[世華財訊]高盛投資公司4月12日建議客戶在石油和其他商品市場發生逆轉之前鎖定交易收益。該公司預計投機者造成原油價格上漲多達27美元/桶，上行之勢維持艱難。

　　高盛投資公司4月12日建議客戶在石油和其他市場發生逆轉之前鎖定交易收益。該公司推測投機者造成原油價格上漲多達27美元/桶。

　　交易員表示，因市場預計高盛投資公司眾多的客戶可能平倉頭寸，商品市場最大的銀行之一的提示導致美國原油期貨價格下跌了接近3%。而到目前為止美國原油價格比去年上漲了20%。

　　高盛投資公司表示投資者應該關閉其公司在12月推薦的"CCCP basket" "(高盛的商品投資組合），該工具鼓勵客戶在上漲的原油、銅和其他商品價格上下賭注。客戶在"CCCP basket"4個月收益達25%。

　　高盛商品部門的負責人杰弗里.科里(Jeffrey Currie)表示，盡管我們認為CCCP basket 投資組合在未來8個月仍有上行勢頭，但近期風險回報不再像原來那么利好。

　　他稱，目前不僅僅是有初期的跡象顯示美國的石油需求下降，同時原油市場投機時間長度也創下紀錄、尼日利亞的大選以及利比亞可能的停火已經開始對沖一些上行風險。

　　高盛在3月21日的研究紀要中預計，由投機者持有的每100萬桶原油就造成原油價格8至10美分的價格上漲。

　　Goldman表示，北非和中東地區政局動蕩，在2月中旬和3月末期間，除了投資者現有的頭寸，他們積累了幾乎相當于1億桶石油，風險溢價增加了大約10美元。

　　美國商品期貨交易委員會(Commodity Futures Trading Commission)表示，截止到4月5日，對沖基金和其他金融交易者持有的美國原油合約總凈多頭頭寸相當于2.675億桶，接近歷史紀錄。

　　根據高盛的預測，這也意味著目前美國原油市場總投機性溢價在每桶21.4美元至26.75美元之間，大概是原油每桶價格的五分之一。

　　交易者和分析師已經表示警惕，擔心投機性的資金會很快撤出，使原油價格走低。

　　美國原油價格4月11日達到兩年半高點，為113.46美元/桶，隨后價格走勢發生逆轉，創今年第二大單日跌幅，收于110美元/桶下方。

　　4月11日布倫特原油達到2008年危機后時代的高點，為127.02美元/桶，隨后下跌3美元/桶，當天以收低告終。高油價已經開始給需求帶來壓力。

　　美國能源部表示，美國汽油需求占全球石油總消費的十分之一，該國汽油需求年比下滑了1.2%，但平均價格卻比去年4月高大約33%。

　　在利比亞，總統卡扎菲的部隊向被包圍的Mistrata城鎮開炮，反對派表示達成任何解決方案都要求以卡扎菲下臺為前提，停火計劃看似又破滅。

　　高盛投資集團的CCCP basket投資組合其中對美國原油投資點40%，對期銅投資占20%，對標準普爾高盛鉑金商品指數投資20%，以及對棉花和大豆各投資10%。

　　自高盛2010年12月1日公布了該投資方案以后，該投資組合收益達25%，比同期CRB期貨指數收益20%要高。

　　高盛投資集團同時還推薦客戶關閉對銅和鉑金的單獨交易，但對其推薦的對洲際交易所(ICE)柴油、黃金及大豆的投資沒有變化。

　　高盛表示，由于高油價可能對金屬需求產生不利影響，我們認為銅和鉑金近期將面臨壓力。

　　2010年10月高盛投資集團首次推薦客戶做多銅，自那時起交易收益為23%。2009年7月時高盛建議投資鉑金，在21個月里收益已經達36%。高盛表示，長期來講仍看好銅和鉑金價格上揚。

　　(牛珺珺 實習編譯)