信報訊（記者 焦菁）中國金融期貨交易所昨日在其官方網站發布《關于滬深３００指數期貨合約及相關細則公開征求意見的通知》，宣布了股指期貨相關制度細則已基本明確。根據目前滬深３００指數點位計算，投資者要炒３００指數期貨，保證金最低也需３．３８萬元。

　　根據中金所通知，自昨日起開始征求意見的有《滬深３００指數期貨合約》、《股指期貨交易細則》、《結算細則》和《風險控制管理辦法》等四項相關細則。

　　投資者關心的是，此次首份股指期貨合約——滬深３００指數期貨合約的相關細則是否與以前投資者教育欄目公布的合約細則有變動。

　　經過對比，記者發現合約基本條款沒有變化。征求意見稿顯示，滬深３００指數期貨合約乘數，即每個指數點的價格為每點３００元；交易保證金比例為８％；最小波動價格單位為０．１點；為了與現貨市場保持一致，股指期貨合約的漲跌停板為上一交易日結算價的１０％。

　　按照昨日滬深３００指數１４０８．７１點的收盤點位，當天該合約的價值為１４０８．７１點×３００元＝４２．３萬元。按照８％的交易保證金計算，投資者交易一手的保證金至少需要３．３８萬元，因為交易所還要收取每手３０元的手續費。

　　在做具體交易時，根據交易細則征求意見稿規定，投資者交易指令每次最小下單數量為１手，最大為５００手；開盤集合競價在交易日開市前５分鐘內進行，其中前４分鐘為買、賣指令申報時間，后１分鐘為集合競價撮合時間。

　　另外，為了做好風險控制，股指期貨交易采取一戶一碼制度，即一個投資者在交易所內只能有一個投資賬號，但可以在不同的會員處開戶。這樣可以保證客戶開戶的真實性，便于交易所掌握客戶交易及持倉狀況。與此同時，在交易時還實行保證金制度、價格限制制度、限倉制度、大戶報告制度、強行平倉制度、強制減倉制度、結算擔保金制度和風險警示制度，以防范市場價格操縱和風險過度集中。

　　【相關鏈接】

　　滬深３００指數期貨合約表

　　合約標的滬深３００指數

　　合約乘數 每點３００元

　　合約價值 滬深３００指數點×３００元

　　報價單位 指數點

　　最小變動價位 ０．１點

　　合約月份 當月、下月及隨后兩個季月

　　交易時間 上午９�煟保担�１１�煟常阿熛挛纾保肠煟埃埃�１５�煟保�

　　最后交易日交易時間 上午９�煟保担�１１�煟常阿熛挛纾保肠煟埃埃�１５�煟埃�

　　價格限制 上一個交易日結算價的正負１０％

　　合約交易保證金 合約價值的８％

　　交割方式 現金交割

　　最后交易日 合約到期月份的第三個周五，遇法定節假日順延

　　最后結算日 同最后交易日

　　手續費 ３０元／手（含風險

　　交易代碼 ＩＦ