該合約是自期指上市以來首個以上漲為主旋律的合約

　　□ 本報記者 韓喆

　　期指迎來上市之后的第4個交割日，一路高歌的期指主力合約IF1008結束了為期45個交易日的征程，于昨日順利交割。

　　“雖然期指做多做空都可以賺錢，但主力合約的上漲走勢似乎讓人們更開心。”一位分析師昨天收盤后對《證券日報》記者說。接受本報記者采訪的期指分析師們也都不約而同地用“靚麗”這個詞來形容IF1008合約。

　　截至昨日收盤，IF1008收于2911.6點，下跌53.2點，跌幅1.85%，其他合約跌幅均超過2%。8月合約的掛牌基準價為2727.4點，從6月21日作為新合約開始上市交易，期間最低價摸至2496.6點(7月2日)，最高探至2997.8點(8月19日)，價格波動區間達到501.2點，其交割結算價為2911.75點。

　　北京中期分析師趙方榮認為，8月合約上市以來呈現了兩大特點，一是以上漲為主旋律，二是多方頻繁占優。

　　IF1008合約是期指首個以上漲為主旋律的合約。在這一合約上能夠堅持多單持有的投資者是盈利的。從7月19日中金所數據可以看到，多方首次打敗空方，資金在該合約的持倉情況發生了巨大變化——多頭占比開始大于空方，此后更是頻繁出現多頭占優局面。

　　“相比已退市的前3個當月合約，8月合約表現更靚麗。”民生期貨分析師萬守剛對記者說，該合約在存續期內的成交量達811.4萬余手，創當月主力合約成交之最，相比5月合約333.8萬，6月合約614.7萬，7月合約的576.4萬手，增幅顯著。

　　方正期貨研究所分析師王飛也認為，8月合約走勢搶眼，并在最后結算日完美收官，由于主力合約的提前移倉，所謂的“到期日魔咒”也沒出現。雖然以50點以上的跌幅收盤，但這屬于本周IF1008合約加速上漲至敏感區域后的正常調整，和期指到期結算日并無直接關聯。

　　一德期貨分析師李婷婷指出，交割日效應需要兩個條件：一是臨近交割日時主力合約持倉量要夠大。此前，除IF1006交割日持倉量較大外，其他兩合約交割日持倉量都非常小，并沒給市場帶來大的波動和影響。此次IF1008合約交割，在上周三已提前完成主力合約轉換，昨日開盤后8月合約持倉量已縮至3000手以下。二是期貨價格與現貨價格價差較大，而期現價差越小也就越難對現貨產生影響。