期指收市前集體熔斷 中金所細釋市場理解誤區

　　本報記者 李中秋 上海報道

　　因昨日滬深300指數大漲2.83％，股指期貨仿真交易四個合約從14點55分起全部觸及6％的熔斷價格，并持續至15點15分收盤。

　　根據股指期貨交易細則（征求意見稿）以及仿真交易規則，“收市前三十分鐘內，不啟動熔斷機制。熔斷機制已經啟動的，繼續執行至熔斷期結束”。有些市場人士據此理解為“最后半小時內，股指期貨不再有熔斷機制”。對此，中金所有關人士昨日予以解釋。

　　中金所表示，按照仿真交易規則，“不啟動熔斷機制”是指，收盤前半小時不再進行融斷機制檢查，仍持續在此之前的報價限制。根據股指期貨仿真交易規則第六十四條規定，每日開盤后，股指期貨合約申報價觸及6％熔斷價格且持續一分鐘，該合約啟動熔斷機制。啟動熔斷機制后的連續十分鐘內，該合約買賣申報在熔斷價格區間內繼續撮合成交。十分鐘后，熔斷機制終止，10％漲跌停板價格生效。熔斷機制啟動后不足十分鐘，市場暫停交易的，熔斷機制終止，重啟交易后，漲跌停板價格生效。收市前三十分鐘內，不啟動熔斷機制。熔斷機制已經啟動的，繼續執行至熔斷期結束。每日只啟動一次熔斷機制。