品交易所黨委書(shū)記、總經(jīng)理。